greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_37.png
Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 
για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε 30 Ιουνίου 2024 
 
Σημαντικότερες 
Εξελίξεις 
Πρόγραμμα 
Μετασχηματισμού 
Οικονομική και 
Xρηματοοικονομική 
Eπισκόπηση 
Διαχείριση Κινδύνου 
Εταιρική  
Διακυβέρνηση 
 
37 
καθώς και ορισμένες επιλέξιμες υποχρεώσεις (κυρίως μη 
εξασφαλισμένα ομόλογα με εξοφλητική προτεραιότητα). Ο 
κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 806/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου 
και του Συμβουλίου, όπως τροποποιήθηκε από τον κανονισμό 
(ΕΕ) αριθ. 877/2019 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του 
Συμβουλίου, επιτρέπει στο Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης 
(«SRB») να ορίσει εκτός από την απαίτηση MREL, και μια 
απαίτηση μειωμένης εξασφάλισης εντός του MREL, έναντι της 
οποίας υπολογίζονται μόνο οι υποχρεώσεις μειωμένης 
εξασφάλισης και τα ίδια κεφάλαια. 
Στις 21 Δεκεμβρίου 2023, η Τράπεζα έλαβε μέσω της Τράπεζας 
της Ελλάδος την απόφαση του SRB ότι πρέπει να ικανοποιήσει 
έως τις 31 Δεκεμβρίου 2025 τον στόχο MREL ο οποίος ανέρχεται 
σε ποσοστό 24,22% συν το CBR επί του TREA και σε ποσοστό 
5,91% επί του LRE (έκθεση δείκτη μόχλευσης), υπολογισμένο 
σε ενοποιημένη βάση. Οι ενδιάμεσοι ετήσιοι στόχοι έως τις 31 
Δεκεμβρίου 2025 είναι μη δεσμευτικοί και υπολογίζονται μέσω 
γραμμικής συσχέτισης μεταξύ των δύο δεσμευτικών στόχων 
της 1ης Ιανουαρίου 2022 και της 31ης Δεκεμβρίου 2025. 
Συνεπώς, οι ενδιάμεσοι μη δεσμευτικοί στόχοι MREL, είναι για 
την 1η Ιανουαρίου 2024 22,73% συμπεριλαμβανομένου του 
CBR 3,57% επί του TREA και αυξάνεται σε 25,26% 
συμπεριλαμβανομένου του CBR 3,57% επί του TREA από την 1η 
Ιανουαρίου 2025.  
Στις 30 Ιουνίου 2024 ο δείκτης MREL της Τράπεζας σε 
ενοποιημένο επίπεδο ανέρχεται στο 25,9% των TREA 
(συμπεριλαμβανομένων των κερδών τις περιόδου), ο οποίος 
είναι σημαντικά υψηλότερος από τον ενδιάμεσο μη δεσμευτικό 
στόχο MREL της 1ης Ιανουαρίου 2024 και συνεχίζει να πληροί τον 
στόχο επί του LRE. 
Επιπλέον, στο πλαίσιο της υλοποίησης της στρατηγικής της 
Τράπεζας για τη διασφάλιση της συμμόρφωσής της με τις 
απαιτήσεις MREL, η Τράπεζα ολοκλήρωσε επιτυχώς τις 
παρακάτω συναλλαγές το 2024: 
• 
Στις 22 Ιανουαρίου 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε την 
τοποθέτηση ομολόγου υψηλής εξασφάλισης στις διεθνείς 
κεφαλαιαγορές, ύψους €600 εκατ., με απόδοση 4,5%. Το 
ομόλογο έχει πενταετή διάρκεια, με δυνατότητα ανάκλησης 
στα τέσσερα έτη. 
• 
Στις 20 Μαρτίου 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε την 
τοποθέτηση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) στις 
διεθνείς κεφαλαιαγορές, ύψους €500 εκατ., με απόδοση 
5,875%. Το ομόλογο έχει διάρκεια 11,25 έτη, με 
δυνατότητα ανάκλησης στα 6,25 έτη. 
• 
Στις 27 Μαρτίου 2024, η Τράπεζα ανακοίνωσε το 
αποτέλεσμα της πρότασης προαιρετικής εξαγοράς για 
Ομολογίες €400 εκατ. μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) 
εκδόσεώς της που λήγουν το 2029. Η Τράπεζα αποδέχθηκε 
να αγοράσει όλες τις εγκύρως προσφερθείσες Ομολογίες 
και το Ποσό Αποδοχής ανήλθε σε €320 εκατ. 
