greek_downloads/Οικονομική Έκθεση EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_4.png
EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
 
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ  
 
1 | Σ ε λ ί δ α                             € = Ευρώ     εκατ. = εκατομμύρια     δις = δισεκατομμύρια 
Το Διοικητικό Συμβούλιο (ΔΣ) παρουσιάζει την Έκθεση Διαχείρισης και τις Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο 
που έληξε την 30 Ιουνίου 2024, οι οποίες έχουν επισκοπηθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.  
Γενικές πληροφορίες 
Η Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία (η Εταιρεία ή Eurobank Holdings) είναι εταιρεία 
συμμετοχών εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, που κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank 
Α.Ε. (η Τράπεζα). Η Eurobank Holdings και οι θυγατρικές της συνιστούν έναν όμιλο (Όμιλος), ο οποίος αποτελείται 
κυρίως από τον όμιλο Eurobank, που είναι η Τράπεζα και οι θυγατρικές της. Οι δραστηριότητες της Εταιρείας 
αφορούν κυρίως τον στρατηγικό σχεδιασμό της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και την παροχή 
υπηρεσιών προς τις εταιρείες του Ομίλου και τρίτα μέρη. 
Επισκόπηση Οικονομικών Αποτελεσμάτων και Προοπτικές1 
Το πρώτο εξάμηνο του 2024, σε ένα θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα και στις άλλες χώρες στις 
οποίες έχει σημαντική παρουσία, ο Όμιλος συνέχισε την ισχυρή του επίδοση στους περισσότερους τομείς. Αύξησε 
την οργανική κερδοφορία του, διατήρησε ανθεκτική τη κεφαλαιακή επάρκεια και τη ποιότητα του ενεργητικού του, 
και ενίσχυσε την ρευστότητά του. Επιπρόσθετα, προχώρησε σε στρατηγικές ενέργειες για την επέκταση της 
δραστηριότητάς του και τη περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας του στην ευρύτερη περιοχή. 
Την 30 Ιουνίου 2024 το σύνολο του ενεργητικού αυξήθηκε κατά €1,5 δις σε €81,3 δις (Δεκ. 2023: €79,8 δις) με τα 
δάνεια πελατών προ προβλέψεων να ανέρχονται σε €43,4 δις (Δεκ. 2023: €42,8 δις) και το χαρτοφυλάκιο 
επενδυτικών τίτλων σε €15,7 δις (Δεκ. 2023: €14,7 δις). Από το συνολικό δανειακό χαρτοφυλάκιο, €28,5 δις 
προέρχονται από τις δραστηριότητες στην Ελλάδα (Δεκ. 2023: €28,1 δις), €10,7 δις από τις διεθνείς δραστηριότητες 
(Δεκ. 2023: €10,3 δις) και €4,2 δις αφορούν ομόλογα υψηλής (senior notes) και ενδιάμεσης (mezzanine notes) 
διαβάθμισης των τιτλοποιήσεων «Pillar», «Cairo» και «Mexico» (Δεκ. 2023: €4,5 δις). Τα επιχειρηματικά δάνεια (σε 
μεγάλες, μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις) διαμορφώθηκαν σε €25,8 δις (Δεκ. 2023: €25 δις) και αποτελούν το 60% 
των συνολικών δανείων του Ομίλου, ενώ τα δάνεια σε νοικοκυριά ανήλθαν σε €13,4 δις (Δεκ. 2023: €13,4 δις), εκ 
των οποίων το 73% αφορά το στεγαστικό χαρτοφυλάκιο και το υπόλοιπο σε καταναλωτικά δάνεια. Οι καταθέσεις 
του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €58,6 δις (Δεκ. 2023: €57,4 δις), εκ των οποίων €40,2 δις (Δεκ. 2023: €40 δις) 
αφορούν τις δραστηριότητες στην Ελλάδα, ενώ οι διεθνείς δραστηριότητες συνεισέφεραν €18,4 δις (Δεκ. 2023: 
€17,5 δις). Ως αποτέλεσμα, o δείκτης δανείων (μετά από προβλέψεις) προς καταθέσεις (L/D) του Ομίλου 
διαμορφώθηκε σε 72% (Δεκ. 2023: 72,3%) και σε 78,5% για τις δραστηριότητες στην Ελλάδα (Δεκ. 2023: 78,3%). Ο 
