greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (2023,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_6.png
INTRALOT Όμιλος εταιριών                                                                                                              
Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2023 
 
 
6 
 
Public 
Στις 8 Αυγούστου 2023, ο Όμιλος ανακοίνωσε την ακύρωση ομολογιών λήξης 2024, που είχε στην κατοχή του, 
ονομαστικής αξίας €144.432.000. 
Σε συνέχεια της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρίας που πραγματοποιήθηκε στις 30 Αυγούστου 2023, το 
Διοικητικό Συμβούλιο εξουσιοδοτήθηκε να αποφασίσει την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας μέχρι το 
ποσό που δεν υπερβαίνει το 100% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, ήτοι €111.401.100 (ονομαστικό 
κεφάλαιο) με την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μετοχών με δικαιώματα ψήφου. 
Δυνατότητα ομαλής συνέχισης της δραστηριότητας (going concern)  
Ο Όμιλος διατηρεί επαρκή ρευστότητα για την κάλυψη των ταμειακών του αναγκών στο άμεσο μέλλον. Ο Όμιλος 
ολοκλήρωσε μια σειρά ενεργειών με στόχο τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής του διάρθρωσης και τη δημιουργία 
αξίας για τους μετόχους του.  Η συμφωνία ανταλλαγής χρέους που έλαβε χώρα τον Αύγουστο του 2021, είχε σαν 
αποτέλεσμα την επιτυχή ολοκλήρωση της παράτασης της ημερομηνίας λήξης των ομολογιών (
 
) λήξεως 
το 2021 και μια σημαντική απομόχλευση κατά €163 εκατ. για τον Όμιλο. Επιπλέον, το 2022 η Εταιρεία προχώρησε 
σε μια Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους περίπου €129,2 εκατ. με τη συμμετοχή ενός νέου στρατηγικού επενδυτή 
με ισχυρή παρουσία στην αγορά των ΗΠΑ. Κάνοντας χρήση μέρους των κεφαλαίων που προήλθαν από την Αύξηση 
του Μετοχικού Κεφαλαίου, ο Όμιλος απέκτησε τις μετοχές μειοψηφίας στην 
, 
., αποκτώντας έτσι τον 
έλεγχο του 100% των μετοχών στην 
, 
. Επιπλέον, η 
, 
. προχώρησε στην αναχρηματοδότηση 
του χρέους της συνάπτοντας νέα δανειακή σύμβαση με μια κοινοπραξία τραπεζών στις ΗΠΑ για ένα τριετές δάνειο 
(
 
) ύψους 230 εκατ. δολαρίων και για Ανακυκλούμενη Πιστωτική Γραμμή (
 
 
) ύψους 
50 εκατ. δολαρίων, τα έσοδα από τα οποία χρησιμοποιήθηκαν για την πλήρη αποπληρωμή των Ομολογιών Λήξης 
2025 (
 
