greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_67.png
INTRALOT Όμιλος εταιριών                                                                                                              
Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2024 
 
 
 
 
                                                                  
67 
Public 
ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 
Ο Όμιλος στοχεύει μέσω της διαχείρισης κεφαλαίου στην διασφάλιση της δυνατότητας απρόσκοπτης λειτουργίας 
του Ομίλου στο μέλλον, την μεγιστοποίηση της αξίας των μετόχων του και την διατήρηση της κατάλληλης 
κεφαλαιακής δομής από πλευράς κόστους κεφαλαίου. Ο Όμιλος παρακολουθεί την κεφαλαιακή του επάρκεια με 
βάση τον δείκτη καθαρού δανεισμού προς κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και 
αποσβέσεων (EBITDA), καθώς και με βάση τον προσαρμοσμένο δείκτη καθαρού δανεισμού. Ο δείκτης καθαρού 
δανεισμού περιλαμβάνει τις δανειακές υποχρεώσεις και υποχρεώσεις μισθώσεων μείον το ταμείο και τα ταμειακά 
ισοδύναμα, ενώ ο προσαρμοσμένος δείκτης λαμβάνει υπόψιν και τις δεσμευμένες καταθέσεις που σχετίζονται με 
χρηματοδοτικές δραστηριότητες. 
 
Καθαρός Δανεισμός 
ΟΜΙΛΟΣ 
30/6/2024 
31/12/2023 
Μακροπρόθεσμα δάνεια 
302.766 
182.131 
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων 
11.880 
11.104 
Βραχυπρόθεσμα δάνεια 
127.134 
247.182 
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων 
5.802 
4.726 
Συνολικός Δανεισμός 
447.582 
445.144 
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 
-85.358 
-111.915 
Καθαρός Δανεισμός 
362.224 
333.229 
Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών 
αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) από 
συνεχιζόμενες δραστηριότητες 
126.143 
129.456 
Μόχλευση 
2,87 
2,57 
1Τα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) αφορούν την περίοδο των 
τελευταίων δώδεκα μηνών που ολοκληρώθηκε την 30/6/2024. 
 
 
Προσαρμοσμένος Καθαρός Δανεισμός  
ΟΜΙΛΟΣ 
30/6/2024 
31/12/2023 
Μακροπρόθεσμα δάνεια 
302.766 
182.131 
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων 
11.880 
11.104 
Βραχυπρόθεσμα δάνεια 
127.134 
247.182 
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων 
5.802 
4.726 
Συνολικός Δανεισμός 
447.582 
445.144 
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 
-85.358 
-111.915 
Καθαρός Δανεισμός 
362.224 
333.229 
Δεσμευμένες καταθέσεις σχετιζόμενες με χρηματοδοτικές 
δραστηριότητες 
-24.043 
0 
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα διακοπεισών δραστηριοτήτων 
0 
0 
Καθαρός Δανεισμός (Προσαρμοσμένος) 2 
338.181 
333.229 
Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών 
αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) από 
συνεχιζόμενες δραστηριότητες 1 
126.143 
129.456 
Μόχλευση 
2,68 
2,57 
1Τα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) αφορούν την περίοδο των 
τελευταίων δώδεκα μηνών που ολοκληρώθηκε την 30/6/2024. 
2 Ως προσαρμοσμένος καθαρός δανεισμός ορίζεται ο καθαρός δανεισμός λαμβάνοντας υπόψιν τις δεσμευμένες καταθέσεις που 
σχετίζονται με χρηματοδοτικές δραστηριότητες και οι οποίες μπορούν να αξιοποιηθούν για την αποπληρωμή του χρέους.  
 
