greek_downloads/Οικονομική Έκθεση EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_6.png
EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
 
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ  
 
3 | Σ ε λ ί δ α                             € = Ευρώ     εκατ. = εκατομμύρια     δις = δισεκατομμύρια 
Βάσει των κερδών του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο του 2024, τα κέρδη ανά μετοχή (Earnings per Share-EPS) 
ανήλθαν σε €0,20 (πρώτο εξάμηνο 2023: €0,18) και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) 
διαμορφώθηκε σε 18,5% (πρώτο εξάμηνο 2023: 17,9%). 
Για το προσεχές μέλλον, ο Όμιλος επιδιώκει την υλοποίηση του επιχειρηματικού σχεδίου για την περίοδο 2024-
2026, το οποίο περιλαμβάνει στόχους για α) την οργανική αύξηση δανείων, β) τη διατήρηση υψηλής οργανικής 
κερδοφορίας σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων, γ) την βελτίωση των δεικτών ποιότητας ενεργητικού, δ) 
την ισχυρή δημιουργία επαρκούς οργανικού κεφαλαίου για την υποστήριξη της επιχειρηματικής ανάπτυξης, και ε) 
την ανταμοιβή των μετόχων, ξεκινώντας από ένα ποσοστό διανομής, με τη μορφή μερισμάτων σε μετρητά ή/και 
επαναγοράς μετοχών, 30% για το 2024, το οποίο θα αυξάνεται σταδιακά τα επόμενα έτη, με βάση κυρίως 
πρωτοβουλίες και δράσεις στους παρακάτω τομείς: 
α) Διατήρηση υψηλών καθαρών εσόδων τόκων (NII), κυρίως μέσω της οργανικής αύξησης των εξυπηρετούμενων 
δανείων και των καταθέσεων του Ομίλου, η οποία μπορεί να αντισταθμίσει τις πιέσεις από την, υπό εξέλιξη, 
μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ, τη μεταβολή του μείγματος στις καταθέσεις (προθεσμίας / όψεως) και την έκδοση 
MREL επιλέξιμων τίτλων υψηλής διαβάθμισης (senior notes), 
β) Ενίσχυση της παρουσίας στις βασικές αγορές και αύξηση της συνεισφοράς από τις διεθνείς δραστηριότητες 
στα κέρδη και στους όγκους εργασιών, η οποία θα ενισχυθεί περαιτέρω με την πλήρη ενοποίηση της Ελληνικής 
Τράπεζας στην Κύπρο, 
γ) Αύξηση των εσόδων από αμοιβές και προμήθειες σε ένα αριθμό επιχειρηματικών τομέων όπως οι 
χρηματοδοτήσεις, οι δραστηριότητες δικτύου, η διαχείριση χαρτοφυλακίων, τα τραπεζο-ασφαλιστικά 
προϊόντα, η έκδοση καρτών και τα μισθώματα από επενδυτικά ακίνητα, 
δ) Πρωτοβουλίες για την περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας, τον περιορισμό του 
κόστους των δραστηριοτήτων σχετικά με την καθημερινή λειτουργία (run the bank) και την περαιτέρω 
απλοποίηση και ψηφιακό μετασχηματισμό των δραστηριοτήτων στην Ελλάδα και το εξωτερικό, διατηρώντας 
την ετήσια αύξηση των λειτουργικών δαπανών σε χαμηλό έως μέσο μονοψήφιο ποσοστό, λαμβάνοντας υπόψη 
το κόστος διακράτησης προσωπικού με σημαντικές ικανότητες και δυνατότητες εξέλιξης (talent retention), την 
εισαγωγή μεταβλητών αποδοχών, τις πληθωριστικές πιέσεις και τις ανάγκες ανάπτυξης της Τράπεζας «grow the 
bank», 
ε) 
Διατήρηση χαμηλών δεικτών NPE με υψηλά επίπεδα κάλυψης σε όλες τις βασικές αγορές στις οποίες έχει 
παρουσία ο Όμιλος, οι οποίοι ενδέχεται να επηρεαστούν αρνητικά λόγω των επιπτώσεων των υψηλότερων 
επιτοκίων και των πληθωριστικών πιέσεων στο διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών και στα περιθώρια 
κέρδους των επιχειρήσεων, 
στ) Σημαντικές πρωτοβουλίες μετασχηματισμού που εισάγονται στο πλαίσιο του σχεδίου μετασχηματισμού του 
Ομίλου «Eurobank 2030», 
ζ) 
Υποστήριξη της πράσινης μετάβασης και χρηματοοικονομικής ένταξης μέσω υιοθέτησης της δέσμης κριτήριων 
της περιβαλλοντικής βιωσιμότητας, της κοινωνικής υπευθυνότητας και της ορθής εταιρικής διακυβέρνησης 
(Environment, Social, Governance - ESG) σε όλες τις δραστηριότητες και τις διαδικασίες του Ομίλου. 