 
), οι οποίες στη συνέχεια ακυρώθηκαν. Η ολοκλήρωση αυτών των συναλλαγών ενίσχυσε το 
πιστωτικό προφίλ της Εταιρείας και την κεφαλαιακή της διάρθρωση.  
Η Διοίκηση παρακολουθεί και αναλύει τις επιδόσεις του Ομίλου σε τακτική βάση, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στους 
τομείς όπου η βελτίωση των λειτουργιών και της αποδοτικότητας, καθώς και πιθανές συνέργειες θα μπορούσαν να 
οδηγήσουν σε μεγαλύτερες ταμειακές ροές και καλύτερα οικονομικά αποτελέσματα για την Εταιρεία.  
Η τρέχουσα γεωπολιτική κατάσταση, ο πόλεμος στην Ουκρανία, η δύσκολη πρόσβαση σε ορισμένα αγαθά και οι 
ρυθμοί του πληθωρισμού που εξακολουθούν να αποτελούν απειλή δημιουργούν μια γενικότερη αβεβαιότητα στην 
αγορά. Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί συνεχώς τις εξελίξεις, εκτιμώντας τους κινδύνους που προκύπτουν και 
τις πιθανές επιπτώσεις που μπορεί να έχουν στην Εταιρεία και είναι έτοιμη να λάβει άμεσα μέτρα. Από πλευράς 
δραστηριοτήτων, δεν εξαρτόμαστε από προμηθευτές στην Ουκρανία και τη Ρωσία. Οι πιθανοί κίνδυνοι που μπορεί 
να επέλθουν ως αποτέλεσμα της μεγάλης αύξησης του πληθωρισμού ενδέχεται να επηρεάσουν τις δραστηριότητές 
μας μέσω της μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος των νοικοκυριών και της πιθανής αύξησης των λειτουργικών 
εξόδων.  
Μια σημαντική επίπτωση, είναι και η αύξηση των επιτοκίων, η οποία έχει επηρεάσει την νέα τραπεζική 
χρηματοδότηση της θυγατρικής στις ΗΠΑ καθώς η τραπεζική σύμβαση προβλέπει κυμαινόμενο επιτόκιο και κατά 
συνέπεια έχει αυξηθεί προσωρινά το κόστος εξυπηρέτησης της. Δεδομένου, ωστόσο, ότι η θυγατρική μας εταιρία 
στις ΗΠΑ παράγει ισχυρές ταμειακές ροές δύναται να ανταποκριθεί στις αυξημένες υποχρεώσεις εξυπηρέτησης του 
δανεισμού της. 
Η Διοίκηση έχει καταρτίσει ένα λεπτομερές επιχειρηματικό σχέδιο Προβλεπόμενων Ταμειακών Ροών για χρονική 
περίοδο 18 μηνών από την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων του πρώτου εξαμήνου του 2023, 
λαμβάνοντας υπόψη την υφιστάμενη λειτουργική απόδοση, τις τάσεις ανά λειτουργική δραστηριότητα καθώς και το 
μακροοικονομικό περιβάλλον στις αγορές δραστηριοποίησης. Σε κάθε περίπτωση, ο Όμιλος διατηρεί ουσιαστική
<div>
<p>INTRALOT Όμιλος εταιριών</p>
<p>Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2023</p>
<p>6</p>
<p>Public</p>
<p>Στις 8 Αυγούστου 2023, ο Όμιλος ανακοίνωσε την ακύρωση ομολογιών λήξης 2024, που είχε στην κατοχή του,</p>
<p>ονομαστικής αξίας €144.432.000.</p>
<p>Σε συνέχεια της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρίας που πραγματοποιήθηκε στις 30 Αυγούστου 2023, το</p>
<p>Διοικητικό Συμβούλιο εξουσιοδοτήθηκε να αποφασίσει την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας μέχρι το</p>
<p>ποσό που δεν υπερβαίνει το 100% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, ήτοι €111.401.100 (ονομαστικό</p>
<p>κεφάλαιο) με την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μετοχών με δικαιώματα ψήφου.</p>
<p>Δυνατότητα ομαλής συνέχισης της δραστηριότητας (going concern)</p>
<p>Ο Όμιλος διατηρεί επαρκή ρευστότητα για την κάλυψη των ταμειακών του αναγκών στο άμεσο μέλλον. Ο Όμιλος</p>
<p>ολοκλήρωσε μια σειρά ενεργειών με στόχο τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής του διάρθρωσης και τη δημιουργία</p>
<p>αξίας για τους μετόχους του.  Η συμφωνία ανταλλαγής χρέους που έλαβε χώρα τον Αύγουστο του 2021, είχε σαν</p>
