greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_52.png
Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 
για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε 30 Ιουνίου 2024 
 
Σημαντικότερες 
Εξελίξεις 
Πρόγραμμα 
Μετασχηματισμού 
Οικονομική και 
Xρηματοοικονομική 
Eπισκόπηση 
Διαχείριση Κινδύνου 
Εταιρική  
Διακυβέρνηση 
 
52 
ζημίες από οριστικές διαγραφές ή από πωλήσεις δανείων και (δ) 
λογιστικές διαγραφές, οι οποίες τελικά θα οδηγήσουν σε 
οριστικές διαγραφές και ζημίες από πώληση, σε απαίτηση 
(«Φορολογικές Πιστώσεις» ή “Tax Credit”) έναντι του Ελληνικού 
Δημόσιου. Οι κατηγορίες (γ) και (δ) ανωτέρω προστέθηκαν με 
τον Ν.4465/2017, ο οποίος τέθηκε σε ισχύ στις 29 Μαρτίου 
2017. Ο Ν.4465/2017 θεσπίζει ότι οι Φορολογικές Πιστώσεις 
που αφορούν στις περιπτώσεις (β) και (δ) δεν μπορούν να 
υπερβούν τον φόρο που αντιστοιχούσε στις σωρευμένες 
προβλέψεις που είχαν αναγνωριστεί έως τις 30 Ιουνίου 2015, 
μείον: (α) κάθε οριστική και εκκαθαρισμένη Φορολογική 
Πίστωση σε περίπτωση που σε μία χρήση προέκυψε λογιστική 
ζημία, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 2 του άρθρου 27Α, και 
η οποία αφορά στην ανωτέρω σωρευμένη πρόβλεψη, (β) το 
ποσό 
του 
φόρου 
που 
αντιστοιχεί 
σε 
οποιεσδήποτε 
μεταγενέστερες ειδικές φορολογικές προβλέψεις, οι οποίες 
αφορούν στις ανωτέρω σωρευμένες προβλέψεις και (γ) το 
ποσό του φόρου που αντιστοιχεί στην ετήσια απόσβεση της 
χρεωστικής διαφοράς η οποία αφορά στις ανωτέρω 
προβλέψεις και λοιπές εν γένει ζημίες λόγω πιστωτικού 
κινδύνου. 
Επιπρόσθετα, ο Ν.4465/2017 τροποποίησε το άρθρο 27 
«Μεταφορά ζημιών», εισάγοντας περίοδο απόσβεσης 20 ετών 
για ζημίες που προέρχονται από διαγραφές δανείων ως 
συνέπεια διακανονισμού ή ρύθμισης και για οριστικές ζημίες 
που απορρέουν από πωλήσεις δανείων. Επιπλέον, το 2021 ο Ν. 
4831 τροποποίησε περαιτέρω το άρθρο 27 του Ν. 4172/2013. 
Σύμφωνα με αυτή την τροποποίηση, η ετήσια απόσβεση/ 
έκπτωση της χρεωστικής διαφοράς που προκύπτει από ζημίες 
PSI αφαιρείται κατά προτεραιότητα έναντι της χρεωστικής 
διαφοράς που προκύπτει από πραγματοποιηθείσες ζημίες 
ΜΕΔ. Το ποσό της ετήσιας έκπτωσης της χρεωστικής διαφοράς 
που 
προκύπτει 
από 
πραγματοποιηθείσες 
ζημίες 
ΜΕΔ 
περιορίζεται στο ποσό των κερδών που προσδιορίζεται 
σύμφωνα με τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας όπως 
ίσχυε πριν από την αφαίρεση τέτοιων χρεωστικών διαφορών 
και μετά την αφαίρεση της χρεωστικής διαφοράς που 
προκύπτει από απώλειες PSI. Το υπόλοιπο ποσό της ετήσιας 
έκπτωσης που δεν έχει συμψηφιστεί, μεταφέρεται για χρήση 
στις 20 επόμενες φορολογικές χρήσεις, στις οποίες θα υπάρχει 
επαρκές 
κέρδος 
μετά 
την 
αφαίρεση 
των 
παραπάνω 
χρεωστικών διαφορών (ζημιές PSI & ΜΕΔ) που αντιστοιχούν σε 
αυτά τα έτη. Κατά τη σειρά αφαίρεσης των μεταφερθέντων 
(αχρησιμοποίητων) 
ποσών, 
τα 
παλαιότερα 
υπόλοιπα 
χρεωστικής διαφοράς έχουν προτεραιότητα έναντι των 
νεότερων υπολοίπων. Εάν στο τέλος της 20ετούς περιόδου 
απόσβεσης υπάρχουν υπόλοιπα που δεν έχουν συμψηφιστεί, 
αυτά χαρακτηρίζονται ως φορολογικές ζημιές που υπόκεινται 
στην πενταετή παραγραφή. 
