greek_downloads/Οικονομική Έκθεση METLEN ENERGY & METALS Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_55.png
Εξαμηνιαία οικονομική έκθεση για την περίοδο   
 
 
 
 
 
 
 55 
από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024 
 
 
 
 
αποτέλεσμα την επίδραση στα διαθέσιμα 
και 
την 
αδυναμία 
κάλυψης 
των 
υποχρεώσεων και της επίτευξης 
των 
στρατηγικών στόχων. 
υποχρεώσεις πληρωμών και να αποκτήσει πρόσβαση σε κεφάλαια 
με αποδεκτό κόστος για την υποστήριξη των στρατηγικών της 
συναλλαγών καθώς και των επενδυτικών προγραμμάτων. Πιο 
αναλυτικά, ο κίνδυνος μπορεί να προκύψει από διάφορες πηγές και 
δραστηριότητες του επιχειρηματικού μοντέλου της Metlen, όπως 
ανεπαρκής διαχείριση ταμειακών ροών, διαταραχή λειτουργιών 
της 
επιχείρησης, 
αύξηση 
λειτουργικού 
κόστους, 
μη 
προγραμματισμένες 
κεφαλαιουχικές 
δαπάνες, 
ανεπαρκής 
διαχείριση κεφαλαίου κίνησης, ανεπαρκής παρακολούθηση των 
δανειακών 
υποχρεώσεων, 
αναποτελεσματικές 
διαδικασίες 
είσπραξης κ.λπ. Η επίδραση του κινδύνου ρευστότητας σε 
περίπτωση 
που 
καταστεί 
ουσιαστικός 
μπορεί 
να 
είναι 
πολυδιάστατη, όπως αδυναμία εκπλήρωσης των αυξανόμενων 
σχεδίων επέκτασης, παραβίαση των όρων τραπεζικού δανεισμού, 
αδυναμία 
προμήθειας 
σημαντικών 
πόρων/εξοπλισμού, 
υποχρεωτικές προκαταβολές ανεξόφλητων δανείων, μείωση 
διαθέσιμων πιστωτικών γραμμών, αδυναμία πληρωμής μισθών 
κ.λπ.  
Επιπλέον, ο κίνδυνος ρευστότητας μπορεί να επηρεάσει την 
αξιολόγηση της Metlen από τους πιστοληπτικούς οίκους 
αξιολόγησης και να αυξήσει το κόστος χρηματοδότησης των 
επενδυτικών της σχεδίων ή να περιορίσει την πρόσβαση της Metlen 
στις χρηματοπιστωτικές αγορές ή σε άλλες εναλλακτικές πηγές 
χρηματοδότησης. Από την άλλη πλευρά, η αποτελεσματική 
διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας αποτελεί αναπόσπαστο 
μέρος για την πιθανή: α) βελτίωση της καθαρής κερδοφορίας μέσω 
της μείωσης των επιτοκιακών εξόδων, β) υλοποίηση των  
πρωτοβουλιών επέκτασης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της 
Metlen μέσω της δυνατότητας εξασφάλισης χρηματοδοτήσεων με 
πιο ανταγωνιστικούς όρους  (βελτιωμένοι όροι με πιστωτές και 
προμηθευτές), και γ) βελτίωση της πιστοληπτικής ικανότητας και 
των 
προοπτικών 
της 
εταιρείας 
από 
οίκους 
αξιολόγησης 
πιστοληπτικής ικανότητας κ.λπ.  
Ως αποτέλεσμα, οι σχετικές απαιτήσεις ρευστότητας αποτελούν 
αντικείμενο 
συνεχούς 
διαχείρισης 
μέσω 
της 
σχολαστικής 
παρακολούθησης 
του 
ανεξόφλητου 
χρέους, 
 
