greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. (2023,Ετήσιος Ισολογισμός,-)/images/page_7.png
ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣ ΟΣΕΚΑ
Κατηγορία 1
Κατηγορία 2
Κατηγορία 3
Σύνολο
  Μετοχές
28.096.052,32
-
-
28.096.052,32
  Σύνολο
28.096.052,32
-
-
28.096.052,32
10. Κατά τη διάρκεια της διαχειριστικής χρήσης 01.07.2022 έως 30.06.2023, η συνολική απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαμορφώθηκε σε +64,95%, με την απόδοση του δείκτη αναφοράς FTSE/AthexLarge Cap να
ανέρχεται σε +59,51%.
Το επενδεδυμένο ποσοστό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α. κυμάνθηκεκατά μέσο όρο στα επίπεδα του 99,6% κατά τη διάρκεια του έτους. Ειδικότερα, το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου
επενδύθηκε στις εισηγμένες στο Χ.Α. μετοχές που απαρτίζουν το δείκτη FTSE/Athex Large Cap, με την ίδια στάθμιση που συμμετέχουνστο δείκτη. Παρακολουθώντας τις ανακοινώσεις του Χ.Α. περί αναθεώρησης του
δείκτη, το Α/Κ προέβη σε αναδιαρθρώσεις του χαρτοφυλακίου του κατά την ίδια χρονική στιγμή ισχύος των αλλαγών του υποκείμενου δείκτη.
Κατά τη διαχειριστική χρήση (01.07.2022 - 30.06.2023) το «ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣ ΟΣΕΚΑ» προχώρησε σε επιστροφή κεφαλαίου στους κατόχους μεριδίων του.
Συγκεκριμένα,στις 30 Ιουνίου 2023 η Διαχειρίστρια Εταιρεία προχώρησε σε επιστροφή κεφαλαίου µε επανεπένδυσησε μερίδια του «ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικός ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣΟΣΕΚΑ. Το
συνολικό ποσό της επιστροφής κεφαλαίου, όπως αυτό προσδιορίζεται με την ολοκλήρωση της αποτιμήσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της 30.6.2023 , ανήλθε σε Ευρώ 562.295,36, ήτοι Ευρώ 0,62 ανά μερίδιο για τους
κατόχους μεριδίων του ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣ ΟΣΕΚΑ κατά την ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων (record date) 04.07.2023. Η επανεπένδυση του ποσού της
επιστροφής κεφαλαίου πραγματοποιήθηκε με την τιμή μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που προέκυψε από την αποτίμηση της 05.07.2023, ήτοι 17.747. Η αναλογία νέων προς παλιά μερίδια ήταν για κάθε ένα (1)
παλαιό μερίδιο προς 0,01977665 νέα μερίδια. Από την 06.07.2023, το νέο σύνολο εισηγμένων μεριδίων της Εταιρίας στο Χρηματιστήριο Αθηνών ανήλθε σε 924.675.
Κατά τη διαχειριστική χρήση (01.07.2022 - 30.06.2023) το σφάλμα παρακολούθησης μεταξύ της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και της απόδοσης του δείκτη αναφοράς, λαμβάνοντας υπόψη εβδομαδιαίες
παρατηρήσεις, διαμορφώθηκε στο 1,15% έναντι 0,75% αναμενόμενου σφάλματος παρακολούθησης, το οποίο βασίζεται στο πραγματοποιηθέν σφάλμα παρακολούθησης της προηγούμενης διαχειριστικής χρήσης
(01.07.2021 - 30.06.2022). Η απόκλιση οφείλεται στο χρονισμό της αποκοπής των μερισμάτων των εταιριών που απαρτίζουν το χαρτοφυλάκιο.
Επίσης, για τη διαχειριστική χρήση (01.07.2022 - 30.06.2023) δεν παρατηρήθηκανπεριπτώσεις υπέρβασης του μέγιστου ποσοστού απόκλισης +/-3% μεταξύ της τιμής του μεριδίου που διαμορφώνεται στην οργανωμένη
αγορά σε σχέση με την ενδεικτική καθαρή τιμή του μεριδίου.