Την 30 Ιουνίου 2024, οι ΑΦΑ του Ομίλου επιλέξιμες για 
μετατροπή σε ΑΦΠ ανήλθαν σε €3,6 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2023: 
€3,7 δισ.). Βασική προϋπόθεση για την μετατροπή των ΑΦΑ σε 
οριστική και εκκαθαρισμένη απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο 
είναι η ύπαρξη λογιστικής ζημίας, σε επίπεδο Τράπεζας, της 
αντίστοιχης χρήσης, ξεκινώντας από την οικονομική χρήση 
2016 και μετά. Το ποσό της οριστικής και εκκαθαρισμένης 
απαίτησης θα προσδιορίζεται διά του πολλαπλασιασμού του 
συνολικού ποσού των ΑΦΑ με το ποσοστό που αντιπροσωπεύει 
η λογιστική ζημία χρήσης, μετά από φόρους, προς το σύνολο 
των ιδίων κεφαλαίων (μη συμπεριλαμβανομένης σε αυτά της 
λογιστικής ζημίας χρήσης) όπως αυτά εμφανίζονται στις 
εκάστοτε ετήσιες ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις.  
Η απαίτηση μπορεί να συμψηφίζεται με τον φόρο εισοδήματος. 
Το μη συμψηφιζόμενο μέρος αναγνωρίζεται άμεσα ως 
απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο. Η Τράπεζα υποχρεούται 
στην έκδοση δικαιωμάτων μετατροπής υπέρ του Ελληνικού 
Δημοσίου αξίας ίσης με το 100% του ποσού της αρχικής 
οριστικής και εκκαθαρισμένης απαίτησης από το Ελληνικό 
Δημόσιο και στο σχηματισμό ισόποσου ειδικού αποθεματικού 
προοριζόμενο αποκλειστικά για την αύξηση του μετοχικού της 
κεφαλαίου. Οι κοινοί μέτοχοι θα έχουν δικαίωμα προτίμησης 
επί των ανωτέρω δικαιωμάτων μετατροπής. Το εν λόγω 
αποθεματικό θα κεφαλαιοποιηθεί και θα εκδοθούν κοινές 
μετοχές υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου. Ο νόμος επιτρέπει στα 
Πιστωτικά Ιδρύματα να αντιμετωπίζουν τις συγκεκριμένες ΑΦΑ 
ως «μη βασιζόμενες στη μελλοντική κερδοφορία» σύμφωνα με 
τις διατάξεις της Capital Requirement Directive (“CRD”) IV, με 
αποτέλεσμα να μην αφαιρούνται από τον CET1 και συνεπώς να 
βελτιώνουν την κεφαλαιακή τους θέση. 
Στις 7 Νοεμβρίου 2014, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση αποφάσισε 
την ένταξη της Τράπεζας στις διατάξεις του ανωτέρω νόμου. Η 
έξοδος της Τράπεζας από τις διατάξεις του ανωτέρω νόμου 
προϋποθέτει την έγκριση των εποπτικών αρχών και απόφαση 
της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων.  
Εάν οι κανονισμοί που διέπουν τη χρήση των ΑΦΠ, ως μέρος 
των εποπτικών κεφαλαίων του Ομίλου αλλάξουν, αυτό μπορεί 
να επηρεάσει την κεφαλαιακή βάση του Ομίλου και κατά 
συνέπεια και τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας. Στις 30 
Ιουνίου 2024, το 51,6% του CET1 (συμπεριλαμβανομένων των 
κερδών της περιόδου μετά από πρόβλεψη για διανομή 
μερίσματος) 
του 
Ομίλου 
αποτελούνταν 
από 
ΑΦΠ. 