δανεισμός του Ομίλου από πράξεις αναχρηματοδότησης (refinancing operations) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής 
Τράπεζας (ΕΚΤ) μειώθηκε κατά €0,7 δις και διαμορφώθηκε σε €3,1 δις (Δεκ. 2023: €3,8 δις) (σημ. 21 των 
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Κατά την διάρκεια της περιόδου, στο πλαίσιο της υλοποίησης της 
μεσοπρόθεσμης στρατηγικής για την επίτευξη του στόχου για το δείκτη Ελάχιστης Απαίτησης Ιδίων Κεφαλαίων και 
Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL), τον Ιανουάριο 2024 η Εταιρεία ολοκλήρωσε την έκδοση ομολόγων μειωμένης 
εξασφάλισης κατηγορίας 2 (Tier 2) ποσού €300 εκατ. με  τοκομερίδιο 6,25% και λήξη τον Απρίλιο 2034, ενώ το 
Μάρτιο 2024 η Τράπεζα εξάσκησε το δικαίωμα επαναγοράς της (call option) επί των ομολόγων υψηλής 
εξοφλητικής προτεραιότητας ονομαστικής αξίας €500 εκατ. Επιπρόσθετα, τον Απρίλιο 2024, η Τράπεζα 
ολοκλήρωσε την έκδοση ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ονομαστικής αξίας €650 εκατ. με  
τοκομερίδιο 4,875% και λήξη τον Απρίλιο 2031 και πιο πρόσφατα, τον Ιούλιο 2024, μια πρόσθετη έκδοση €100 εκατ. 
στα προαναφερθέντα ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης (σημ. 4 και 24 
των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Τον Ιούνιο 2024, τα μακροπρόθεσμα μη εξασφαλισμένα υψηλής 
εξοφλητικής προτεραιότητας ομόλογα της Τράπεζας έλαβαν επενδυτική βαθμίδα από τη Moody’s, με την 
αξιολόγηση να αναβαθμίζεται κατά δύο βαθμίδες από Ba1 σε Baa2. Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) 
διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα στο 181,7% (31 Δεκεμβρίου 2023: 178,6%). 
Τα κέρδη προ προβλέψεων ανήλθαν σε €1.103 εκατ. ή σε €1.003 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένου του κέρδους €99 
εκατ. από την επιπλέον επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα (Κύπρος) (πρώτο εξάμηνο 2023: €999 εκατ. ή €888 εκατ. 
μη συμπεριλαμβανομένου του κέρδους €111 εκατ. από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα (Κύπρος)), ενώ τα 
οργανικά κέρδη προ προβλέψεων (Core Pre-Provision Income) αυξήθηκαν κατά 10,1% σε ετήσια βάση σε €958 
εκατ. (πρώτο εξάμηνο 2023: €870 εκατ.). Τα καθαρά έσοδα τόκων αυξήθηκαν κατά 8,5% σε €1.132 εκατ. (πρώτο 
εξάμηνο 2023: €1.043 εκατ.), κυρίως λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, της αύξησης των δανείων και της θέσης σε   
επενδυτικά ομόλογα, τα οποία αντισταθμίζονται μερικώς από το υψηλότερο κόστος των εκδοθέντων πιστωτικών 
τίτλων και καταθέσεων. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (Net Interest Margin) ανήλθε σε 2,83% (πρώτο εξάμηνο 
2023: 2,63%) με το δεύτερο τρίμηνο να διαμορφώνεται σε 2,79%. Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν 
κατά 4,7% σε €283 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 2023: €270 εκατ.), εκ των οποίων τα καθαρά έσοδα από τραπεζικές 
αμοιβές και προμήθειες κατά 5,2% σε €233 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 2023: €222 εκατ.), κυρίως λόγω των αυξημένων 
εσόδων από τις δραστηριότητες δικτύου και τη διαχείριση χαρτοφυλακίων. Ο δείκτης εσόδων από αμοιβές και 
προμήθειες προς το σύνολο ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 71 μονάδες βάσης (πρώτο εξάμηνο 2023: 68 μονάδες 
βάσης). Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 3,1% σε €457 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 2023: €443 εκατ.) 
