greek_downloads/Οικονομική Έκθεση HELLENiQ ENERGY Holdings Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_75.png
πιστωτική γραμμή ύψους €400 εκατ. ευρώ που έληγε τον Μάιο 2025 με μία νέα ισόποση διάρκειας 5 ετών και 
σταθερού επιτοκίου.   
Επιπλέον, τον Ιούνιο του 2024, η ΕΛΠΕ Δ.Ε.Π.Π.Π. A.E επέκτεινε τη λήξη μιας ανακυκλούμενης πιστωτικής 
γραμμής ύψους €400 εκατ. από τον Νοέμβριο του 2028  τον Νοέμβριο του 2030 και υπέγραψε 1 νέα 
ανακυκλούμενη πιστωτική γραμμή ύψους €200 εκατ. διάρκειας δύο ετών (Σημείωση 18).
Οι διμερείς πιστωτικές γραμμές του Ομίλου (βλέπε Σημείωση 18 για τα υπόλοιπα που χρησιμοποιήθηκαν), είναι 
μη δεσμευμένες πιστωτικές γραμμές με διάφορες τράπεζες για τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών αναγκών, 
οι οποίες ανανεώνονται με συνέπεια τα τελευταία 20 χρόνια σύμφωνα με τις χρηματοοικονομικές ανάγκες του 
Ομίλου. Ο Όμιλος αναμένει ότι θα είναι σε θέση να συνεχίσει να τις ανανεώνει στο μέλλον ή θα 
αναχρηματοδοτήσει μέρος τους με δεσμευμένες διευκολύνσεις.
Οι παρούσες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν το 
σύνολο των πληροφοριών για τη διαχείριση κινδύνων και γνωστοποιήσεων που απαιτούνται για την κατάρτιση 
των ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συνεπώς θα πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασμό με τις 
ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2023. 
Σε σχέση με την 31 Δεκεμβρίου 2023, δεν σημειώθηκαν σημαντικές μεταβολές που να σχετίζονται με τη 
διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου. 
Διαχείριση κινδύνου κεφαλαίου: Σημαντική προτεραιότητα του Ομίλου αποτελεί επίσης η διαχείριση του 
Ενεργητικού.  Συνολικά ο Όμιλος απασχολεί κεφάλαια ύψους, περίπου €4,4 δις. (εξαιρουμένων των μισθώσεων) 
τα οποία καλύπτουν ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης, επενδύσεις σε πάγια στοιχεία αλλά και επενδύσεις σε 
συνδεδεμένες επιχειρήσεις και κοινοπραξίες. Το κυκλοφορούν ενεργητικό χρηματοδοτείται κυρίως από τις 
βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις συμπεριλαμβανομένου και του βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού. Στις 30 
Ιουνίου 2024 το κεφάλαιο κίνησης του Ομίλου  ήταν θετικό. Το 36% των συνολικών απασχολούμενων 
κεφαλαίων χρηματοδοτείται από καθαρό δανεισμό, εξαιρουμένων των χρηματοδοτικών μισθώσεων, ενώ το 
υπόλοιπο 64% από ίδια κεφάλαια.
Οι στόχοι του Ομίλου σε σχέση με την κεφαλαιακή δομή του, η οποία περιλαμβάνει ίδια κεφάλαια και δανειακή 
χρηματοδότηση, είναι να διασφαλίσει τη λειτουργία της εταιρείας στο μέλλον και να διατηρήσει την ιδανική 
κεφαλαιακή δομή από πλευράς κόστους.
Ο Όμιλος για να διατηρήσει ή να προσαρμόσει την κεφαλαιακή του διάρθρωση μπορεί να μεταβάλει το μέρισμα 
προς τους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει νέες μετοχές ή να εκποιήσει 
περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το χρέος του.
