greek_downloads/Οικονομική Έκθεση IDEAL HOLDINGS A.E. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_11.png
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 
iii. Κίνδυνοι και αβεβαιότητες  
 
Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση  
για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024 
 
 
 
11 
Κατά την 30η Ιουνίου 2024 και την 31η Δεκεμβρίου 2023, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που 
διαθέτουν η Εταιρεία και οι επενδύσεις της και τα οποία υπόκεινται στο μοντέλο των αναμενόμενων 
πιστωτικών ζημιών αφορούν εμπορικές απαιτήσεις. Οι λογιστικές τους αξίες κατά τις παραπάνω ημερομηνίες 
αναφοράς έχουν ως ακολούθως: 
  
ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ 
ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
     Ποσά σε χιλ. € 
30.06.2024 
31.12.2023 
30.06.2024 
31.12.2023 
Απαιτήσεις από πελάτες 
37.523 
54.685 
2 
2 
Απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες 
11.923 
16.007 
-   
-   
Απαιτήσεις από θυγατρικές (σημ. 28.1) 
- 
-   
98 
214 
Επιταγές εισπρακτέες 
1.657 
2.687 
-   
-   
Μείον: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 
(6.685) 
(7.590) 
-   
-   
Πελάτες 
44.418 
65.788 
100 
216 
Η πολιτική που ακολουθείται αναφορικά με την απομείωση απαιτήσεων είναι η διενέργεια ελέγχου 
απομείωσης των απαιτήσεων, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, χρησιμοποιώντας πίνακα με βάση τον οποίο 
υπολογίζονται οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες ανά κατηγορία πελάτη βάσει της ενηλικίωσης των 
ληξιπρόθεσμων οφειλών τους. 
Λόγω της ευρείας διαφοροποίησης των τομέων δραστηριοποίησης των επενδύσεων της Εταιρείας, η εκτίμηση 
των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών υπολογίζεται και παρακολουθείται ανά τομέα δραστηριοποίησης 
λαμβάνοντας υπόψη την κατηγορία πελάτη και το ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον στο οποίο 
δραστηριοποιούνται. Σε κάθε περίπτωση, απαιτήσεις καθυστερημένες άνω των 365 ημερών είναι πλήρως 
απομειωμένες. Για τις απαιτήσεις από το δημόσιο η Εταιρεία θεωρεί ότι δεν υπάρχει κίνδυνος μη είσπραξης 
εκτός αν υπάρχουν ενδείξεις ότι η απαίτηση καθίσταται μη εισπρακτέα. 
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της Εταιρείας και των επενδύσεων της είναι κυρίως επενδυμένα σε 
αντισυμβαλλόμενους με υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση και για μικρό χρονικό διάστημα και θεωρούνται ότι 
έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο. 
Κίνδυνος επιτοκίου 
Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές ενός χρηματοοικονομικού 
μέσου να παρουσιάσουν διακυμάνσεις λόγω των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Η Εταιρεία και οι 
επενδύσεις της εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου μέσω της επίδρασης των μεταβολών των επιτοκίων στον 
τοκοφόρο δανεισμό τους. 
Ο δανεισμός της Εταιρείας στις 30.06.2024 αφορά το Διαπραγματεύσιμο Κοινό Ομολογιακό Δάνειο σταθερού 
επιτοκίου, το οποίο εξέδωσε στις 15.12.2023, και ως εκ τούτου η Εταιρεία δεν είναι εκτεθειμένη σε επιτοκιακό 
κίνδυνο.   
Οι επενδύσεις της Εταιρείας χρηματοδοτούν τις ανάγκες τους σε κεφάλαιο κίνησης και τις νέες επενδύσεις τους 
μέσω δανεισμού είτε με σταθερά είτε με κυμαινόμενα επιτόκια και επομένως εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου 
λόγω μεταβολών των επιτοκίων δανεισμού. Η Διοίκηση παρακολουθεί τις τάσεις σχετικά με τις διακυμάνσεις 
των επιτοκίων σε συνδυασμό με τις χρηματοδοτικές της ανάγκες αλλά και την ρευστότητα της και εξετάζει τις 
δυνατότητες διαχείρισης του κινδύνου μέσω ενδεικτικά βελτίωσης των όρων των υφιστάμενων δανείων. 
Κίνδυνος ρευστότητας 
Η Εταιρεία και οι επενδύσεις της έχουν δανειακές γραμμές χρηματοδότησης και κεφαλαιακή επάρκεια οι οποίες 
καλύπτουν τις ταμειακές τους ανάγκες υπό τις παρούσες συνθήκες. Παράγοντες οι οποίοι μπορούν να 
επιβαρύνουν την ταμειακή της ρευστότητα κατά το 2024 είναι σημαντικές και απρόβλεπτες επισφάλειες, 
διακοπή του δανεισμού από τράπεζες, αλλαγή των όρων πίστωσης από προμηθευτές, αυξημένες ανάγκες σε 
κεφάλαιο κίνησης, οι οποίοι μπορεί να οδηγήσουν σε έλλειψη ταμειακής ρευστότητας. 
Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας η Εταιρεία και οι επενδύσεις της διενεργούν πρόβλεψη ταμειακών 
ροών για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και μηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη ενός
<div>
<p>Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου</p>
<p>iii. Κίνδυνοι και αβεβαιότητες</p>
<p>Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση</p>