2. Η αποτίμηση των μετοχών των εταιρειών εισηγμένωνσε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30.06.2023. Ειδικά για την μετοχή της Εταιρίας «FOLLI - FOLLIE A.E.B.T.E»λόγω
αναστολής διαπραγμάτευσης της στο Χ.Α.Α. η αποτίμηση αυτής έγινε στην τιμή 
€ 0,001 ανά μετοχή.
4. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία κατά την 30.06.2023, η οποία δε διαφέρει από την εύλογη αξία τους. Οι
δεδουλευμένοι τόκοι των  καταθέσεων όψεως  έως και  την  30.06.2023, περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01.07.2022 - 30.06.2023.
5. Στην διάρκεια της χρήσεως 01.07.2022 εως 30.06.2023, η εταιρεία διαχειρίσεως συμμετείχε με τηλεδιάσκεψη εξ αποστάσεως στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του
χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου.
6. Στον πίνακα προέλευσης καθαρού ενεργητικού και αποτελεσμάτων από 01.07.2022 - 30.06.2023 η αξία των μεριδίων 30.06.2022  εμφανίζεται σε κόστος κτήσεως.
Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.
Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.
8. Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε ομίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόμενα επενδυτικά όρια σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 61 έως 65 του
Ν.4099/2012. H Εταιρεία VIOHALCO A.E. και ELVALHALCOR SA ανήκουν στον όμιλο Viohalco SA, η Τerna Energy S.A και η ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ανήκουν στο όμιλο GEK Terna Holding Real
Estate, επίσης η ALPHA BANK ανήκει στον όμιλο ALPHA ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ.
3. Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η αναπαραγωγή της απόδοσης, είτε θετικής είτε αρνητικής, του Δείκτη FTSE® / Athex Large Cap του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ακολουθώντας πλήρως και
πανομοιοτύπως τη σύνθεσή του. Ο Δείκτης FTSE® / Athex Large Cap περιλαμβάνει τις 25 μεγαλύτερες, με κριτήριο την κεφαλαιοποίηση,  μετοχές εταιριών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει εισαχθεί και διαπραγματεύεται στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, προσφέροντας την δυνατότητα στον επενδυτή να αποκτήσει μια διαφοροποιημένη έκθεση στην ελληνική
μετοχική αγορά, με έναν ευέλικτο και χαμηλού κόστους τρόπο.
11. Οι στρατιωτικές επιχειρήσεις στην Ουκρανία που ξεκίνησαν το 2022 παραμένουν αμείωτες. Η έναρξή τους προκάλεσε επιδείνωση της ενεργειακής κρίσης και μεγάλη άνοδο του πληθωρισμού, οδηγώντας σε
σημαντικές αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες. Το δύσκολο αυτό γεωπολιτικό και οικονομικό περιβάλλον σε διεθνές επίπεδο δημιούργησε συνθήκες αβεβαιότητας και επηρέασε τις παγκόσμιες
κεφαλαιαγορές. Ωστόσο, ήδη από τα τέλη του 2022 παρατηρείται αποκλιμάκωση των τιμών ενέργειας και των πληθωριστικών πιέσεων, ενώ η παγκόσμια οικονομία παρουσιάζει ανθεκτικότητα. Η Διαχειρίστρια Εταιρεία
παρακολουθεί τις εξελίξεις που σχετίζονται με τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις τυχόν επιπτώσεις που αυτές δύναται να έχουν στις επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, προβαίνοντας στις κατάλληλες ενέργειες όταν
αυτό κρίνεται απαραίτητο. Σημειώνεται, ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει έκθεση σε αξιόγραφα που διαπραγματεύονται στις αγορές των χωρών Ουκρανίας, Ρωσίας και Λευκορωσίας.
9. Η κατηγοριοποίηση της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει ως εξής:
Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία, οι μετοχές επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών.
1. Η σύνταξητης ΚατάστασηςΧρηματοοικονομικήςΘέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων χρήσεως πραγματοποιήθηκε κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας
Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Ν.4308/2014 (Παράρτημα Β)  και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών.