Σύμφωνα και με την πρακτική που ακολουθεί ο κλάδος, ο Όμιλος παρακολουθεί την κεφαλαιακή δομή και το 
δανεισμό του με βάση το συντελεστή μόχλευσης. Ο εν λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον καθαρό 
δανεισμό με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως ο συνολικός 
δανεισμός, μακροπρόθεσμος και βραχυπρόθεσμος όπως εμφανίζεται στον ισολογισμό, μείον τα ταμειακά 
διαθέσιμα και ισοδύναμα και τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους. Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια 
υπολογίζονται ως τα συνολικά ίδια κεφάλαια, όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό, πλέον του καθαρού 
δανεισμού.
Μακροπρόθεσμα ο Όμιλος αποσκοπεί στη διατήρηση του συντελεστή μόχλευσης ανάμεσα σε 35% με 45%, 
καθώς οι μεταβολές στις τιμές αργού πετρελαίου ενδέχεται να επηρεάζουν το συνολικό δανεισμό. Με βάση τη 
νέα στρατηγική του Ομίλου και τη μετάβαση σε δραστηριότητες με μικρότερη μεταβλητότητα λόγω εξωγενών 
παραγόντων, θα εκτιμηθεί η κεφαλαιακή διάρθρωση ανά τομέα, επομένως θα επηρεαστούν οι σχετικοί στόχοι. 
Προσδιορισμός των εύλογων αξιών 
Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων που 
επιμετρούνται στην εύλογη αξία, κατηγοριοποιημένα σε διάφορα επίπεδα της ιεραρχίας εύλογων αξιών. Τα 
επίπεδα είναι τα ακόλουθα: 
75
HELLENiQ ENERGY
Δήλωση Μελών Δ.Σ.
Έκθεση Δ.Σ.
Εξαμηνιαίες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή
<div>
<p>πιστωτική γραμμή ύψους €400 εκατ. ευρώ που έληγε τον Μάιο 2025 με μία νέα ισόποση διάρκειας 5 ετών και</p>
<p>σταθερού επιτοκίου.</p>
<p>Επιπλέον, τον Ιούνιο του 2024, η ΕΛΠΕ Δ.Ε.Π.Π.Π. A.E επέκτεινε τη λήξη μιας ανακυκλούμενης πιστωτικής</p>
<p>γραμμής ύψους €400 εκατ. από τον Νοέμβριο του 2028  τον Νοέμβριο του 2030 και υπέγραψε 1 νέα</p>
<p>ανακυκλούμενη πιστωτική γραμμή ύψους €200 εκατ. διάρκειας δύο ετών (Σημείωση 18).</p>
<p>Οι διμερείς πιστωτικές γραμμές του Ομίλου (βλέπε Σημείωση 18 για τα υπόλοιπα που χρησιμοποιήθηκαν), είναι</p>
<p>μη δεσμευμένες πιστωτικές γραμμές με διάφορες τράπεζες για τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών αναγκών,</p>
<p>οι οποίες ανανεώνονται με συνέπεια τα τελευταία 20 χρόνια σύμφωνα με τις χρηματοοικονομικές ανάγκες του</p>
<p>Ομίλου. Ο Όμιλος αναμένει ότι θα είναι σε θέση να συνεχίσει να τις ανανεώνει στο μέλλον ή θα</p>
<p>αναχρηματοδοτήσει μέρος τους με δεσμευμένες διευκολύνσεις.</p>
<p>Οι παρούσες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν το</p>
<p>σύνολο των πληροφοριών για τη διαχείριση κινδύνων και γνωστοποιήσεων που απαιτούνται για την κατάρτιση</p>
<p>των ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συνεπώς θα πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασμό με τις</p>
<p>ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2023.</p>
<p>Σε σχέση με την 31 Δεκεμβρίου 2023, δεν σημειώθηκαν σημαντικές μεταβολές που να σχετίζονται με τη</p>
<p>διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου.</p>