άλλων 
μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων αλλά και 
των ταμειακών εισροών και εκροών.  
B. Δήλωση Διάθεσης Ανάληψης 
Κινδύνου: 
Η διάθεσή μας για την ανάληψη Κινδύνου 
Ρευστότητας είναι χαμηλή. Η πολιτική μας 
είναι να διασφαλίσουμε ότι ένα ελάχιστο 
επίπεδο διαθεσίμων είναι ανά πάσα στιγμή 
διαθέσιμο. 
C. Κύριοι Παράγοντες Κινδύνου: 
1. Έλλειψη καθορισμένων πολιτικών για 
τη διαχείριση και τη βελτιστοποίηση 
των 
περιουσιακών 
στοιχείων, 
των 
υποχρεώσεων και των ταμειακών ροών. 
2. Αδυναμία 
διατήρησης 
επαρκών 
ταμειακών 
ροών 
και 
ρευστότητας 
(συμπεριλαμβανο-μένων 
των 
πιστωτικών γραμμών). 
3. Αδυναμία 
διαχείρισης 
μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών 
υποχρεώσεων. 
4. Έλλειψη 
παρακολούθησης 
των 
πληρωμών που γίνονται σε καθημερινή 
βάση. 
5. Αδυναμία ανάλυσης ταμειακών ροών, 
ανακρίβειες 
στις 
προβλέψεις 
των 
ταμειακών 
ροών 
ή/και 
μη 
εξουσιοδοτημένες 
ταμειακές 
εισροές/εκροές. 
6. Αδυναμία εκπλήρωσης υποχρεώσεων 
έναντι 
δανειοληπτών/προμηθευτών 
λόγω αναποτελεσματικής διαχείρισης 
των ταμειακών ροών.
<div>
<p>Εξαμηνιαία οικονομική έκθεση για την περίοδο</p>
<p>55</p>
<p>από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024</p>
<p>αποτέλεσμα την επίδραση στα διαθέσιμα</p>
<p>και</p>
<p>την</p>
<p>αδυναμία</p>
<p>κάλυψης</p>
<p>των</p>
<p>υποχρεώσεων και της επίτευξης</p>
<p>των</p>
<p>στρατηγικών στόχων.</p>
<p>υποχρεώσεις πληρωμών και να αποκτήσει πρόσβαση σε κεφάλαια</p>
<p>με αποδεκτό κόστος για την υποστήριξη των στρατηγικών της</p>
<p>συναλλαγών καθώς και των επενδυτικών προγραμμάτων. Πιο</p>
<p>αναλυτικά, ο κίνδυνος μπορεί να προκύψει από διάφορες πηγές και</p>
<p>δραστηριότητες του επιχειρηματικού μοντέλου της Metlen, όπως</p>
<p>ανεπαρκής διαχείριση ταμειακών ροών, διαταραχή λειτουργιών</p>
<p>της</p>
<p>επιχείρησης,</p>
<p>αύξηση</p>
<p>λειτουργικού</p>
<p>κόστους,</p>
<p>μη</p>
<p>προγραμματισμένες</p>
<p>κεφαλαιουχικές</p>
<p>δαπάνες,</p>
<p>ανεπαρκής</p>
<p>διαχείριση κεφαλαίου κίνησης, ανεπαρκής παρακολούθηση των</p>
<p>δανειακών</p>
<p>υποχρεώσεων,</p>
<p>αναποτελεσματικές</p>
<p>διαδικασίες</p>
<p>είσπραξης κ.λπ. Η επίδραση του κινδύνου ρευστότητας σε</p>
<p>περίπτωση</p>
<p>που</p>
<p>καταστεί</p>
<p>ουσιαστικός</p>
<p>μπορεί</p>
<p>να</p>
<p>είναι</p>
<p>πολυδιάστατη, όπως αδυναμία εκπλήρωσης των αυξανόμενων</p>
<p>σχεδίων επέκτασης, παραβίαση των όρων τραπεζικού δανεισμού,</p>
<p>αδυναμία</p>
<p>προμήθειας</p>
<p>σημαντικών</p>
<p>πόρων/εξοπλισμού,</p>
<p>υποχρεωτικές προκαταβολές ανεξόφλητων δανείων, μείωση</p>
<p>διαθέσιμων πιστωτικών γραμμών, αδυναμία πληρωμής μισθών</p>
<p>κ.λπ.</p>