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ
7. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού που χρησιμοποιήθηκαν για την σύναψη συμβάσεων επαναγοράς (RA), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30.06.2023. Τα
έσοδα (τόκοι) και τα έξοδα (προμήθειες) που προέκυψαν από τις συναλλαγές δανεισμού ανέρχονται σε EUR 63.183,33 και 2.994,05 αντίστοιχα, καταχωρήθηκαν στα έσοδα και έξοδα της χρήσεως 01.07.2022 έως
30.06.2023. Η αξία των Σ.Χ.Τ. ανέρχεται σε EUR 91.582,00, τα δε ποσοστά επί της αξίας του σuνόλου των δανείσιμων περιουσιακών στοιχείων (εκτός ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων) και των υπό διαχείριση
περιουσιακών στοιχείων ανέρχονται σε 0,33% και 0,33% αντίστοιχα.Οι συγκεκριμένες Συναλλαγές Χρηματοδότησης Τίτλων διενεργούνται στην Αγορά Παραγώγων του Χ.Α. κι έτσι η εκκαθάριση διενεργείται από την
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. που έχει το ρόλο του Κεντρικού Αντισυμβαλλόμενου. Αφορούν σε ανοιχτές συναλλαγές Ελλάδος για τις οποίες δεν υπήρξε είσπραξη
ασφάλειας (ρήτρα). (Κανονισμός Ε/Ε/2015/2365 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 25.11.15 περί διαφάνειας των συναλλαγών χρηματοδότησης τίτλων και επαναχρησιμοποίησης και περί
τροποποίησης του Κανονισμού Ε.Ε. αρ.648/2012). (Τεχνικές Αποτελεσματικής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου-Αποφ. Ε.Κ.3/645/2013 και αρ.12 Αποφ.Ε.Κ.10/773/2016).
ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 
6
<div>
<p>ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣ ΟΣΕΚΑ</p>
<p>Κατηγορία 1</p>
<p>Κατηγορία 2</p>
<p>Κατηγορία 3</p>
<p>Σύνολο</p>
<p>Μετοχές</p>
<p>28.096.052,32</p>
<p>-</p>
<p>-</p>
<p>28.096.052,32</p>
<p>Σύνολο</p>
<p>28.096.052,32</p>
<p>-</p>
<p>-</p>
<p>28.096.052,32</p>
<p>10. Κατά τη διάρκεια της διαχειριστικής χρήσης 01.07.2022 έως 30.06.2023, η συνολική απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαμορφώθηκε σε +64,95%, με την απόδοση του δείκτη αναφοράς FTSE/AthexLarge Cap να</p>
<p>ανέρχεται σε +59,51%.</p>
<p>Το επενδεδυμένο ποσοστό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α. κυμάνθηκεκατά μέσο όρο στα επίπεδα του 99,6% κατά τη διάρκεια του έτους. Ειδικότερα, το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου</p>
<p>επενδύθηκε στις εισηγμένες στο Χ.Α. μετοχές που απαρτίζουν το δείκτη FTSE/Athex Large Cap, με την ίδια στάθμιση που συμμετέχουνστο δείκτη. Παρακολουθώντας τις ανακοινώσεις του Χ.Α. περί αναθεώρησης του</p>
<p>δείκτη, το Α/Κ προέβη σε αναδιαρθρώσεις του χαρτοφυλακίου του κατά την ίδια χρονική στιγμή ισχύος των αλλαγών του υποκείμενου δείκτη.</p>
<p>Κατά τη διαχειριστική χρήση (01.07.2022 - 30.06.2023) το «ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣ ΟΣΕΚΑ» προχώρησε σε επιστροφή κεφαλαίου στους κατόχους μεριδίων του.</p>
<p>Συγκεκριμένα,στις 30 Ιουνίου 2023 η Διαχειρίστρια Εταιρεία προχώρησε σε επιστροφή κεφαλαίου µε επανεπένδυσησε μερίδια του «ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικός ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣΟΣΕΚΑ. Το</p>
<p>συνολικό ποσό της επιστροφής κεφαλαίου, όπως αυτό προσδιορίζεται με την ολοκλήρωση της αποτιμήσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της 30.6.2023 , ανήλθε σε Ευρώ 562.295,36, ήτοι Ευρώ 0,62 ανά μερίδιο για τους</p>
<p>κατόχους μεριδίων του ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣ ΟΣΕΚΑ κατά την ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων (record date) 04.07.2023. Η επανεπένδυση του ποσού της</p>
