greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ ΑΘΗΝΩΝ (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική)/images/page_65.png
65 
 
Η Εταιρεία έχει αναλάβει την υποχρέωση να αντισταθμίσει από κυμαινόμενο σε σταθερό επιτόκιο το 
Ομολογιακό Δάνειο Κεφαλαιουχικών Επενδύσεων, τουλάχιστον κατά 60% (αλλά όχι περισσότερο από 
100%) για διάρκεια τουλάχιστον τριών (3) ετών από την ημερομηνία η οποία ορίζεται εντός ενός (1) 
μήνα μετά την ημερομηνία κατά την οποία θα πραγματοποιηθούν όλες οι αναλήψεις  μέσω της 
συμμετοχής σε οποιονδήποτε συνδυασμό συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων, δικαιωμάτων 
προαίρεσης επιτοκίου, ανώτατων ορίων επιτοκίων ή δικαιωμάτων προαίρεσης επί συμφωνιών 
ανταλλαγής. 
Όλα τα δάνεια είναι εκφρασμένα σε Ευρώ, το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας.  
 
Χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις 
 
Σύμφωνα με τις δανειακές συμβάσεις, η Εταιρεία έχει αναλάβει ορισμένες υποχρεώσεις που πρέπει 
να τηρηθούν, μεταξύ των οποίων (αλλά όχι περιοριζόμενες μόνο σε αυτές), εξασφάλιση 
συμμόρφωσης σε όλη τη διάρκεια τις περιόδου των ομολογιακών δανείων  με ορισμένες οικονομικές 
δεσμεύσεις, κυρίως για τη διατήρηση του ιστορικού δείκτη κάλυψης εξυπηρέτησης χρέους, 
(«Ιστορικό DSCR»), του προβλεπόμενου δείκτη κάλυψης εξυπηρέτησης χρέους («Προβλεπόμενο 
DSCR») και  του Δείκτη Κάλυψης Διάρκειας Δανείου («LLCR»), οι οποίοι υπολογίζονται στις 30 Ιουνίου 
και 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους και οι οποίοι σχετίζονται με την δυνατότητα της Εταιρείας να διανείμει 
μερίσματα στους μετόχους της (ειδικά το Ιστορικό DSCR και το Προβλεπόμενο DSCR) και την 
δυνατότητα της Εταιρείας να μπορεί να εξυπηρετήσει κάθε δανεισμό για την επέκταση της (ειδικά το 
Προβλεπόμενο DSCR και το LLCR). 
Το DSCR υπολογίζεται ως η καθαρή ταμειακή ροή για την εξυπηρέτηση του χρέους. Η καθαρή 
ταμειακή ροή υπολογίζεται στην καθαρή αύξηση ή μείωση των ταμειακών διαθεσίμων και των 
ταμειακών ισοδυνάμων προσαυξημένη με την πληρωμή μερισμάτων και την εξόφληση δανείων, 
τυχόν τόκων, αντισταθμίσεων και συναφών εξόδων που καταβλήθηκαν. Η εξυπηρέτηση του χρέους 
υπολογίζεται ως η αποπληρωμή δανείων, τυχόν τόκων, αντισταθμίσεων και  συναφών εξόδων που 
καταβλήθηκαν. 
Το LLCR υπολογίζεται ως το άθροισμα της καθαρής παρούσας αξίας της προβλεπόμενης καθαρής 
ταμειακής ροής, όπως η ημερομηνία υπολογισμού μέχρι τη λήξη των ομολογιακών δανείων και τα 
υπόλοιπα μετρητών (συμπεριλαμβανομένων τυχόν επενδύσεων), εξαιρουμένου τυχόν υπολοίπου 
μετρητών τραπεζικού λογαριασμού που χρησιμοποιείται για τη διανομή μερισμάτων ή την πληρωμή 
του οφειλόμενου ΦΠΑ, επί του συνολικού ανεξόφλητου κεφαλαίου των ομολογιακών δανείων. 
Η Εταιρεία συμμορφώνεται με τους παραπάνω δείκτες χρηματοοικονομικών δεσμεύσεων στις 30 
Ιουνίου 2024. 
 