Επιπροσθέτως, δεν είναι βέβαιο ότι οποιαδήποτε οριστική 
ερμηνεία των τροποποιήσεων που περιγράφονται παραπάνω 
δεν θα αλλάξει ή η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δεν θα κρίνει τον 
χειρισμό των ΑΦΠ βάσει του ελληνικού νόμου παράνομο και 
κατά συνέπεια τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα δεν θα 
μπορέσουν να διατηρήσουν ορισμένες ΑΦΠ ως εποπτικά 
κεφάλαια. Εάν συντρέξει οποιοσδήποτε από τους παραπάνω 
κινδύνους, αυτό θα μπορούσε να έχει σημαντική δυσμενή 
επίπτωση στη δυνατότητα του Ομίλου να διατηρήσει επαρκή 
εποπτικά κεφάλαια, τα οποία με τη σειρά τους ενδεχομένως να 
καταστήσουν 
αναγκαία 
την 
έκδοση 
από 
τον 
Όμιλο 
επιπρόσθετων κεφαλαιακών μέσων που θα μπορέσουν να 
προσμετρηθούν στα εποπτικά κεφάλαια, τη ρευστοποίηση 
περιουσιακών στοιχείων, τον περιορισμό της επιχειρηματικής 
δραστηριότητάς του ή την ανάληψη άλλων δράσεων, που 
ενδεχομένως να έχουν ουσιώδη αρνητική επίδραση στα 
λειτουργικά αποτελέσματα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση 
και τις προοπτικές του Ομίλου.
<div>
<p>Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου</p>
<p>για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε 30 Ιουνίου 2024</p>
<p>Σημαντικότερες</p>
<p>Εξελίξεις</p>
<p>Πρόγραμμα</p>
<p>Μετασχηματισμού</p>
<p>Οικονομική και</p>
<p>Xρηματοοικονομική</p>
<p>Eπισκόπηση</p>
<p>Διαχείριση Κινδύνου</p>
<p>Εταιρική</p>
<p>Διακυβέρνηση</p>
<p>52</p>
<p>ζημίες από οριστικές διαγραφές ή από πωλήσεις δανείων και (δ)</p>
<p>λογιστικές διαγραφές, οι οποίες τελικά θα οδηγήσουν σε</p>
<p>οριστικές διαγραφές και ζημίες από πώληση, σε απαίτηση</p>
<p>(«Φορολογικές Πιστώσεις» ή “Tax Credit”) έναντι του Ελληνικού</p>
<p>Δημόσιου. Οι κατηγορίες (γ) και (δ) ανωτέρω προστέθηκαν με</p>
<p>τον Ν.4465/2017, ο οποίος τέθηκε σε ισχύ στις 29 Μαρτίου</p>
<p>2017. Ο Ν.4465/2017 θεσπίζει ότι οι Φορολογικές Πιστώσεις</p>
<p>που αφορούν στις περιπτώσεις (β) και (δ) δεν μπορούν να</p>
<p>υπερβούν τον φόρο που αντιστοιχούσε στις σωρευμένες</p>
<p>προβλέψεις που είχαν αναγνωριστεί έως τις 30 Ιουνίου 2015,</p>
<p>μείον: (α) κάθε οριστική και εκκαθαρισμένη Φορολογική</p>
<p>Πίστωση σε περίπτωση που σε μία χρήση προέκυψε λογιστική</p>
<p>ζημία, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 2 του άρθρου 27Α, και</p>
<p>η οποία αφορά στην ανωτέρω σωρευμένη πρόβλεψη, (β) το</p>
<p>ποσό</p>
<p>του</p>
<p>φόρου</p>
<p>που</p>
<p>αντιστοιχεί</p>
<p>σε</p>
<p>οποιεσδήποτε</p>
<p>μεταγενέστερες ειδικές φορολογικές προβλέψεις, οι οποίες</p>
<p>αφορούν στις ανωτέρω σωρευμένες προβλέψεις και (γ) το</p>
<p>ποσό του φόρου που αντιστοιχεί στην ετήσια απόσβεση της</p>
<p>χρεωστικής διαφοράς η οποία αφορά στις ανωτέρω</p>
<p>προβλέψεις και λοιπές εν γένει ζημίες λόγω πιστωτικού</p>
<p>κινδύνου.</p>
<p>Επιπρόσθετα, ο Ν.4465/2017 τροποποίησε το άρθρο 27</p>
<p>«Μεταφορά ζημιών», εισάγοντας περίοδο απόσβεσης 20 ετών</p>