<p>επιστροφής κεφαλαίου πραγματοποιήθηκε με την τιμή μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που προέκυψε από την αποτίμηση της 05.07.2023, ήτοι 17.747. Η αναλογία νέων προς παλιά μερίδια ήταν για κάθε ένα (1)</p>
<p>παλαιό μερίδιο προς 0,01977665 νέα μερίδια. Από την 06.07.2023, το νέο σύνολο εισηγμένων μεριδίων της Εταιρίας στο Χρηματιστήριο Αθηνών ανήλθε σε 924.675.</p>
<p>Κατά τη διαχειριστική χρήση (01.07.2022 - 30.06.2023) το σφάλμα παρακολούθησης μεταξύ της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και της απόδοσης του δείκτη αναφοράς, λαμβάνοντας υπόψη εβδομαδιαίες</p>
<p>παρατηρήσεις, διαμορφώθηκε στο 1,15% έναντι 0,75% αναμενόμενου σφάλματος παρακολούθησης, το οποίο βασίζεται στο πραγματοποιηθέν σφάλμα παρακολούθησης της προηγούμενης διαχειριστικής χρήσης</p>
<p>(01.07.2021 - 30.06.2022). Η απόκλιση οφείλεται στο χρονισμό της αποκοπής των μερισμάτων των εταιριών που απαρτίζουν το χαρτοφυλάκιο.</p>
<p>Επίσης, για τη διαχειριστική χρήση (01.07.2022 - 30.06.2023) δεν παρατηρήθηκανπεριπτώσεις υπέρβασης του μέγιστου ποσοστού απόκλισης +/-3% μεταξύ της τιμής του μεριδίου που διαμορφώνεται στην οργανωμένη</p>
<p>αγορά σε σχέση με την ενδεικτική καθαρή τιμή του μεριδίου.</p>
<p>2. Η αποτίμηση των μετοχών των εταιρειών εισηγμένωνσε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30.06.2023. Ειδικά για την μετοχή της Εταιρίας «FOLLI - FOLLIE A.E.B.T.E»λόγω</p>
<p>αναστολής διαπραγμάτευσης της στο Χ.Α.Α. η αποτίμηση αυτής έγινε στην τιμή</p>
<p>€ 0,001 ανά μετοχή.</p>
<p>4. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία κατά την 30.06.2023, η οποία δε διαφέρει από την εύλογη αξία τους. Οι</p>
<p>δεδουλευμένοι τόκοι των  καταθέσεων όψεως  έως και  την  30.06.2023, περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01.07.2022 - 30.06.2023.</p>
<p>5. Στην διάρκεια της χρήσεως 01.07.2022 εως 30.06.2023, η εταιρεία διαχειρίσεως συμμετείχε με τηλεδιάσκεψη εξ αποστάσεως στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του</p>
<p>χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου.</p>
<p>6. Στον πίνακα προέλευσης καθαρού ενεργητικού και αποτελεσμάτων από 01.07.2022 - 30.06.2023 η αξία των μεριδίων 30.06.2022  εμφανίζεται σε κόστος κτήσεως.</p>
<p>Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.</p>
<p>Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.</p>
<p>8. Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε ομίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόμενα επενδυτικά όρια σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 61 έως 65 του</p>
<p>Ν.4099/2012. H Εταιρεία VIOHALCO A.E. και ELVALHALCOR SA ανήκουν στον όμιλο Viohalco SA, η Τerna Energy S.A και η ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ανήκουν στο όμιλο GEK Terna Holding Real</p>
<p>Estate, επίσης η ALPHA BANK ανήκει στον όμιλο ALPHA ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ.</p>
<p>3. Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η αναπαραγωγή της απόδοσης, είτε θετικής είτε αρνητικής, του Δείκτη FTSE® / Athex Large Cap του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ακολουθώντας πλήρως και</p>
<p>πανομοιοτύπως τη σύνθεσή του. Ο Δείκτης FTSE® / Athex Large Cap περιλαμβάνει τις 25 μεγαλύτερες, με κριτήριο την κεφαλαιοποίηση,  μετοχές εταιριών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών.</p>