Οι γεωπολιτικοί και μακροοικονομικοί κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένων των διατηρούμενων, αν και 
αποκλιμακούμενων, πληθωριστικών πιέσεων, θέτουν μια σειρά από προκλήσεις για την επίτευξη του 
Επιχειρηματικού Σχεδίου 2024-2026 του Ομίλου, και αφορούν κυρίως τις δυνατότητες ανάπτυξης, τα περιθώρια 
δανείων, τα επιτόκια καταθέσεων, την ποιότητα του ενεργητικού και το λειτουργικό κόστος. Οι δυσμενείς συνθήκες 
που διαμορφώνονται από τη γεωπολιτική αναταραχή και το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι πιθανό να 
μετριαστούν με: 
α) Tην αποτελεσματική αξιοποίηση της χρηματοδότησης της ΕΕ, κυρίως μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης και 
Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ), 
β) Τις σημαντικές επενδύσεις που έχουν δρομολογηθεί, 
γ) Τη μείωση του ποσοστού ανεργίας το 2025 σε μονοψήφια επίπεδα κοντά στα ιστορικά χαμηλά, 
δ) Τις θετικές εξελίξεις στον τουριστικό κλάδο και τις ισχυρές επενδυτικές ροές,  
ε) 
Την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του ελληνικού δημοσίου σε επενδυτική βαθμίδα σύμφωνα με 
τους τέσσερις από τους πέντε οίκους Εξωτερικής Πιστοληπτικής Αξιολόγησης που είναι αποδεκτοί από την ΕΚΤ. 
στ)  Το ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ στις κύριες αγορές, σε επίπεδα άνω του μέσου όρου της ΕΕ.  
(περαιτέρω πληροφορίες παρέχονται επίσης στην ενότητα «Μακροοικονομικές προοπτικές και κίνδυνοι») 
Κεφαλαιακή Επάρκεια 
Την 30 Ιουνίου 2024, τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου ανήλθαν σε €8,96 δις (31 Δεκ. 2023: €8,4 δις) και 
αποτέλεσαν το 19,5% (total CAD) του σταθμισμένου ενεργητικού (Risk Weighted Assets – RWA) (Δεκ. 2023: 19,4%), 
έναντι του δείκτη CAD Overall Capital Requirements (OCR) 14,98%. Αντίστοιχα, ο δείκτης κεφαλαίου κοινών 
μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε σε 16,7% του σταθμισμένου ενεργητικού (Δεκ. 2023: 16,9%), έναντι 
δείκτη CET1 OCR 10,28% ή 12,29%, συμπεριλαμβανομένης της απαίτησης για πρόσθετο κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 
(AT1) (capital shortfall). Οι pro-forma δείκτες total CAD και CET1, με την ολοκλήρωση των projects “Solar”, “Leon”
<div>
<p>EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ</p>
<p>Βάσει των κερδών του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο του 2024, τα κέρδη ανά μετοχή (Earnings per Share-EPS)</p>
<p>ανήλθαν σε €0,20 (πρώτο εξάμηνο 2023: €0,18) και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV)</p>
<p>διαμορφώθηκε σε 18,5% (πρώτο εξάμηνο 2023: 17,9%).</p>
<p>Για το προσεχές μέλλον, ο Όμιλος επιδιώκει την υλοποίηση του επιχειρηματικού σχεδίου για την περίοδο 2024-</p>