<p>για ζημίες που προέρχονται από διαγραφές δανείων ως</p>
<p>συνέπεια διακανονισμού ή ρύθμισης και για οριστικές ζημίες</p>
<p>που απορρέουν από πωλήσεις δανείων. Επιπλέον, το 2021 ο Ν.</p>
<p>4831 τροποποίησε περαιτέρω το άρθρο 27 του Ν. 4172/2013.</p>
<p>Σύμφωνα με αυτή την τροποποίηση, η ετήσια απόσβεση/</p>
<p>έκπτωση της χρεωστικής διαφοράς που προκύπτει από ζημίες</p>
<p>PSI αφαιρείται κατά προτεραιότητα έναντι της χρεωστικής</p>
<p>διαφοράς που προκύπτει από πραγματοποιηθείσες ζημίες</p>
<p>ΜΕΔ. Το ποσό της ετήσιας έκπτωσης της χρεωστικής διαφοράς</p>
<p>που</p>
<p>προκύπτει</p>
<p>από</p>
<p>πραγματοποιηθείσες</p>
<p>ζημίες</p>
<p>ΜΕΔ</p>
<p>περιορίζεται στο ποσό των κερδών που προσδιορίζεται</p>
<p>σύμφωνα με τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας όπως</p>
<p>ίσχυε πριν από την αφαίρεση τέτοιων χρεωστικών διαφορών</p>
<p>και μετά την αφαίρεση της χρεωστικής διαφοράς που</p>
<p>προκύπτει από απώλειες PSI. Το υπόλοιπο ποσό της ετήσιας</p>
<p>έκπτωσης που δεν έχει συμψηφιστεί, μεταφέρεται για χρήση</p>
<p>στις 20 επόμενες φορολογικές χρήσεις, στις οποίες θα υπάρχει</p>
<p>επαρκές</p>
<p>κέρδος</p>
<p>μετά</p>
<p>την</p>
<p>αφαίρεση</p>
<p>των</p>
<p>παραπάνω</p>
<p>χρεωστικών διαφορών (ζημιές PSI & ΜΕΔ) που αντιστοιχούν σε</p>
<p>αυτά τα έτη. Κατά τη σειρά αφαίρεσης των μεταφερθέντων</p>
<p>(αχρησιμοποίητων)</p>
<p>ποσών,</p>
<p>τα</p>
<p>παλαιότερα</p>
<p>υπόλοιπα</p>
<p>χρεωστικής διαφοράς έχουν προτεραιότητα έναντι των</p>
<p>νεότερων υπολοίπων. Εάν στο τέλος της 20ετούς περιόδου</p>
<p>απόσβεσης υπάρχουν υπόλοιπα που δεν έχουν συμψηφιστεί,</p>
<p>αυτά χαρακτηρίζονται ως φορολογικές ζημιές που υπόκεινται</p>
<p>στην πενταετή παραγραφή.</p>
<p>Την 30 Ιουνίου 2024, οι ΑΦΑ του Ομίλου επιλέξιμες για</p>
<p>μετατροπή σε ΑΦΠ ανήλθαν σε €3,6 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2023:</p>
<p>€3,7 δισ.). Βασική προϋπόθεση για την μετατροπή των ΑΦΑ σε</p>
<p>οριστική και εκκαθαρισμένη απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο</p>
<p>είναι η ύπαρξη λογιστικής ζημίας, σε επίπεδο Τράπεζας, της</p>
<p>αντίστοιχης χρήσης, ξεκινώντας από την οικονομική χρήση</p>
<p>2016 και μετά. Το ποσό της οριστικής και εκκαθαρισμένης</p>
<p>απαίτησης θα προσδιορίζεται διά του πολλαπλασιασμού του</p>
<p>συνολικού ποσού των ΑΦΑ με το ποσοστό που αντιπροσωπεύει</p>
<p>η λογιστική ζημία χρήσης, μετά από φόρους, προς το σύνολο</p>
<p>των ιδίων κεφαλαίων (μη συμπεριλαμβανομένης σε αυτά της</p>
<p>λογιστικής ζημίας χρήσης) όπως αυτά εμφανίζονται στις</p>
<p>εκάστοτε ετήσιες ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις.</p>
<p>Η απαίτηση μπορεί να συμψηφίζεται με τον φόρο εισοδήματος.</p>
<p>Το μη συμψηφιζόμενο μέρος αναγνωρίζεται άμεσα ως</p>
<p>απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο. Η Τράπεζα υποχρεούται</p>
<p>στην έκδοση δικαιωμάτων μετατροπής υπέρ του Ελληνικού</p>
