greek_downloads/Οικονομική Έκθεση Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_66.png
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 
 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2024 ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΥΤΗ 
 
66 
Οι επιμέρους κίνδυνοι που συνθέτουν τον κίνδυνο αγοράς και οι πολιτικές διαχείρισής τους από τον Όμιλο και την Εταιρεία 
περιγράφονται παρακάτω: 
 
i. Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων 
Ο κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των μελλοντικών χρηματοροών ενός 
χρηματοοικονομικού μέσου να παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς. 
 
O Όμιλος και η Εταιρεία δεν έχουν δανεισμό σε κυμαινόμενο επιτόκιο, επομένως δεν επηρεάζονται από ενδεχόμενες μεταβολές στα 
επιτόκια δανεισμού. 
 
ii. Συναλλαγματικός κίνδυνος 
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των ταμειακών ροών ενός χρηματοοικονομικού μέσου να 
παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις ισοτιμίες ξένου συναλλάγματος.  
 
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στη Ρουμανία και ως εκ τούτου εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο ο οποίος 
προέρχεται από τις μεταβολές των λειτουργικών νομισμάτων των χωρών αυτών έναντι άλλων νομισμάτων. Τα κυριότερα νομίσματα 
με τα οποία γίνονται συναλλαγές στον Όμιλο είναι το Ευρώ και το Ρουμανικό Ρον. 
 
iii. Κίνδυνος τιμών ενέργειας 
Ο Όμιλος επηρεάζεται από τη μεταβλητότητα των τιμών ενέργειας. Οι λειτουργικές του δραστηριότητες απαιτούν τη συνεχή αγορά 
ενέργειας και ως εκ τούτου είναι εκτεθειμένες σε αλλαγές στις τιμές της ενέργειας στο μέλλον. 
 
Ο Όμιλος έχει αναπτύξει και έχει θεσπίσει στρατηγική διαχείρισης κινδύνου για τον κίνδυνο τιμών ενέργειας και το μετριασμό του.          
 
Διαχείριση Κεφαλαίου 
Ο πρωταρχικός στόχος του Ομίλου και της Εταιρείας σχετικά με τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι η διασφάλιση της διατήρησης 
ισχυρής πιστοληπτικής ικανότητας και υγειών κεφαλαιακών δεικτών με σκοπό την υποστήριξη της επιχειρησιακής λειτουργίας τους. 
 
Ο Όμιλος και η Εταιρεία διαχειρίζονται την κεφαλαιακή διάρθρωση και πραγματοποιούν προσαρμογές προκειμένου να 
εναρμονίζονται με τις αλλαγές στο οικονομικό περιβάλλον. Για τη διατήρηση ή την προσαρμογή της κεφαλαιακής διάρθρωσης, ο 
Όμιλος και η Εταιρεία ενδέχεται να προσαρμόσουν το δανεισμό, την πληρωμή μερίσματος στους μετόχους ή να επιστρέψουν 
κεφάλαια στους μετόχους. 
 
Ένα σημαντικό μέσο για τη διαχείριση κεφαλαίου είναι η χρήση του δείκτη μόχλευσης (ο δείκτης του καθαρού δανεισμού προς τα 
ίδια κεφάλαια), ο οποίος παρακολουθείται σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας. Ο καθαρός δανεισμός περιλαμβάνει τα έντοκα δάνεια 
και ομόλογα, τις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις καθώς και λοιπές χρηματοοικονομικές 
υποχρεώσεις, μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα.  
 
ΟΜΙΛΟΣ 
30/06/2024 
31/12/2023 
Μακροπρόθεσμα δάνεια  
848,1 
847,7 
Βραχυπρόθεσμα δάνεια 
40,0 
- 
Υποχρεώσεις από μισθώσεις (μακροπρόθεσμο μέρος) 
183,6 
184,9 
Υποχρεώσεις από μισθώσεις (βραχυπρόθεσμο μέρος) 
64,4 
60,8 
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σχετιζόμενες με ηλεκτρονικά 
πορτοφόλια 
6,9 
5,3 
Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 
(686,0) 
(463,9) 
Καθαρός δανεισμός 
457,0 
634,8 
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 
1.847,9 
1.943,8 
Δείκτης μόχλευσης 
0,25x 
0,33x 
 
ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
30/06/2024 
31/12/2023 
Μακροπρόθεσμα δάνεια  
848,1  
847,7  
Βραχυπρόθεσμα δάνεια 
150,0  
111,5  
Υποχρεώσεις από μισθώσεις (μακροπρόθεσμο μέρος) 
223,6  
107,5  
Υποχρεώσεις από μισθώσεις (βραχυπρόθεσμο μέρος) 
72,6  
36,5  
Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 
(443,5) 
(147,9) 
Καθαρός δανεισμός 
850,8 
955,3 
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 
2.413,0  
3.224,8  
Δείκτης μόχλευσης 
0,35x 
0,30x
<div>
<p>ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ</p>
<p>30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2024 ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΥΤΗ</p>
<p>66</p>
<p>Οι επιμέρους κίνδυνοι που συνθέτουν τον κίνδυνο αγοράς και οι πολιτικές διαχείρισής τους από τον Όμιλο και την Εταιρεία</p>
<p>περιγράφονται παρακάτω:</p>
<p>i. Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων</p>
<p>Ο κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των μελλοντικών χρηματοροών ενός</p>
<p>χρηματοοικονομικού μέσου να παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς.</p>
<p>O Όμιλος και η Εταιρεία δεν έχουν δανεισμό σε κυμαινόμενο επιτόκιο, επομένως δεν επηρεάζονται από ενδεχόμενες μεταβολές στα</p>
<p>επιτόκια δανεισμού.</p>
<p>ii. Συναλλαγματικός κίνδυνος</p>
<p>Ο συναλλαγματικός κίνδυνος συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των ταμειακών ροών ενός χρηματοοικονομικού μέσου να</p>
<p>παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις ισοτιμίες ξένου συναλλάγματος.</p>
<p>Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στη Ρουμανία και ως εκ τούτου εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο ο οποίος</p>
<p>προέρχεται από τις μεταβολές των λειτουργικών νομισμάτων των χωρών αυτών έναντι άλλων νομισμάτων. Τα κυριότερα νομίσματα</p>
<p>με τα οποία γίνονται συναλλαγές στον Όμιλο είναι το Ευρώ και το Ρουμανικό Ρον.</p>
<p>iii. Κίνδυνος τιμών ενέργειας</p>
<p>Ο Όμιλος επηρεάζεται από τη μεταβλητότητα των τιμών ενέργειας. Οι λειτουργικές του δραστηριότητες απαιτούν τη συνεχή αγορά</p>
<p>ενέργειας και ως εκ τούτου είναι εκτεθειμένες σε αλλαγές στις τιμές της ενέργειας στο μέλλον.</p>
<p>Ο Όμιλος έχει αναπτύξει και έχει θεσπίσει στρατηγική διαχείρισης κινδύνου για τον κίνδυνο τιμών ενέργειας και το μετριασμό του.</p>
<p>Διαχείριση Κεφαλαίου</p>
<p>Ο πρωταρχικός στόχος του Ομίλου και της Εταιρείας σχετικά με τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι η διασφάλιση της διατήρησης</p>
<p>ισχυρής πιστοληπτικής ικανότητας και υγειών κεφαλαιακών δεικτών με σκοπό την υποστήριξη της επιχειρησιακής λειτουργίας τους.</p>
<p>Ο Όμιλος και η Εταιρεία διαχειρίζονται την κεφαλαιακή διάρθρωση και πραγματοποιούν προσαρμογές προκειμένου να</p>
<p>εναρμονίζονται με τις αλλαγές στο οικονομικό περιβάλλον. Για τη διατήρηση ή την προσαρμογή της κεφαλαιακής διάρθρωσης, ο</p>
<p>Όμιλος και η Εταιρεία ενδέχεται να προσαρμόσουν το δανεισμό, την πληρωμή μερίσματος στους μετόχους ή να επιστρέψουν</p>
<p>κεφάλαια στους μετόχους.</p>
<p>Ένα σημαντικό μέσο για τη διαχείριση κεφαλαίου είναι η χρήση του δείκτη μόχλευσης (ο δείκτης του καθαρού δανεισμού προς τα</p>
<p>ίδια κεφάλαια), ο οποίος παρακολουθείται σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας. Ο καθαρός δανεισμός περιλαμβάνει τα έντοκα δάνεια</p>
<p>και ομόλογα, τις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις καθώς και λοιπές χρηματοοικονομικές</p>
<p>υποχρεώσεις, μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα.</p>
<p>ΟΜΙΛΟΣ</p>
<p>30/06/2024</p>
<p>31/12/2023</p>
<p>Μακροπρόθεσμα δάνεια</p>
<p>848,1</p>
<p>847,7</p>
<p>Βραχυπρόθεσμα δάνεια</p>
<p>40,0</p>
<p>-</p>
<p>Υποχρεώσεις από μισθώσεις (μακροπρόθεσμο μέρος)</p>
<p>183,6</p>
<p>184,9</p>
<p>Υποχρεώσεις από μισθώσεις (βραχυπρόθεσμο μέρος)</p>
<p>64,4</p>
<p>60,8</p>
<p>Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σχετιζόμενες με ηλεκτρονικά</p>
<p>πορτοφόλια</p>
<p>6,9</p>
<p>5,3</p>
<p>Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα</p>
<p>(686,0)</p>
<p>(463,9)</p>
<p>Καθαρός δανεισμός</p>
<p>457,0</p>
<p>634,8</p>
<p>Σύνολο ιδίων κεφαλαίων</p>
<p>1.847,9</p>
<p>1.943,8</p>
<p>Δείκτης μόχλευσης</p>
<p>0,25x</p>
<p>0,33x</p>
<p>ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>30/06/2024</p>
<p>31/12/2023</p>
<p>Μακροπρόθεσμα δάνεια</p>
<p>848,1</p>
<p>847,7</p>
<p>Βραχυπρόθεσμα δάνεια</p>
<p>150,0</p>
<p>111,5</p>
<p>Υποχρεώσεις από μισθώσεις (μακροπρόθεσμο μέρος)</p>
<p>223,6</p>
<p>107,5</p>
<p>Υποχρεώσεις από μισθώσεις (βραχυπρόθεσμο μέρος)</p>
<p>72,6</p>
<p>36,5</p>
<p>Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα</p>
<p>(443,5)</p>
<p>(147,9)</p>
<p>Καθαρός δανεισμός</p>
<p>850,8</p>
<p>955,3</p>
<p>Σύνολο ιδίων κεφαλαίων</p>
<p>2.413,0</p>
<p>3.224,8</p>
<p>Δείκτης μόχλευσης</p>
<p>0,35x</p>
<p>0,30x</p>
</div>