<p>Επιπλέον, ο κίνδυνος ρευστότητας μπορεί να επηρεάσει την</p>
<p>αξιολόγηση της Metlen από τους πιστοληπτικούς οίκους</p>
<p>αξιολόγησης και να αυξήσει το κόστος χρηματοδότησης των</p>
<p>επενδυτικών της σχεδίων ή να περιορίσει την πρόσβαση της Metlen</p>
<p>στις χρηματοπιστωτικές αγορές ή σε άλλες εναλλακτικές πηγές</p>
<p>χρηματοδότησης. Από την άλλη πλευρά, η αποτελεσματική</p>
<p>διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας αποτελεί αναπόσπαστο</p>
<p>μέρος για την πιθανή: α) βελτίωση της καθαρής κερδοφορίας μέσω</p>
<p>της μείωσης των επιτοκιακών εξόδων, β) υλοποίηση των</p>
<p>πρωτοβουλιών επέκτασης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της</p>
<p>Metlen μέσω της δυνατότητας εξασφάλισης χρηματοδοτήσεων με</p>
<p>πιο ανταγωνιστικούς όρους  (βελτιωμένοι όροι με πιστωτές και</p>
<p>προμηθευτές), και γ) βελτίωση της πιστοληπτικής ικανότητας και</p>
<p>των</p>
<p>προοπτικών</p>
<p>της</p>
<p>εταιρείας</p>
<p>από</p>
<p>οίκους</p>
<p>αξιολόγησης</p>
<p>πιστοληπτικής ικανότητας κ.λπ.</p>
<p>Ως αποτέλεσμα, οι σχετικές απαιτήσεις ρευστότητας αποτελούν</p>
<p>αντικείμενο</p>
<p>συνεχούς</p>
<p>διαχείρισης</p>
<p>μέσω</p>
<p>της</p>
<p>σχολαστικής</p>
<p>παρακολούθησης</p>
<p>του</p>
<p>ανεξόφλητου</p>
<p>χρέους,</p>
<p>άλλων</p>
<p>μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων αλλά και</p>
<p>των ταμειακών εισροών και εκροών.</p>
<p>B. Δήλωση Διάθεσης Ανάληψης</p>
<p>Κινδύνου:</p>
<p>Η διάθεσή μας για την ανάληψη Κινδύνου</p>
<p>Ρευστότητας είναι χαμηλή. Η πολιτική μας</p>
<p>είναι να διασφαλίσουμε ότι ένα ελάχιστο</p>
<p>επίπεδο διαθεσίμων είναι ανά πάσα στιγμή</p>
<p>διαθέσιμο.</p>
<p>C. Κύριοι Παράγοντες Κινδύνου:</p>
<p>1. Έλλειψη καθορισμένων πολιτικών για</p>
<p>τη διαχείριση και τη βελτιστοποίηση</p>
<p>των</p>
<p>περιουσιακών</p>
<p>στοιχείων,</p>
<p>των</p>
<p>υποχρεώσεων και των ταμειακών ροών.</p>
<p>2. Αδυναμία</p>
<p>διατήρησης</p>
<p>επαρκών</p>
<p>ταμειακών</p>
<p>ροών</p>
<p>και</p>
<p>ρευστότητας</p>
<p>(συμπεριλαμβανο-μένων</p>
<p>των</p>
<p>πιστωτικών γραμμών).</p>
<p>3. Αδυναμία</p>
<p>διαχείρισης</p>
<p>μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών</p>
<p>υποχρεώσεων.</p>
<p>4. Έλλειψη</p>
<p>παρακολούθησης</p>
<p>των</p>
<p>πληρωμών που γίνονται σε καθημερινή</p>
<p>βάση.</p>
<p>5. Αδυναμία ανάλυσης ταμειακών ροών,</p>
<p>ανακρίβειες</p>
<p>στις</p>
<p>προβλέψεις</p>
<p>των</p>
<p>ταμειακών</p>
<p>ροών</p>
<p>ή/και</p>
<p>μη</p>
<p>εξουσιοδοτημένες</p>
<p>ταμειακές</p>
<p>εισροές/εκροές.</p>
<p>6. Αδυναμία εκπλήρωσης υποχρεώσεων</p>
<p>έναντι</p>
<p>δανειοληπτών/προμηθευτών</p>
<p>λόγω αναποτελεσματικής διαχείρισης</p>
<p>των ταμειακών ροών.</p>
</div>