 
Ανάλυση ευαισθησίας στη μεταβολή επιτοκίων 
Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς αφορά κυρίως στις μακροπρόθεσμες 
δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου με κυμαινόμενο επιτόκιο. Ο Όμιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο επιτοκίου, 
έχοντας ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο των δανείων με σταθερό και κυμαινόμενο επιτόκιο δανεισμού. Στις 30 
Ιουνίου 2024, περίπου το 34% του δανεισμού του Ομίλου είναι με σταθερό επιτόκιο (56% την 31/12/2023), ενώ 
το υπόλοιπο είναι με κυμαινόμενο και μέση διάρκεια περίπου 2,6 έτη (περίπου 1,2 έτη την 31/12/2023). Αυτό
<div>
<p>INTRALOT Όμιλος εταιριών</p>
<p>Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2024</p>
<p>67</p>
<p>Public</p>
<p>ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ</p>
<p>Ο Όμιλος στοχεύει μέσω της διαχείρισης κεφαλαίου στην διασφάλιση της δυνατότητας απρόσκοπτης λειτουργίας</p>
<p>του Ομίλου στο μέλλον, την μεγιστοποίηση της αξίας των μετόχων του και την διατήρηση της κατάλληλης</p>
<p>κεφαλαιακής δομής από πλευράς κόστους κεφαλαίου. Ο Όμιλος παρακολουθεί την κεφαλαιακή του επάρκεια με</p>
<p>βάση τον δείκτη καθαρού δανεισμού προς κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και</p>
<p>αποσβέσεων (EBITDA), καθώς και με βάση τον προσαρμοσμένο δείκτη καθαρού δανεισμού. Ο δείκτης καθαρού</p>
<p>δανεισμού περιλαμβάνει τις δανειακές υποχρεώσεις και υποχρεώσεις μισθώσεων μείον το ταμείο και τα ταμειακά</p>
<p>ισοδύναμα, ενώ ο προσαρμοσμένος δείκτης λαμβάνει υπόψιν και τις δεσμευμένες καταθέσεις που σχετίζονται με</p>
<p>χρηματοδοτικές δραστηριότητες.</p>
<p>Καθαρός Δανεισμός</p>
<p>ΟΜΙΛΟΣ</p>
<p>30/6/2024</p>
<p>31/12/2023</p>
<p>Μακροπρόθεσμα δάνεια</p>
<p>302.766</p>
<p>182.131</p>
<p>Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων</p>
<p>11.880</p>
<p>11.104</p>
<p>Βραχυπρόθεσμα δάνεια</p>
<p>127.134</p>
<p>247.182</p>
<p>Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων</p>
<p>5.802</p>
<p>4.726</p>
<p>Συνολικός Δανεισμός</p>
<p>447.582</p>
<p>445.144</p>
<p>Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα</p>
<p>-85.358</p>
<p>-111.915</p>
<p>Καθαρός Δανεισμός</p>
<p>362.224</p>
<p>333.229</p>
<p>Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών</p>
<p>αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) από</p>
<p>συνεχιζόμενες δραστηριότητες</p>
<p>126.143</p>
<p>129.456</p>
<p>Μόχλευση</p>
<p>2,87</p>
<p>2,57</p>
<p>1Τα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) αφορούν την περίοδο των</p>
<p>τελευταίων δώδεκα μηνών που ολοκληρώθηκε την 30/6/2024.</p>
<p>Προσαρμοσμένος Καθαρός Δανεισμός</p>
<p>ΟΜΙΛΟΣ</p>
<p>30/6/2024</p>
<p>31/12/2023</p>
<p>Μακροπρόθεσμα δάνεια</p>
<p>302.766</p>
<p>182.131</p>
<p>Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων</p>
<p>11.880</p>
<p>11.104</p>
<p>Βραχυπρόθεσμα δάνεια</p>
<p>127.134</p>
<p>247.182</p>
<p>Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων</p>
<p>5.802</p>
<p>4.726</p>
<p>Συνολικός Δανεισμός</p>
<p>447.582</p>
<p>445.144</p>
<p>Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα</p>
<p>-85.358</p>
<p>-111.915</p>
<p>Καθαρός Δανεισμός</p>
<p>362.224</p>
<p>333.229</p>
<p>Δεσμευμένες καταθέσεις σχετιζόμενες με χρηματοδοτικές</p>
<p>δραστηριότητες</p>
<p>-24.043</p>
<p>0</p>
<p>Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα διακοπεισών δραστηριοτήτων</p>
<p>0</p>
<p>0</p>
<p>Καθαρός Δανεισμός (Προσαρμοσμένος) 2</p>
<p>338.181</p>
<p>333.229</p>
<p>Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών</p>
<p>αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) από</p>
<p>συνεχιζόμενες δραστηριότητες 1</p>
<p>126.143</p>
<p>129.456</p>
<p>Μόχλευση</p>
<p>2,68</p>
<p>2,57</p>
<p>1Τα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) αφορούν την περίοδο των</p>
<p>τελευταίων δώδεκα μηνών που ολοκληρώθηκε την 30/6/2024.</p>
<p>2 Ως προσαρμοσμένος καθαρός δανεισμός ορίζεται ο καθαρός δανεισμός λαμβάνοντας υπόψιν τις δεσμευμένες καταθέσεις που</p>
<p>σχετίζονται με χρηματοδοτικές δραστηριότητες και οι οποίες μπορούν να αξιοποιηθούν για την αποπληρωμή του χρέους.</p>
<p>Ανάλυση ευαισθησίας στη μεταβολή επιτοκίων</p>
<p>Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς αφορά κυρίως στις μακροπρόθεσμες</p>
<p>δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου με κυμαινόμενο επιτόκιο. Ο Όμιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο επιτοκίου,</p>
<p>έχοντας ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο των δανείων με σταθερό και κυμαινόμενο επιτόκιο δανεισμού. Στις 30</p>
<p>Ιουνίου 2024, περίπου το 34% του δανεισμού του Ομίλου είναι με σταθερό επιτόκιο (56% την 31/12/2023), ενώ</p>
<p>το υπόλοιπο είναι με κυμαινόμενο και μέση διάρκεια περίπου 2,6 έτη (περίπου 1,2 έτη την 31/12/2023). Αυτό</p>
</div>