<p>2026, το οποίο περιλαμβάνει στόχους για α) την οργανική αύξηση δανείων, β) τη διατήρηση υψηλής οργανικής</p>
<p>κερδοφορίας σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων, γ) την βελτίωση των δεικτών ποιότητας ενεργητικού, δ)</p>
<p>την ισχυρή δημιουργία επαρκούς οργανικού κεφαλαίου για την υποστήριξη της επιχειρηματικής ανάπτυξης, και ε)</p>
<p>την ανταμοιβή των μετόχων, ξεκινώντας από ένα ποσοστό διανομής, με τη μορφή μερισμάτων σε μετρητά ή/και</p>
<p>επαναγοράς μετοχών, 30% για το 2024, το οποίο θα αυξάνεται σταδιακά τα επόμενα έτη, με βάση κυρίως</p>
<p>πρωτοβουλίες και δράσεις στους παρακάτω τομείς:</p>
<p>α) Διατήρηση υψηλών καθαρών εσόδων τόκων (NII), κυρίως μέσω της οργανικής αύξησης των εξυπηρετούμενων</p>
<p>δανείων και των καταθέσεων του Ομίλου, η οποία μπορεί να αντισταθμίσει τις πιέσεις από την, υπό εξέλιξη,</p>
<p>μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ, τη μεταβολή του μείγματος στις καταθέσεις (προθεσμίας / όψεως) και την έκδοση</p>
<p>MREL επιλέξιμων τίτλων υψηλής διαβάθμισης (senior notes),</p>
<p>β) Ενίσχυση της παρουσίας στις βασικές αγορές και αύξηση της συνεισφοράς από τις διεθνείς δραστηριότητες</p>
<p>στα κέρδη και στους όγκους εργασιών, η οποία θα ενισχυθεί περαιτέρω με την πλήρη ενοποίηση της Ελληνικής</p>
<p>Τράπεζας στην Κύπρο,</p>
<p>γ) Αύξηση των εσόδων από αμοιβές και προμήθειες σε ένα αριθμό επιχειρηματικών τομέων όπως οι</p>
<p>χρηματοδοτήσεις, οι δραστηριότητες δικτύου, η διαχείριση χαρτοφυλακίων, τα τραπεζο-ασφαλιστικά</p>
<p>προϊόντα, η έκδοση καρτών και τα μισθώματα από επενδυτικά ακίνητα,</p>
<p>δ) Πρωτοβουλίες για την περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας, τον περιορισμό του</p>
<p>κόστους των δραστηριοτήτων σχετικά με την καθημερινή λειτουργία (run the bank) και την περαιτέρω</p>
<p>απλοποίηση και ψηφιακό μετασχηματισμό των δραστηριοτήτων στην Ελλάδα και το εξωτερικό, διατηρώντας</p>
<p>την ετήσια αύξηση των λειτουργικών δαπανών σε χαμηλό έως μέσο μονοψήφιο ποσοστό, λαμβάνοντας υπόψη</p>
<p>το κόστος διακράτησης προσωπικού με σημαντικές ικανότητες και δυνατότητες εξέλιξης (talent retention), την</p>
<p>εισαγωγή μεταβλητών αποδοχών, τις πληθωριστικές πιέσεις και τις ανάγκες ανάπτυξης της Τράπεζας «grow the</p>
<p>bank»,</p>
<p>ε)</p>
<p>Διατήρηση χαμηλών δεικτών NPE με υψηλά επίπεδα κάλυψης σε όλες τις βασικές αγορές στις οποίες έχει</p>
<p>παρουσία ο Όμιλος, οι οποίοι ενδέχεται να επηρεαστούν αρνητικά λόγω των επιπτώσεων των υψηλότερων</p>
<p>επιτοκίων και των πληθωριστικών πιέσεων στο διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών και στα περιθώρια</p>
<p>κέρδους των επιχειρήσεων,</p>
<p>στ) Σημαντικές πρωτοβουλίες μετασχηματισμού που εισάγονται στο πλαίσιο του σχεδίου μετασχηματισμού του</p>