 
1 Οι ορισμοί επιλεγμένων χρηματοοικονομικών δεικτών καθώς και η πηγή των χρηματοοικονομικών πληροφοριών παρατίθενται στο Παράρτημα
<div>
<p>EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ</p>
<p>Το Διοικητικό Συμβούλιο (ΔΣ) παρουσιάζει την Έκθεση Διαχείρισης και τις Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο</p>
<p>που έληξε την 30 Ιουνίου 2024, οι οποίες έχουν επισκοπηθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.</p>
<p>Γενικές πληροφορίες</p>
<p>Η Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία (η Εταιρεία ή Eurobank Holdings) είναι εταιρεία</p>
<p>συμμετοχών εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, που κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank</p>
<p>Α.Ε. (η Τράπεζα). Η Eurobank Holdings και οι θυγατρικές της συνιστούν έναν όμιλο (Όμιλος), ο οποίος αποτελείται</p>
<p>κυρίως από τον όμιλο Eurobank, που είναι η Τράπεζα και οι θυγατρικές της. Οι δραστηριότητες της Εταιρείας</p>
<p>αφορούν κυρίως τον στρατηγικό σχεδιασμό της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και την παροχή</p>
<p>υπηρεσιών προς τις εταιρείες του Ομίλου και τρίτα μέρη.</p>
<p>Επισκόπηση Οικονομικών Αποτελεσμάτων και Προοπτικές1</p>
<p>Το πρώτο εξάμηνο του 2024, σε ένα θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα και στις άλλες χώρες στις</p>
<p>οποίες έχει σημαντική παρουσία, ο Όμιλος συνέχισε την ισχυρή του επίδοση στους περισσότερους τομείς. Αύξησε</p>
<p>την οργανική κερδοφορία του, διατήρησε ανθεκτική τη κεφαλαιακή επάρκεια και τη ποιότητα του ενεργητικού του,</p>
<p>και ενίσχυσε την ρευστότητά του. Επιπρόσθετα, προχώρησε σε στρατηγικές ενέργειες για την επέκταση της</p>
<p>δραστηριότητάς του και τη περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας του στην ευρύτερη περιοχή.</p>
<p>Την 30 Ιουνίου 2024 το σύνολο του ενεργητικού αυξήθηκε κατά €1,5 δις σε €81,3 δις (Δεκ. 2023: €79,8 δις) με τα</p>
<p>δάνεια πελατών προ προβλέψεων να ανέρχονται σε €43,4 δις (Δεκ. 2023: €42,8 δις) και το χαρτοφυλάκιο</p>
<p>επενδυτικών τίτλων σε €15,7 δις (Δεκ. 2023: €14,7 δις). Από το συνολικό δανειακό χαρτοφυλάκιο, €28,5 δις</p>
<p>προέρχονται από τις δραστηριότητες στην Ελλάδα (Δεκ. 2023: €28,1 δις), €10,7 δις από τις διεθνείς δραστηριότητες</p>
<p>(Δεκ. 2023: €10,3 δις) και €4,2 δις αφορούν ομόλογα υψηλής (senior notes) και ενδιάμεσης (mezzanine notes)</p>
<p>διαβάθμισης των τιτλοποιήσεων «Pillar», «Cairo» και «Mexico» (Δεκ. 2023: €4,5 δις). Τα επιχειρηματικά δάνεια (σε</p>
<p>μεγάλες, μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις) διαμορφώθηκαν σε €25,8 δις (Δεκ. 2023: €25 δις) και αποτελούν το 60%</p>
<p>των συνολικών δανείων του Ομίλου, ενώ τα δάνεια σε νοικοκυριά ανήλθαν σε €13,4 δις (Δεκ. 2023: €13,4 δις), εκ</p>
<p>των οποίων το 73% αφορά το στεγαστικό χαρτοφυλάκιο και το υπόλοιπο σε καταναλωτικά δάνεια. Οι καταθέσεις</p>
<p>του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €58,6 δις (Δεκ. 2023: €57,4 δις), εκ των οποίων €40,2 δις (Δεκ. 2023: €40 δις)</p>
<p>αφορούν τις δραστηριότητες στην Ελλάδα, ενώ οι διεθνείς δραστηριότητες συνεισέφεραν €18,4 δις (Δεκ. 2023:</p>
<p>€17,5 δις). Ως αποτέλεσμα, o δείκτης δανείων (μετά από προβλέψεις) προς καταθέσεις (L/D) του Ομίλου</p>
<p>διαμορφώθηκε σε 72% (Δεκ. 2023: 72,3%) και σε 78,5% για τις δραστηριότητες στην Ελλάδα (Δεκ. 2023: 78,3%). Ο</p>
<p>δανεισμός του Ομίλου από πράξεις αναχρηματοδότησης (refinancing operations) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής</p>