• 
Στις 30 Απριλίου 2024, η Τράπεζα ανακοίνωσε την έναρξη 
της διαδικασίας άσκησης του δικαιώματος αγοράς (call 
option) 
των 
€150 
εκατ. 
Fixed 
Rate 
Resettable 
Unsubordinated MREL Ομολογιών λήξεως 25 Μαΐου 2025 
(XS2560090214) που έχουν εκδοθεί την 25 Νοεμβρίου 2022 
υπό το €5 δισ. Global Medium Term Note Πρόγραμμα της 
Τράπεζας. Για ολόκληρο το υφιστάμενο ανεξόφλητο 
υπόλοιπο κεφαλαίου των Ομολογιών ονομαστικής αξίας 
€150 εκατ. πραγματοποιήθηκε η άσκηση του δικαιώματος 
αγοράς (call option) και αποπληρώθηκε στο άρτιο στις 27 
Μαΐου 2024. 
• 
Στις 26 Ιουνίου 2024, η Τράπεζα ανακοίνωσε την έναρξη της 
διαδικασίας άσκησης του δικαιώματος αγοράς (call option) 
των ανεξόφλητων εκ των €400 εκατ. Subordinated Fixed 
Rate Resettable Tier 2 Ομολογιών λήξεως το 2029 
(XS2028846363) που έχουν εκδοθεί την 18 Ιουλίου 2019 
υπό το €5 δισ. Global Medium Term Note Πρόγραμμα της 
Τράπεζας. Για ολόκληρο το υφιστάμενο ανεξόφλητο 
υπόλοιπο κεφαλαίου των Ομολογιών ονομαστική αξίας €80 
εκατ. πραγματοποιήθηκε η άσκηση του δικαιώματος 
αγοράς (call option) και αποπληρώθηκε στο άρτιο στις 18 
Ιουλίου 2024.
<div>
<p>Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου</p>
<p>για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε 30 Ιουνίου 2024</p>
<p>Σημαντικότερες</p>
<p>Εξελίξεις</p>
<p>Πρόγραμμα</p>
<p>Μετασχηματισμού</p>
<p>Οικονομική και</p>
<p>Xρηματοοικονομική</p>
<p>Eπισκόπηση</p>
<p>Διαχείριση Κινδύνου</p>
<p>Εταιρική</p>
<p>Διακυβέρνηση</p>
<p>37</p>
<p>καθώς και ορισμένες επιλέξιμες υποχρεώσεις (κυρίως μη</p>
<p>εξασφαλισμένα ομόλογα με εξοφλητική προτεραιότητα). Ο</p>
<p>κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 806/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου</p>
<p>και του Συμβουλίου, όπως τροποποιήθηκε από τον κανονισμό</p>
<p>(ΕΕ) αριθ. 877/2019 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του</p>
<p>Συμβουλίου, επιτρέπει στο Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης</p>
<p>(«SRB») να ορίσει εκτός από την απαίτηση MREL, και μια</p>
<p>απαίτηση μειωμένης εξασφάλισης εντός του MREL, έναντι της</p>
<p>οποίας υπολογίζονται μόνο οι υποχρεώσεις μειωμένης</p>
<p>εξασφάλισης και τα ίδια κεφάλαια.</p>
<p>Στις 21 Δεκεμβρίου 2023, η Τράπεζα έλαβε μέσω της Τράπεζας</p>
<p>της Ελλάδος την απόφαση του SRB ότι πρέπει να ικανοποιήσει</p>
<p>έως τις 31 Δεκεμβρίου 2025 τον στόχο MREL ο οποίος ανέρχεται</p>
<p>σε ποσοστό 24,22% συν το CBR επί του TREA και σε ποσοστό</p>
<p>5,91% επί του LRE (έκθεση δείκτη μόχλευσης), υπολογισμένο</p>
<p>σε ενοποιημένη βάση. Οι ενδιάμεσοι ετήσιοι στόχοι έως τις 31</p>
<p>Δεκεμβρίου 2025 είναι μη δεσμευτικοί και υπολογίζονται μέσω</p>
<p>γραμμικής συσχέτισης μεταξύ των δύο δεσμευτικών στόχων</p>
<p>της 1ης Ιανουαρίου 2022 και της 31ης Δεκεμβρίου 2025.</p>
<p>Συνεπώς, οι ενδιάμεσοι μη δεσμευτικοί στόχοι MREL, είναι για</p>
<p>την 1η Ιανουαρίου 2024 22,73% συμπεριλαμβανομένου του</p>
