greek_downloads/Οικονομική Έκθεση TRADE ESTATES ΑΕΕΑΠ (2024,Εξαμηνιαία,Ενοποιημένη)/images/page_85.png
Οικονομική Έκθεση περιόδου από 1/1/2024 έως 30/6/2024 
   85 
 α) Δάνεια σε συνδεμένα μέρη  
Τα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου περιλαμβάνουν το μακροπρόθεσμο δάνειο, 
λήξης στις 13/5/2029, που χορηγήθηκε στη συγγενή εταιρεία ΡΕΤΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΑΕ συνολικού 
ποσού ευρώ 4,100 χιλ. και με επιτόκιο 3%.  
Τα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας περιλαμβάνουν: α) το υπόλοιπο δανείου που 
χορηγήθηκε στη θυγατρική εταιρεία TRADE ESTATES BULGARIA EAD ποσού ευρώ 12,972 χιλ. 
(μακροπρόθεσμο μέρος ποσό ευρώ 12,420 χιλ. και βραχυπρόθεσμο μέρος ποσό ευρώ 552 χιλ.), β) το 
μακροπρόθεσμο υπόλοιπο δανείου που χορηγήθηκε στη συγγενή εταιρεία ΡΕΤΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΑΕ 
συνολικού ποσού ευρώ 4,100 χιλ., γ) το υπόλοιπο δανείου που χορηγήθηκε στη θυγατρική εταιρεία 
ΚΤΗΜΑΤΟΔΟΜΗ MAE ποσού ευρώ 15,600 χιλ. (μακροπρόθεσμο μέρος ποσό ευρώ 15,221 χιλ. και 
βραχυπρόθεσμο μέρος ποσό ευρώ 379 χιλ.). Σημειώνεται ότι τα ανωτέρω δάνεια έχουν επιτόκιο 3.5% 
πλέον euribor 3 μηνών, δ)  το μακροπρόθεσμο δάνειο που χορηγήθηκε στη θυγατρική εταιρεία 
POLIKENCO ΑΕ ποσού ευρώ 1,065 χιλ. με επιτόκιο 2.5% πλέον euribor 3 μηνών. 
β) Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία  
Κατά τη χρήση του 2022 η Εταιρεία σύναψε σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων με ονομαστική αξία ευρώ 
75 εκατ. (forward interest rate swap με cap) βάσει της οποίας θα πληρώνει σταθερό επιτόκιο 0.88% και 
θα λαμβάνει μεταβλητό επιτόκιο Euribor 3-μήνου και 0.50% (interest rate cap). Οι αντισταθμιζόμενες 
ταμειακές ροές είναι οι 3μηνιαίες πληρωμές τόκων στο πλαίσιο της ομολογιακής έκδοσης, οι οποίες 
ξεκίνησαν να αντισταθμίζονται για επιτοκιακό κίνδυνο μετά τις 28/2/2023, με την πρώτη πληρωμή τόκων 
(που είναι μέρος της σχέσης αντιστάθμισης) να πραγματοποιείται στις 31/3/2023 και η τελευταία στις 
31/3/2028. Η συναλλαγή είχε πραγματοποιηθεί στις 24/2/2022 με μηδενικό τίμημα (Σημείωση 16).  
Η σχέση αντιστάθμισης (με την χρήση παραγώγου μελλοντικών ταμειακών ροών) αξιολογήθηκε ως 
αρκούντως αποτελεσματική (χρησιμοποιώντας για σκοπούς επιμέτρησης της αναποτελεσματικότητας της 
αντιστάθμισης παράγωγο με όρους συναφείς με τους κρίσιμους όρους του αντισταθμισμένου στοιχείου 
- αυτό συνήθως αναφέρεται ως «υποθετικό παράγωγο»). Ο λόγος αντιστάθμισης ανήλθε σε 1:1. Η 
Εταιρεία θα επαναξιολογεί τον λόγο αντιστάθμισης στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, ως μέρος του 
ελέγχου αποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης.  
Η αποτίμηση της σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίων (forward interest rate swap με cap) ανήλθε σε ποσό 
ευρώ 5.19 εκ. την ημερομηνία 30/6/2024 (31/12/2023: 3.6 εκ.). Το αποθεματικό αντιστάθμισης 
ταμειακών ροών ανήλθε 4.9 εκ. (31/12/2023: 3.3 εκ.), έχει καταχωρηθεί στα ιδία κεφάλαια στην στήλη 
Αποθεματικά και μεταφέρεται στα αποτελέσματα αναλογικά με τις μελλοντικές πληρωμές τόκων. 
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν ζημιά ποσού ευρώ 0,5 εκ. της αρχικής 
αναγνώρισης (day 1 loss) της ανωτέρω σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίων που θα μεταφερθεί στα 
αποτελέσματα αναλογικά με τις μελλοντικές πληρωμές τόκων.  