<p>Τράπεζας (ΕΚΤ) μειώθηκε κατά €0,7 δις και διαμορφώθηκε σε €3,1 δις (Δεκ. 2023: €3,8 δις) (σημ. 21 των</p>
<p>ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Κατά την διάρκεια της περιόδου, στο πλαίσιο της υλοποίησης της</p>
<p>μεσοπρόθεσμης στρατηγικής για την επίτευξη του στόχου για το δείκτη Ελάχιστης Απαίτησης Ιδίων Κεφαλαίων και</p>
<p>Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL), τον Ιανουάριο 2024 η Εταιρεία ολοκλήρωσε την έκδοση ομολόγων μειωμένης</p>
<p>εξασφάλισης κατηγορίας 2 (Tier 2) ποσού €300 εκατ. με  τοκομερίδιο 6,25% και λήξη τον Απρίλιο 2034, ενώ το</p>
<p>Μάρτιο 2024 η Τράπεζα εξάσκησε το δικαίωμα επαναγοράς της (call option) επί των ομολόγων υψηλής</p>
<p>εξοφλητικής προτεραιότητας ονομαστικής αξίας €500 εκατ. Επιπρόσθετα, τον Απρίλιο 2024, η Τράπεζα</p>
<p>ολοκλήρωσε την έκδοση ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ονομαστικής αξίας €650 εκατ. με</p>
<p>τοκομερίδιο 4,875% και λήξη τον Απρίλιο 2031 και πιο πρόσφατα, τον Ιούλιο 2024, μια πρόσθετη έκδοση €100 εκατ.</p>
<p>στα προαναφερθέντα ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης (σημ. 4 και 24</p>
<p>των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Τον Ιούνιο 2024, τα μακροπρόθεσμα μη εξασφαλισμένα υψηλής</p>
<p>εξοφλητικής προτεραιότητας ομόλογα της Τράπεζας έλαβαν επενδυτική βαθμίδα από τη Moody’s, με την</p>
<p>αξιολόγηση να αναβαθμίζεται κατά δύο βαθμίδες από Ba1 σε Baa2. Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR)</p>
<p>διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα στο 181,7% (31 Δεκεμβρίου 2023: 178,6%).</p>
<p>Τα κέρδη προ προβλέψεων ανήλθαν σε €1.103 εκατ. ή σε €1.003 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένου του κέρδους €99</p>
<p>εκατ. από την επιπλέον επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα (Κύπρος) (πρώτο εξάμηνο 2023: €999 εκατ. ή €888 εκατ.</p>
<p>μη συμπεριλαμβανομένου του κέρδους €111 εκατ. από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα (Κύπρος)), ενώ τα</p>
<p>οργανικά κέρδη προ προβλέψεων (Core Pre-Provision Income) αυξήθηκαν κατά 10,1% σε ετήσια βάση σε €958</p>
<p>εκατ. (πρώτο εξάμηνο 2023: €870 εκατ.). Τα καθαρά έσοδα τόκων αυξήθηκαν κατά 8,5% σε €1.132 εκατ. (πρώτο</p>
<p>εξάμηνο 2023: €1.043 εκατ.), κυρίως λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, της αύξησης των δανείων και της θέσης σε</p>
<p>επενδυτικά ομόλογα, τα οποία αντισταθμίζονται μερικώς από το υψηλότερο κόστος των εκδοθέντων πιστωτικών</p>
<p>τίτλων και καταθέσεων. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (Net Interest Margin) ανήλθε σε 2,83% (πρώτο εξάμηνο</p>
<p>2023: 2,63%) με το δεύτερο τρίμηνο να διαμορφώνεται σε 2,79%. Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν</p>
<p>κατά 4,7% σε €283 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 2023: €270 εκατ.), εκ των οποίων τα καθαρά έσοδα από τραπεζικές</p>
<p>αμοιβές και προμήθειες κατά 5,2% σε €233 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 2023: €222 εκατ.), κυρίως λόγω των αυξημένων</p>
<p>εσόδων από τις δραστηριότητες δικτύου και τη διαχείριση χαρτοφυλακίων. Ο δείκτης εσόδων από αμοιβές και</p>
<p>προμήθειες προς το σύνολο ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 71 μονάδες βάσης (πρώτο εξάμηνο 2023: 68 μονάδες</p>
<p>βάσης). Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 3,1% σε €457 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 2023: €443 εκατ.)</p>
<p>1 Οι ορισμοί επιλεγμένων χρηματοοικονομικών δεικτών καθώς και η πηγή των χρηματοοικονομικών πληροφοριών παρατίθενται στο Παράρτημα</p>
</div>