<p>Διαχείριση κινδύνου κεφαλαίου: Σημαντική προτεραιότητα του Ομίλου αποτελεί επίσης η διαχείριση του</p>
<p>Ενεργητικού.  Συνολικά ο Όμιλος απασχολεί κεφάλαια ύψους, περίπου €4,4 δις. (εξαιρουμένων των μισθώσεων)</p>
<p>τα οποία καλύπτουν ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης, επενδύσεις σε πάγια στοιχεία αλλά και επενδύσεις σε</p>
<p>συνδεδεμένες επιχειρήσεις και κοινοπραξίες. Το κυκλοφορούν ενεργητικό χρηματοδοτείται κυρίως από τις</p>
<p>βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις συμπεριλαμβανομένου και του βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού. Στις 30</p>
<p>Ιουνίου 2024 το κεφάλαιο κίνησης του Ομίλου  ήταν θετικό. Το 36% των συνολικών απασχολούμενων</p>
<p>κεφαλαίων χρηματοδοτείται από καθαρό δανεισμό, εξαιρουμένων των χρηματοδοτικών μισθώσεων, ενώ το</p>
<p>υπόλοιπο 64% από ίδια κεφάλαια.</p>
<p>Οι στόχοι του Ομίλου σε σχέση με την κεφαλαιακή δομή του, η οποία περιλαμβάνει ίδια κεφάλαια και δανειακή</p>
<p>χρηματοδότηση, είναι να διασφαλίσει τη λειτουργία της εταιρείας στο μέλλον και να διατηρήσει την ιδανική</p>
<p>κεφαλαιακή δομή από πλευράς κόστους.</p>
<p>Ο Όμιλος για να διατηρήσει ή να προσαρμόσει την κεφαλαιακή του διάρθρωση μπορεί να μεταβάλει το μέρισμα</p>
<p>προς τους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει νέες μετοχές ή να εκποιήσει</p>
<p>περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το χρέος του.</p>
<p>Σύμφωνα και με την πρακτική που ακολουθεί ο κλάδος, ο Όμιλος παρακολουθεί την κεφαλαιακή δομή και το</p>
<p>δανεισμό του με βάση το συντελεστή μόχλευσης. Ο εν λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον καθαρό</p>
<p>δανεισμό με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως ο συνολικός</p>
<p>δανεισμός, μακροπρόθεσμος και βραχυπρόθεσμος όπως εμφανίζεται στον ισολογισμό, μείον τα ταμειακά</p>
<p>διαθέσιμα και ισοδύναμα και τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους. Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια</p>
<p>υπολογίζονται ως τα συνολικά ίδια κεφάλαια, όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό, πλέον του καθαρού</p>
<p>δανεισμού.</p>
<p>Μακροπρόθεσμα ο Όμιλος αποσκοπεί στη διατήρηση του συντελεστή μόχλευσης ανάμεσα σε 35% με 45%,</p>
<p>καθώς οι μεταβολές στις τιμές αργού πετρελαίου ενδέχεται να επηρεάζουν το συνολικό δανεισμό. Με βάση τη</p>
<p>νέα στρατηγική του Ομίλου και τη μετάβαση σε δραστηριότητες με μικρότερη μεταβλητότητα λόγω εξωγενών</p>
<p>παραγόντων, θα εκτιμηθεί η κεφαλαιακή διάρθρωση ανά τομέα, επομένως θα επηρεαστούν οι σχετικοί στόχοι.</p>
<p>Προσδιορισμός των εύλογων αξιών</p>
<p>Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων που</p>
<p>επιμετρούνται στην εύλογη αξία, κατηγοριοποιημένα σε διάφορα επίπεδα της ιεραρχίας εύλογων αξιών. Τα</p>
<p>επίπεδα είναι τα ακόλουθα:</p>
<p>75</p>
<p>HELLENiQ ENERGY</p>
<p>Δήλωση Μελών Δ.Σ.</p>
<p>Έκθεση Δ.Σ.</p>
<p>Εξαμηνιαίες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις</p>
<p>Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή</p>
</div>