<p>CBR 3,57% επί του TREA και αυξάνεται σε 25,26%</p>
<p>συμπεριλαμβανομένου του CBR 3,57% επί του TREA από την 1η</p>
<p>Ιανουαρίου 2025.</p>
<p>Στις 30 Ιουνίου 2024 ο δείκτης MREL της Τράπεζας σε</p>
<p>ενοποιημένο επίπεδο ανέρχεται στο 25,9% των TREA</p>
<p>(συμπεριλαμβανομένων των κερδών τις περιόδου), ο οποίος</p>
<p>είναι σημαντικά υψηλότερος από τον ενδιάμεσο μη δεσμευτικό</p>
<p>στόχο MREL της 1ης Ιανουαρίου 2024 και συνεχίζει να πληροί τον</p>
<p>στόχο επί του LRE.</p>
<p>Επιπλέον, στο πλαίσιο της υλοποίησης της στρατηγικής της</p>
<p>Τράπεζας για τη διασφάλιση της συμμόρφωσής της με τις</p>
<p>απαιτήσεις MREL, η Τράπεζα ολοκλήρωσε επιτυχώς τις</p>
<p>παρακάτω συναλλαγές το 2024:</p>
<p>Στις 22 Ιανουαρίου 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε την</p>
<p>τοποθέτηση ομολόγου υψηλής εξασφάλισης στις διεθνείς</p>
<p>κεφαλαιαγορές, ύψους €600 εκατ., με απόδοση 4,5%. Το</p>
<p>ομόλογο έχει πενταετή διάρκεια, με δυνατότητα ανάκλησης</p>
<p>στα τέσσερα έτη.</p>
<p>Στις 20 Μαρτίου 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε την</p>
<p>τοποθέτηση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) στις</p>
<p>διεθνείς κεφαλαιαγορές, ύψους €500 εκατ., με απόδοση</p>
<p>5,875%. Το ομόλογο έχει διάρκεια 11,25 έτη, με</p>
<p>δυνατότητα ανάκλησης στα 6,25 έτη.</p>
<p>Στις 27 Μαρτίου 2024, η Τράπεζα ανακοίνωσε το</p>
<p>αποτέλεσμα της πρότασης προαιρετικής εξαγοράς για</p>
<p>Ομολογίες €400 εκατ. μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2)</p>
<p>εκδόσεώς της που λήγουν το 2029. Η Τράπεζα αποδέχθηκε</p>
<p>να αγοράσει όλες τις εγκύρως προσφερθείσες Ομολογίες</p>
<p>και το Ποσό Αποδοχής ανήλθε σε €320 εκατ.</p>
<p>Στις 30 Απριλίου 2024, η Τράπεζα ανακοίνωσε την έναρξη</p>
<p>της διαδικασίας άσκησης του δικαιώματος αγοράς (call</p>
<p>option)</p>
<p>των</p>
<p>€150</p>
<p>εκατ.</p>
<p>Fixed</p>
<p>Rate</p>
<p>Resettable</p>
<p>Unsubordinated MREL Ομολογιών λήξεως 25 Μαΐου 2025</p>
<p>(XS2560090214) που έχουν εκδοθεί την 25 Νοεμβρίου 2022</p>
<p>υπό το €5 δισ. Global Medium Term Note Πρόγραμμα της</p>
<p>Τράπεζας. Για ολόκληρο το υφιστάμενο ανεξόφλητο</p>
<p>υπόλοιπο κεφαλαίου των Ομολογιών ονομαστικής αξίας</p>
<p>€150 εκατ. πραγματοποιήθηκε η άσκηση του δικαιώματος</p>
<p>αγοράς (call option) και αποπληρώθηκε στο άρτιο στις 27</p>
<p>Μαΐου 2024.</p>
<p>Στις 26 Ιουνίου 2024, η Τράπεζα ανακοίνωσε την έναρξη της</p>
<p>διαδικασίας άσκησης του δικαιώματος αγοράς (call option)</p>
<p>των ανεξόφλητων εκ των €400 εκατ. Subordinated Fixed</p>
<p>Rate Resettable Tier 2 Ομολογιών λήξεως το 2029</p>
<p>(XS2028846363) που έχουν εκδοθεί την 18 Ιουλίου 2019</p>
<p>υπό το €5 δισ. Global Medium Term Note Πρόγραμμα της</p>
<p>Τράπεζας. Για ολόκληρο το υφιστάμενο ανεξόφλητο</p>
<p>υπόλοιπο κεφαλαίου των Ομολογιών ονομαστική αξίας €80</p>
<p>εκατ. πραγματοποιήθηκε η άσκηση του δικαιώματος</p>
<p>αγοράς (call option) και αποπληρώθηκε στο άρτιο στις 18</p>
<p>Ιουλίου 2024.</p>
</div>