<p>Δημοσίου αξίας ίσης με το 100% του ποσού της αρχικής</p>
<p>οριστικής και εκκαθαρισμένης απαίτησης από το Ελληνικό</p>
<p>Δημόσιο και στο σχηματισμό ισόποσου ειδικού αποθεματικού</p>
<p>προοριζόμενο αποκλειστικά για την αύξηση του μετοχικού της</p>
<p>κεφαλαίου. Οι κοινοί μέτοχοι θα έχουν δικαίωμα προτίμησης</p>
<p>επί των ανωτέρω δικαιωμάτων μετατροπής. Το εν λόγω</p>
<p>αποθεματικό θα κεφαλαιοποιηθεί και θα εκδοθούν κοινές</p>
<p>μετοχές υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου. Ο νόμος επιτρέπει στα</p>
<p>Πιστωτικά Ιδρύματα να αντιμετωπίζουν τις συγκεκριμένες ΑΦΑ</p>
<p>ως «μη βασιζόμενες στη μελλοντική κερδοφορία» σύμφωνα με</p>
<p>τις διατάξεις της Capital Requirement Directive (“CRD”) IV, με</p>
<p>αποτέλεσμα να μην αφαιρούνται από τον CET1 και συνεπώς να</p>
<p>βελτιώνουν την κεφαλαιακή τους θέση.</p>
<p>Στις 7 Νοεμβρίου 2014, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση αποφάσισε</p>
<p>την ένταξη της Τράπεζας στις διατάξεις του ανωτέρω νόμου. Η</p>
<p>έξοδος της Τράπεζας από τις διατάξεις του ανωτέρω νόμου</p>
<p>προϋποθέτει την έγκριση των εποπτικών αρχών και απόφαση</p>
<p>της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων.</p>
<p>Εάν οι κανονισμοί που διέπουν τη χρήση των ΑΦΠ, ως μέρος</p>
<p>των εποπτικών κεφαλαίων του Ομίλου αλλάξουν, αυτό μπορεί</p>
<p>να επηρεάσει την κεφαλαιακή βάση του Ομίλου και κατά</p>
<p>συνέπεια και τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας. Στις 30</p>
<p>Ιουνίου 2024, το 51,6% του CET1 (συμπεριλαμβανομένων των</p>
<p>κερδών της περιόδου μετά από πρόβλεψη για διανομή</p>
<p>μερίσματος)</p>
<p>του</p>
<p>Ομίλου</p>
<p>αποτελούνταν</p>
<p>από</p>
<p>ΑΦΠ.</p>
<p>Επιπροσθέτως, δεν είναι βέβαιο ότι οποιαδήποτε οριστική</p>
<p>ερμηνεία των τροποποιήσεων που περιγράφονται παραπάνω</p>
<p>δεν θα αλλάξει ή η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δεν θα κρίνει τον</p>
<p>χειρισμό των ΑΦΠ βάσει του ελληνικού νόμου παράνομο και</p>
<p>κατά συνέπεια τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα δεν θα</p>
<p>μπορέσουν να διατηρήσουν ορισμένες ΑΦΠ ως εποπτικά</p>
<p>κεφάλαια. Εάν συντρέξει οποιοσδήποτε από τους παραπάνω</p>
<p>κινδύνους, αυτό θα μπορούσε να έχει σημαντική δυσμενή</p>
<p>επίπτωση στη δυνατότητα του Ομίλου να διατηρήσει επαρκή</p>
<p>εποπτικά κεφάλαια, τα οποία με τη σειρά τους ενδεχομένως να</p>
<p>καταστήσουν</p>
<p>αναγκαία</p>
<p>την</p>
<p>έκδοση</p>
<p>από</p>
<p>τον</p>
<p>Όμιλο</p>
<p>επιπρόσθετων κεφαλαιακών μέσων που θα μπορέσουν να</p>
<p>προσμετρηθούν στα εποπτικά κεφάλαια, τη ρευστοποίηση</p>
<p>περιουσιακών στοιχείων, τον περιορισμό της επιχειρηματικής</p>
<p>δραστηριότητάς του ή την ανάληψη άλλων δράσεων, που</p>
<p>ενδεχομένως να έχουν ουσιώδη αρνητική επίδραση στα</p>
<p>λειτουργικά αποτελέσματα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση</p>
<p>και τις προοπτικές του Ομίλου.</p>
</div>