<p>Ομίλου «Eurobank 2030»,</p>
<p>ζ)</p>
<p>Υποστήριξη της πράσινης μετάβασης και χρηματοοικονομικής ένταξης μέσω υιοθέτησης της δέσμης κριτήριων</p>
<p>της περιβαλλοντικής βιωσιμότητας, της κοινωνικής υπευθυνότητας και της ορθής εταιρικής διακυβέρνησης</p>
<p>(Environment, Social, Governance - ESG) σε όλες τις δραστηριότητες και τις διαδικασίες του Ομίλου.</p>
<p>Οι γεωπολιτικοί και μακροοικονομικοί κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένων των διατηρούμενων, αν και</p>
<p>αποκλιμακούμενων, πληθωριστικών πιέσεων, θέτουν μια σειρά από προκλήσεις για την επίτευξη του</p>
<p>Επιχειρηματικού Σχεδίου 2024-2026 του Ομίλου, και αφορούν κυρίως τις δυνατότητες ανάπτυξης, τα περιθώρια</p>
<p>δανείων, τα επιτόκια καταθέσεων, την ποιότητα του ενεργητικού και το λειτουργικό κόστος. Οι δυσμενείς συνθήκες</p>
<p>που διαμορφώνονται από τη γεωπολιτική αναταραχή και το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι πιθανό να</p>
<p>μετριαστούν με:</p>
<p>α) Tην αποτελεσματική αξιοποίηση της χρηματοδότησης της ΕΕ, κυρίως μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης και</p>
<p>Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ),</p>
<p>β) Τις σημαντικές επενδύσεις που έχουν δρομολογηθεί,</p>
<p>γ) Τη μείωση του ποσοστού ανεργίας το 2025 σε μονοψήφια επίπεδα κοντά στα ιστορικά χαμηλά,</p>
<p>δ) Τις θετικές εξελίξεις στον τουριστικό κλάδο και τις ισχυρές επενδυτικές ροές,</p>
<p>ε)</p>
<p>Την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του ελληνικού δημοσίου σε επενδυτική βαθμίδα σύμφωνα με</p>
<p>τους τέσσερις από τους πέντε οίκους Εξωτερικής Πιστοληπτικής Αξιολόγησης που είναι αποδεκτοί από την ΕΚΤ.</p>
<p>στ)  Το ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ στις κύριες αγορές, σε επίπεδα άνω του μέσου όρου της ΕΕ.</p>
<p>(περαιτέρω πληροφορίες παρέχονται επίσης στην ενότητα «Μακροοικονομικές προοπτικές και κίνδυνοι»)</p>
<p>Κεφαλαιακή Επάρκεια</p>
<p>Την 30 Ιουνίου 2024, τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου ανήλθαν σε €8,96 δις (31 Δεκ. 2023: €8,4 δις) και</p>
<p>αποτέλεσαν το 19,5% (total CAD) του σταθμισμένου ενεργητικού (Risk Weighted Assets – RWA) (Δεκ. 2023: 19,4%),</p>
<p>έναντι του δείκτη CAD Overall Capital Requirements (OCR) 14,98%. Αντίστοιχα, ο δείκτης κεφαλαίου κοινών</p>
<p>μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε σε 16,7% του σταθμισμένου ενεργητικού (Δεκ. 2023: 16,9%), έναντι</p>
<p>δείκτη CET1 OCR 10,28% ή 12,29%, συμπεριλαμβανομένης της απαίτησης για πρόσθετο κεφάλαιο της Κατηγορίας 1</p>
<p>(AT1) (capital shortfall). Οι pro-forma δείκτες total CAD και CET1, με την ολοκλήρωση των projects “Solar”, “Leon”</p>
</div>