Οι τεχνικές αποτίμησης που εφαρμόστηκαν για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας του εν λόγω 
παραγώγου χρησιμοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων στοιχείων της αγοράς και περιλαμβάνουν μοντέλα
<div>
<p>Οικονομική Έκθεση περιόδου από 1/1/2024 έως 30/6/2024</p>
<p>85</p>
<p>α) Δάνεια σε συνδεμένα μέρη</p>
<p>Τα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου περιλαμβάνουν το μακροπρόθεσμο δάνειο,</p>
<p>λήξης στις 13/5/2029, που χορηγήθηκε στη συγγενή εταιρεία ΡΕΤΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΑΕ συνολικού</p>
<p>ποσού ευρώ 4,100 χιλ. και με επιτόκιο 3%.</p>
<p>Τα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας περιλαμβάνουν: α) το υπόλοιπο δανείου που</p>
<p>χορηγήθηκε στη θυγατρική εταιρεία TRADE ESTATES BULGARIA EAD ποσού ευρώ 12,972 χιλ.</p>
<p>(μακροπρόθεσμο μέρος ποσό ευρώ 12,420 χιλ. και βραχυπρόθεσμο μέρος ποσό ευρώ 552 χιλ.), β) το</p>
<p>μακροπρόθεσμο υπόλοιπο δανείου που χορηγήθηκε στη συγγενή εταιρεία ΡΕΤΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΑΕ</p>
<p>συνολικού ποσού ευρώ 4,100 χιλ., γ) το υπόλοιπο δανείου που χορηγήθηκε στη θυγατρική εταιρεία</p>
<p>ΚΤΗΜΑΤΟΔΟΜΗ MAE ποσού ευρώ 15,600 χιλ. (μακροπρόθεσμο μέρος ποσό ευρώ 15,221 χιλ. και</p>
<p>βραχυπρόθεσμο μέρος ποσό ευρώ 379 χιλ.). Σημειώνεται ότι τα ανωτέρω δάνεια έχουν επιτόκιο 3.5%</p>
<p>πλέον euribor 3 μηνών, δ)  το μακροπρόθεσμο δάνειο που χορηγήθηκε στη θυγατρική εταιρεία</p>
<p>POLIKENCO ΑΕ ποσού ευρώ 1,065 χιλ. με επιτόκιο 2.5% πλέον euribor 3 μηνών.</p>
<p>β) Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία</p>
<p>Κατά τη χρήση του 2022 η Εταιρεία σύναψε σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων με ονομαστική αξία ευρώ</p>
<p>75 εκατ. (forward interest rate swap με cap) βάσει της οποίας θα πληρώνει σταθερό επιτόκιο 0.88% και</p>
<p>θα λαμβάνει μεταβλητό επιτόκιο Euribor 3-μήνου και 0.50% (interest rate cap). Οι αντισταθμιζόμενες</p>
<p>ταμειακές ροές είναι οι 3μηνιαίες πληρωμές τόκων στο πλαίσιο της ομολογιακής έκδοσης, οι οποίες</p>
<p>ξεκίνησαν να αντισταθμίζονται για επιτοκιακό κίνδυνο μετά τις 28/2/2023, με την πρώτη πληρωμή τόκων</p>
<p>(που είναι μέρος της σχέσης αντιστάθμισης) να πραγματοποιείται στις 31/3/2023 και η τελευταία στις</p>
<p>31/3/2028. Η συναλλαγή είχε πραγματοποιηθεί στις 24/2/2022 με μηδενικό τίμημα (Σημείωση 16).</p>
<p>Η σχέση αντιστάθμισης (με την χρήση παραγώγου μελλοντικών ταμειακών ροών) αξιολογήθηκε ως</p>
<p>αρκούντως αποτελεσματική (χρησιμοποιώντας για σκοπούς επιμέτρησης της αναποτελεσματικότητας της</p>
<p>αντιστάθμισης παράγωγο με όρους συναφείς με τους κρίσιμους όρους του αντισταθμισμένου στοιχείου</p>
<p>- αυτό συνήθως αναφέρεται ως «υποθετικό παράγωγο»). Ο λόγος αντιστάθμισης ανήλθε σε 1:1. Η</p>
<p>Εταιρεία θα επαναξιολογεί τον λόγο αντιστάθμισης στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, ως μέρος του</p>
<p>ελέγχου αποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης.</p>
<p>Η αποτίμηση της σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίων (forward interest rate swap με cap) ανήλθε σε ποσό</p>
<p>ευρώ 5.19 εκ. την ημερομηνία 30/6/2024 (31/12/2023: 3.6 εκ.). Το αποθεματικό αντιστάθμισης</p>
<p>ταμειακών ροών ανήλθε 4.9 εκ. (31/12/2023: 3.3 εκ.), έχει καταχωρηθεί στα ιδία κεφάλαια στην στήλη</p>
<p>Αποθεματικά και μεταφέρεται στα αποτελέσματα αναλογικά με τις μελλοντικές πληρωμές τόκων.</p>
<p>Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν ζημιά ποσού ευρώ 0,5 εκ. της αρχικής</p>
<p>αναγνώρισης (day 1 loss) της ανωτέρω σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίων που θα μεταφερθεί στα</p>
<p>αποτελέσματα αναλογικά με τις μελλοντικές πληρωμές τόκων.</p>
<p>Οι τεχνικές αποτίμησης που εφαρμόστηκαν για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας του εν λόγω</p>
<p>παραγώγου χρησιμοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων στοιχείων της αγοράς και περιλαμβάνουν μοντέλα</p>
</div>