<p>για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024</p>
<p>11</p>
<p>Κατά την 30η Ιουνίου 2024 και την 31η Δεκεμβρίου 2023, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που</p>
<p>διαθέτουν η Εταιρεία και οι επενδύσεις της και τα οποία υπόκεινται στο μοντέλο των αναμενόμενων</p>
<p>πιστωτικών ζημιών αφορούν εμπορικές απαιτήσεις. Οι λογιστικές τους αξίες κατά τις παραπάνω ημερομηνίες</p>
<p>αναφοράς έχουν ως ακολούθως:</p>
<p>ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ</p>
<p>ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>Ποσά σε χιλ. €</p>
<p>30.06.2024</p>
<p>31.12.2023</p>
<p>30.06.2024</p>
<p>31.12.2023</p>
<p>Απαιτήσεις από πελάτες</p>
<p>37.523</p>
<p>54.685</p>
<p>2</p>
<p>2</p>
<p>Απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες</p>
<p>11.923</p>
<p>16.007</p>
<p>-</p>
<p>-</p>
<p>Απαιτήσεις από θυγατρικές (σημ. 28.1)</p>
<p>-</p>
<p>-</p>
<p>98</p>
<p>214</p>
<p>Επιταγές εισπρακτέες</p>
<p>1.657</p>
<p>2.687</p>
<p>-</p>
<p>-</p>
<p>Μείον: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις</p>
<p>(6.685)</p>
<p>(7.590)</p>
<p>-</p>
<p>-</p>
<p>Πελάτες</p>
<p>44.418</p>
<p>65.788</p>
<p>100</p>
<p>216</p>
<p>Η πολιτική που ακολουθείται αναφορικά με την απομείωση απαιτήσεων είναι η διενέργεια ελέγχου</p>
<p>απομείωσης των απαιτήσεων, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, χρησιμοποιώντας πίνακα με βάση τον οποίο</p>
<p>υπολογίζονται οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες ανά κατηγορία πελάτη βάσει της ενηλικίωσης των</p>
<p>ληξιπρόθεσμων οφειλών τους.</p>
<p>Λόγω της ευρείας διαφοροποίησης των τομέων δραστηριοποίησης των επενδύσεων της Εταιρείας, η εκτίμηση</p>
<p>των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών υπολογίζεται και παρακολουθείται ανά τομέα δραστηριοποίησης</p>
<p>λαμβάνοντας υπόψη την κατηγορία πελάτη και το ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον στο οποίο</p>
<p>δραστηριοποιούνται. Σε κάθε περίπτωση, απαιτήσεις καθυστερημένες άνω των 365 ημερών είναι πλήρως</p>
<p>απομειωμένες. Για τις απαιτήσεις από το δημόσιο η Εταιρεία θεωρεί ότι δεν υπάρχει κίνδυνος μη είσπραξης</p>
<p>εκτός αν υπάρχουν ενδείξεις ότι η απαίτηση καθίσταται μη εισπρακτέα.</p>
<p>Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της Εταιρείας και των επενδύσεων της είναι κυρίως επενδυμένα σε</p>
<p>αντισυμβαλλόμενους με υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση και για μικρό χρονικό διάστημα και θεωρούνται ότι</p>
<p>έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο.</p>
<p>Κίνδυνος επιτοκίου</p>
<p>Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές ενός χρηματοοικονομικού</p>
<p>μέσου να παρουσιάσουν διακυμάνσεις λόγω των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Η Εταιρεία και οι</p>
<p>επενδύσεις της εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου μέσω της επίδρασης των μεταβολών των επιτοκίων στον</p>
<p>τοκοφόρο δανεισμό τους.</p>
<p>Ο δανεισμός της Εταιρείας στις 30.06.2024 αφορά το Διαπραγματεύσιμο Κοινό Ομολογιακό Δάνειο σταθερού</p>
<p>επιτοκίου, το οποίο εξέδωσε στις 15.12.2023, και ως εκ τούτου η Εταιρεία δεν είναι εκτεθειμένη σε επιτοκιακό</p>
<p>κίνδυνο.</p>
<p>Οι επενδύσεις της Εταιρείας χρηματοδοτούν τις ανάγκες τους σε κεφάλαιο κίνησης και τις νέες επενδύσεις τους</p>
<p>μέσω δανεισμού είτε με σταθερά είτε με κυμαινόμενα επιτόκια και επομένως εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου</p>
<p>λόγω μεταβολών των επιτοκίων δανεισμού. Η Διοίκηση παρακολουθεί τις τάσεις σχετικά με τις διακυμάνσεις</p>
<p>των επιτοκίων σε συνδυασμό με τις χρηματοδοτικές της ανάγκες αλλά και την ρευστότητα της και εξετάζει τις</p>
<p>δυνατότητες διαχείρισης του κινδύνου μέσω ενδεικτικά βελτίωσης των όρων των υφιστάμενων δανείων.</p>
<p>Κίνδυνος ρευστότητας</p>
<p>Η Εταιρεία και οι επενδύσεις της έχουν δανειακές γραμμές χρηματοδότησης και κεφαλαιακή επάρκεια οι οποίες</p>
<p>καλύπτουν τις ταμειακές τους ανάγκες υπό τις παρούσες συνθήκες. Παράγοντες οι οποίοι μπορούν να</p>
<p>επιβαρύνουν την ταμειακή της ρευστότητα κατά το 2024 είναι σημαντικές και απρόβλεπτες επισφάλειες,</p>
<p>διακοπή του δανεισμού από τράπεζες, αλλαγή των όρων πίστωσης από προμηθευτές, αυξημένες ανάγκες σε</p>
<p>κεφάλαιο κίνησης, οι οποίοι μπορεί να οδηγήσουν σε έλλειψη ταμειακής ρευστότητας.</p>
<p>Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας η Εταιρεία και οι επενδύσεις της διενεργούν πρόβλεψη ταμειακών</p>
<p>ροών για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και μηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη ενός</p>
</div>