<p>αποτέλεσμα την επιτυχή ολοκλήρωση της παράτασης της ημερομηνίας λήξης των ομολογιών (</p>
<p>) λήξεως</p>
<p>το 2021 και μια σημαντική απομόχλευση κατά €163 εκατ. για τον Όμιλο. Επιπλέον, το 2022 η Εταιρεία προχώρησε</p>
<p>σε μια Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους περίπου €129,2 εκατ. με τη συμμετοχή ενός νέου στρατηγικού επενδυτή</p>
<p>με ισχυρή παρουσία στην αγορά των ΗΠΑ. Κάνοντας χρήση μέρους των κεφαλαίων που προήλθαν από την Αύξηση</p>
<p>του Μετοχικού Κεφαλαίου, ο Όμιλος απέκτησε τις μετοχές μειοψηφίας στην</p>
<p>,</p>
<p>., αποκτώντας έτσι τον</p>
<p>έλεγχο του 100% των μετοχών στην</p>
<p>,</p>
<p>. Επιπλέον, η</p>
<p>,</p>
<p>. προχώρησε στην αναχρηματοδότηση</p>
<p>του χρέους της συνάπτοντας νέα δανειακή σύμβαση με μια κοινοπραξία τραπεζών στις ΗΠΑ για ένα τριετές δάνειο</p>
<p>(</p>
<p>) ύψους 230 εκατ. δολαρίων και για Ανακυκλούμενη Πιστωτική Γραμμή (</p>
<p>) ύψους</p>
<p>50 εκατ. δολαρίων, τα έσοδα από τα οποία χρησιμοποιήθηκαν για την πλήρη αποπληρωμή των Ομολογιών Λήξης</p>
<p>2025 (</p>
<p>), οι οποίες στη συνέχεια ακυρώθηκαν. Η ολοκλήρωση αυτών των συναλλαγών ενίσχυσε το</p>
<p>πιστωτικό προφίλ της Εταιρείας και την κεφαλαιακή της διάρθρωση.</p>
<p>Η Διοίκηση παρακολουθεί και αναλύει τις επιδόσεις του Ομίλου σε τακτική βάση, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στους</p>
<p>τομείς όπου η βελτίωση των λειτουργιών και της αποδοτικότητας, καθώς και πιθανές συνέργειες θα μπορούσαν να</p>
<p>οδηγήσουν σε μεγαλύτερες ταμειακές ροές και καλύτερα οικονομικά αποτελέσματα για την Εταιρεία.</p>
<p>Η τρέχουσα γεωπολιτική κατάσταση, ο πόλεμος στην Ουκρανία, η δύσκολη πρόσβαση σε ορισμένα αγαθά και οι</p>
<p>ρυθμοί του πληθωρισμού που εξακολουθούν να αποτελούν απειλή δημιουργούν μια γενικότερη αβεβαιότητα στην</p>
<p>αγορά. Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί συνεχώς τις εξελίξεις, εκτιμώντας τους κινδύνους που προκύπτουν και</p>
<p>τις πιθανές επιπτώσεις που μπορεί να έχουν στην Εταιρεία και είναι έτοιμη να λάβει άμεσα μέτρα. Από πλευράς</p>
<p>δραστηριοτήτων, δεν εξαρτόμαστε από προμηθευτές στην Ουκρανία και τη Ρωσία. Οι πιθανοί κίνδυνοι που μπορεί</p>
<p>να επέλθουν ως αποτέλεσμα της μεγάλης αύξησης του πληθωρισμού ενδέχεται να επηρεάσουν τις δραστηριότητές</p>
<p>μας μέσω της μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος των νοικοκυριών και της πιθανής αύξησης των λειτουργικών</p>
<p>εξόδων.</p>
<p>Μια σημαντική επίπτωση, είναι και η αύξηση των επιτοκίων, η οποία έχει επηρεάσει την νέα τραπεζική</p>
<p>χρηματοδότηση της θυγατρικής στις ΗΠΑ καθώς η τραπεζική σύμβαση προβλέπει κυμαινόμενο επιτόκιο και κατά</p>
<p>συνέπεια έχει αυξηθεί προσωρινά το κόστος εξυπηρέτησης της. Δεδομένου, ωστόσο, ότι η θυγατρική μας εταιρία</p>
<p>στις ΗΠΑ παράγει ισχυρές ταμειακές ροές δύναται να ανταποκριθεί στις αυξημένες υποχρεώσεις εξυπηρέτησης του</p>
<p>δανεισμού της.</p>
<p>Η Διοίκηση έχει καταρτίσει ένα λεπτομερές επιχειρηματικό σχέδιο Προβλεπόμενων Ταμειακών Ροών για χρονική</p>
<p>περίοδο 18 μηνών από την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων του πρώτου εξαμήνου του 2023,</p>
<p>λαμβάνοντας υπόψη την υφιστάμενη λειτουργική απόδοση, τις τάσεις ανά λειτουργική δραστηριότητα καθώς και το</p>
<p>μακροοικονομικό περιβάλλον στις αγορές δραστηριοποίησης. Σε κάθε περίπτωση, ο Όμιλος διατηρεί ουσιαστική</p>
</div>