<p>Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει εισαχθεί και διαπραγματεύεται στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, προσφέροντας την δυνατότητα στον επενδυτή να αποκτήσει μια διαφοροποιημένη έκθεση στην ελληνική</p>
<p>μετοχική αγορά, με έναν ευέλικτο και χαμηλού κόστους τρόπο.</p>
<p>11. Οι στρατιωτικές επιχειρήσεις στην Ουκρανία που ξεκίνησαν το 2022 παραμένουν αμείωτες. Η έναρξή τους προκάλεσε επιδείνωση της ενεργειακής κρίσης και μεγάλη άνοδο του πληθωρισμού, οδηγώντας σε</p>
<p>σημαντικές αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες. Το δύσκολο αυτό γεωπολιτικό και οικονομικό περιβάλλον σε διεθνές επίπεδο δημιούργησε συνθήκες αβεβαιότητας και επηρέασε τις παγκόσμιες</p>
<p>κεφαλαιαγορές. Ωστόσο, ήδη από τα τέλη του 2022 παρατηρείται αποκλιμάκωση των τιμών ενέργειας και των πληθωριστικών πιέσεων, ενώ η παγκόσμια οικονομία παρουσιάζει ανθεκτικότητα. Η Διαχειρίστρια Εταιρεία</p>
<p>παρακολουθεί τις εξελίξεις που σχετίζονται με τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις τυχόν επιπτώσεις που αυτές δύναται να έχουν στις επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, προβαίνοντας στις κατάλληλες ενέργειες όταν</p>
<p>αυτό κρίνεται απαραίτητο. Σημειώνεται, ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει έκθεση σε αξιόγραφα που διαπραγματεύονται στις αγορές των χωρών Ουκρανίας, Ρωσίας και Λευκορωσίας.</p>
<p>9. Η κατηγοριοποίηση της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει ως εξής:</p>
<p>Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία, οι μετοχές επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών.</p>
<p>1. Η σύνταξητης ΚατάστασηςΧρηματοοικονομικήςΘέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων χρήσεως πραγματοποιήθηκε κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας</p>
<p>Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Ν.4308/2014 (Παράρτημα Β)  και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών.</p>
<p>ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ</p>
<p>7. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού που χρησιμοποιήθηκαν για την σύναψη συμβάσεων επαναγοράς (RA), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30.06.2023. Τα</p>
<p>έσοδα (τόκοι) και τα έξοδα (προμήθειες) που προέκυψαν από τις συναλλαγές δανεισμού ανέρχονται σε EUR 63.183,33 και 2.994,05 αντίστοιχα, καταχωρήθηκαν στα έσοδα και έξοδα της χρήσεως 01.07.2022 έως</p>
<p>30.06.2023. Η αξία των Σ.Χ.Τ. ανέρχεται σε EUR 91.582,00, τα δε ποσοστά επί της αξίας του σuνόλου των δανείσιμων περιουσιακών στοιχείων (εκτός ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων) και των υπό διαχείριση</p>
<p>περιουσιακών στοιχείων ανέρχονται σε 0,33% και 0,33% αντίστοιχα.Οι συγκεκριμένες Συναλλαγές Χρηματοδότησης Τίτλων διενεργούνται στην Αγορά Παραγώγων του Χ.Α. κι έτσι η εκκαθάριση διενεργείται από την</p>
<p>ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. που έχει το ρόλο του Κεντρικού Αντισυμβαλλόμενου. Αφορούν σε ανοιχτές συναλλαγές Ελλάδος για τις οποίες δεν υπήρξε είσπραξη</p>
<p>ασφάλειας (ρήτρα). (Κανονισμός Ε/Ε/2015/2365 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 25.11.15 περί διαφάνειας των συναλλαγών χρηματοδότησης τίτλων και επαναχρησιμοποίησης και περί</p>
<p>τροποποίησης του Κανονισμού Ε.Ε. αρ.648/2012). (Τεχνικές Αποτελεσματικής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου-Αποφ. Ε.Κ.3/645/2013 και αρ.12 Αποφ.Ε.Κ.10/773/2016).</p>
<p>ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ</p>
</div>