5.21 
Προβλέψεις 
 
 
 
Η πρόβλεψη για σημαντικές επισκευές και αποκαταστάσεις έχει σχέση με μελλοντικά έξοδα που 
απορρέουν από τις συμβατικές υποχρεώσεις της Εταιρείας να διατηρήσει ή να αποκαταστήσει την 
υποδομή σε προκαθορισμένη κατάσταση πριν από την επιστροφή της στο Ελληνικό Δημόσιο στη 
λήξη της συμφωνίας παραχώρησης. Αναμένεται ότι συνολικό ποσό €75,22 εκατ. θα δαπανηθεί σε 
σημαντικές δραστηριότητες επισκευής και αποκατάστασης της υπάρχουσας υποδομής ξεκινώντας 
από το έτος 2024 έως το έτος 2046, βασιζόμενο στις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις της διοίκησης 
την παρούσα στιγμή. Το χρηματοοικονομικό κόστος αναστροφής προεξόφλησης από την πάροδο του 
χρόνου 
για 
σημαντικές 
επισκευές 
και 
αποκατάστασεις, 
το 
οποίο 
καταλογίστηκε 
στα 
χρηματοοικονομικά κόστη το πρώτο εξάμηνο του 2024 ανέρχεται σε €349.144 (30 Ιουνίου 2023: 
€295.976). 
Υπόλοιπο
Υπόλοιπο
1-Ιαν-24
30-Ιουν-24
Σημαντικές επισκευές και αποκαταστάσεις
38.145.562
3.413.954
0
0
41.559.516
Λοιπές προβλέψεις
7.968.310
0
0
0
7.968.310
Σύνολο προβλέψεων
46.113.874
3.413.954
0
0
49.527.827
Ανάλυση προβλέψεων
Προσθήκες
Χρήσεις
Αντιλογισμοί
<div>
<p>Η Εταιρεία έχει αναλάβει την υποχρέωση να αντισταθμίσει από κυμαινόμενο σε σταθερό επιτόκιο το</p>
<p>Ομολογιακό Δάνειο Κεφαλαιουχικών Επενδύσεων, τουλάχιστον κατά 60% (αλλά όχι περισσότερο από</p>
<p>100%) για διάρκεια τουλάχιστον τριών (3) ετών από την ημερομηνία η οποία ορίζεται εντός ενός (1)</p>
<p>μήνα μετά την ημερομηνία κατά την οποία θα πραγματοποιηθούν όλες οι αναλήψεις  μέσω της</p>
<p>συμμετοχής σε οποιονδήποτε συνδυασμό συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων, δικαιωμάτων</p>
<p>προαίρεσης επιτοκίου, ανώτατων ορίων επιτοκίων ή δικαιωμάτων προαίρεσης επί συμφωνιών</p>
<p>ανταλλαγής.</p>
<p>Όλα τα δάνεια είναι εκφρασμένα σε Ευρώ, το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας.</p>
<p>Χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις</p>
<p>Σύμφωνα με τις δανειακές συμβάσεις, η Εταιρεία έχει αναλάβει ορισμένες υποχρεώσεις που πρέπει</p>
<p>να τηρηθούν, μεταξύ των οποίων (αλλά όχι περιοριζόμενες μόνο σε αυτές), εξασφάλιση</p>
<p>συμμόρφωσης σε όλη τη διάρκεια τις περιόδου των ομολογιακών δανείων  με ορισμένες οικονομικές</p>
<p>δεσμεύσεις, κυρίως για τη διατήρηση του ιστορικού δείκτη κάλυψης εξυπηρέτησης χρέους,</p>
<p>(«Ιστορικό DSCR»), του προβλεπόμενου δείκτη κάλυψης εξυπηρέτησης χρέους («Προβλεπόμενο</p>
<p>DSCR») και  του Δείκτη Κάλυψης Διάρκειας Δανείου («LLCR»), οι οποίοι υπολογίζονται στις 30 Ιουνίου</p>
<p>και 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους και οι οποίοι σχετίζονται με την δυνατότητα της Εταιρείας να διανείμει</p>
<p>μερίσματα στους μετόχους της (ειδικά το Ιστορικό DSCR και το Προβλεπόμενο DSCR) και την</p>
<p>δυνατότητα της Εταιρείας να μπορεί να εξυπηρετήσει κάθε δανεισμό για την επέκταση της (ειδικά το</p>
<p>Προβλεπόμενο DSCR και το LLCR).</p>
<p>Το DSCR υπολογίζεται ως η καθαρή ταμειακή ροή για την εξυπηρέτηση του χρέους. Η καθαρή</p>
<p>ταμειακή ροή υπολογίζεται στην καθαρή αύξηση ή μείωση των ταμειακών διαθεσίμων και των</p>
<p>ταμειακών ισοδυνάμων προσαυξημένη με την πληρωμή μερισμάτων και την εξόφληση δανείων,</p>
<p>τυχόν τόκων, αντισταθμίσεων και συναφών εξόδων που καταβλήθηκαν. Η εξυπηρέτηση του χρέους</p>
<p>υπολογίζεται ως η αποπληρωμή δανείων, τυχόν τόκων, αντισταθμίσεων και  συναφών εξόδων που</p>
<p>καταβλήθηκαν.</p>
<p>Το LLCR υπολογίζεται ως το άθροισμα της καθαρής παρούσας αξίας της προβλεπόμενης καθαρής</p>
<p>ταμειακής ροής, όπως η ημερομηνία υπολογισμού μέχρι τη λήξη των ομολογιακών δανείων και τα</p>
<p>υπόλοιπα μετρητών (συμπεριλαμβανομένων τυχόν επενδύσεων), εξαιρουμένου τυχόν υπολοίπου</p>
<p>μετρητών τραπεζικού λογαριασμού που χρησιμοποιείται για τη διανομή μερισμάτων ή την πληρωμή</p>
<p>του οφειλόμενου ΦΠΑ, επί του συνολικού ανεξόφλητου κεφαλαίου των ομολογιακών δανείων.</p>
<p>Η Εταιρεία συμμορφώνεται με τους παραπάνω δείκτες χρηματοοικονομικών δεσμεύσεων στις 30</p>
<p>Ιουνίου 2024.</p>
<p>5.21</p>
<p>Προβλέψεις</p>
<p>Η πρόβλεψη για σημαντικές επισκευές και αποκαταστάσεις έχει σχέση με μελλοντικά έξοδα που</p>
<p>απορρέουν από τις συμβατικές υποχρεώσεις της Εταιρείας να διατηρήσει ή να αποκαταστήσει την</p>
<p>υποδομή σε προκαθορισμένη κατάσταση πριν από την επιστροφή της στο Ελληνικό Δημόσιο στη</p>
<p>λήξη της συμφωνίας παραχώρησης. Αναμένεται ότι συνολικό ποσό €75,22 εκατ. θα δαπανηθεί σε</p>
<p>σημαντικές δραστηριότητες επισκευής και αποκατάστασης της υπάρχουσας υποδομής ξεκινώντας</p>
<p>από το έτος 2024 έως το έτος 2046, βασιζόμενο στις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις της διοίκησης</p>
<p>την παρούσα στιγμή. Το χρηματοοικονομικό κόστος αναστροφής προεξόφλησης από την πάροδο του</p>
<p>χρόνου</p>
<p>για</p>
<p>σημαντικές</p>
<p>επισκευές</p>
<p>και</p>
<p>αποκατάστασεις,</p>
<p>το</p>
<p>οποίο</p>
<p>καταλογίστηκε</p>
<p>στα</p>
<p>χρηματοοικονομικά κόστη το πρώτο εξάμηνο του 2024 ανέρχεται σε €349.144 (30 Ιουνίου 2023:</p>
<p>€295.976).</p>
<p>Υπόλοιπο</p>
<p>Υπόλοιπο</p>
<p>1-Ιαν-24</p>
<p>30-Ιουν-24</p>
<p>Σημαντικές επισκευές και αποκαταστάσεις</p>
<p>38.145.562</p>
<p>3.413.954</p>
<p>0</p>
<p>0</p>
<p>41.559.516</p>
<p>Λοιπές προβλέψεις</p>
<p>7.968.310</p>
<p>0</p>
<p>0</p>
<p>0</p>
<p>7.968.310</p>
<p>Σύνολο προβλέψεων</p>
<p>46.113.874</p>
<p>3.413.954</p>
<p>0</p>
<p>0</p>
<p>49.527.827</p>
<p>Ανάλυση προβλέψεων</p>
<p>Προσθήκες</p>
<p>Χρήσεις</p>
<p>Αντιλογισμοί</p>
</div>