greek_downloads/Οικονομική Έκθεση IDEAL HOLDINGS A.E. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_41.png
Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων 
 
Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση  
για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024 
 
 
 
41 
Οι επενδύσεις της Εταιρείας χρηματοδοτούν τις ανάγκες τους σε κεφάλαιο κίνησης και τις νέες επενδύσεις τους 
μέσω δανεισμού είτε με σταθερά είτε με κυμαινόμενα επιτόκια και επομένως εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου 
λόγω μεταβολών των επιτοκίων δανεισμού. Η Διοίκηση παρακολουθεί τις τάσεις σχετικά με τις διακυμάνσεις 
των επιτοκίων σε συνδυασμό με τις χρηματοδοτικές της ανάγκες αλλά και την ρευστότητα της και εξετάζει τις 
δυνατότητες διαχείρισης του κινδύνου μέσω ενδεικτικά βελτίωσης των όρων των υφιστάμενων δανείων. 
Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η επίδραση στη κατάσταση αποτελεσμάτων από μία μεταβολή του 
μέσου επιτοκίου δανεισμού κατά 20%, με τις άλλες μεταβλητές να παραμένουν σταθερές, μέσω της επίδρασής 
της στο δανεισμό με κυμαινόμενο επιτόκιο:  
  
ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ 
ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
     Επίδραση στα κέρδη προ φόρων 
     Ποσά σε χιλ. € 
01.01- 
30.06.2024 
01.01- 
30.06.2023 
01.01- 
30.06.2024 
01.01- 
30.06.2023 
Αύξηση κατά 20% του μέσου επιτοκίου δανεισμού 
(291) 
(191) 
-   
(133) 
Μείωση κατά 20% του μέσου επιτοκίου δανεισμού 
291 
191 
-   
133 
3.4. Κίνδυνος συναλλάγματος  
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των ταμειακών ροών ενός 
χρηματοοικονομικού μέσου να παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις ισοτιμίες ξένου 
συναλλάγματος. Οι επενδύσεις της Εταιρείας δραστηριοποιούνται κυρίως στην Ελλάδα και οι συναλλαγές 
πραγματοποιούνται κυρίως σε ευρώ και ως εκ τούτου δε βρίσκονται σε ουσιαστικό συναλλαγματικό κίνδυνο. 
Οι συναλλαγματικοί κίνδυνοι που δεν επηρεάζουν τις ταμειακές ροές της Εταιρείας και των επενδύσεών της 
(π.χ. κίνδυνοι που προκύπτουν από τη μετατροπή των χρηματοοικονομικών καταστάσεων των αλλοδαπών 
δραστηριοτήτων στο νόμισμα παρουσίασης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας) γενικά δεν 
αντισταθμίζονται.  
3.5. Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου  
Ο πρωταρχικός στόχος της Εταιρείας και των επενδύσεών της σχετικά με την διαχείριση του κεφαλαίου είναι 
η διασφάλιση και διατήρηση ισχυρής πιστοληπτικής ικανότητας και υγιών κεφαλαιακών δεικτών με σκοπό την 
υποστήριξη των επιχειρηματικών σχεδίων και τη μεγιστοποίηση της αξίας προς όφελος των μετόχων. 
Η Εταιρεία και οι επενδύσεις της διαχειρίζονται την κεφαλαιακή διάρθρωση και πραγματοποιούν τις αναγκαίες 
προσαρμογές προκειμένου να εναρμονίζονται με τις αλλαγές στο επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον 
στο οποίο λειτουργούν και επιχειρούν. Για τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, η Εταιρεία και οι 
επενδύσεις της έχουν τη δυνατότητα να προσαρμόσουν το μέρισμα που καταβάλλεται στους μετόχους, να 
επιστρέψουν κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσουν νέες μετοχές. 
Σύμφωνα με όμοιες πρακτικές που ακολουθεί ο κλάδος, η Εταιρεία παρακολουθεί την κεφαλαιακή δομή και το 
δανεισμό της με βάση το συντελεστή μόχλευσης. Ο εν λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον καθαρό 
δανεισμό με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως ο συνολικός 
δανεισμός, μακροπρόθεσμος και βραχυπρόθεσμος όπως εμφανίζεται στον ισολογισμό, μείον τα ταμειακά 
διαθέσιμα και ισοδύναμα. Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως τα συνολικά ίδια 
κεφάλαια, όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό, πλέον του καθαρού δανεισμού. 
Οι συντελεστές μόχλευσης στις 30 Ιουνίου 2024 και 31 Δεκεμβρίου 2023 είχαν ως εξής: 
ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ 
ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
     Ποσά σε χιλ. € 
30.06.2024 
31.12.2023 
30.06.2024 
31.12.2023 
Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων (σημ. 14) 
132.962 
228.797 
96.795 
170.613 
Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (σημ. 12) 
(52.218) 
(155.454) 
(20.500) 
(97.389) 
Καθαρός δανεισμός 
80.744 
73.343 
76.295 
73.224 
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 
152.346 
148.270 
120.405 
132.429 
Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια 
233.090 
221.613 
196.700 
205.653 
Συντελεστής μόχλευσης 
35% 
33% 
39% 
36%
<div>
<p>Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων</p>
<p>Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση</p>
<p>για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024</p>
<p>41</p>
<p>Οι επενδύσεις της Εταιρείας χρηματοδοτούν τις ανάγκες τους σε κεφάλαιο κίνησης και τις νέες επενδύσεις τους</p>
<p>μέσω δανεισμού είτε με σταθερά είτε με κυμαινόμενα επιτόκια και επομένως εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου</p>
<p>λόγω μεταβολών των επιτοκίων δανεισμού. Η Διοίκηση παρακολουθεί τις τάσεις σχετικά με τις διακυμάνσεις</p>
<p>των επιτοκίων σε συνδυασμό με τις χρηματοδοτικές της ανάγκες αλλά και την ρευστότητα της και εξετάζει τις</p>
<p>δυνατότητες διαχείρισης του κινδύνου μέσω ενδεικτικά βελτίωσης των όρων των υφιστάμενων δανείων.</p>
<p>Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η επίδραση στη κατάσταση αποτελεσμάτων από μία μεταβολή του</p>
<p>μέσου επιτοκίου δανεισμού κατά 20%, με τις άλλες μεταβλητές να παραμένουν σταθερές, μέσω της επίδρασής</p>
<p>της στο δανεισμό με κυμαινόμενο επιτόκιο:</p>
<p>ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ</p>
<p>ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>Επίδραση στα κέρδη προ φόρων</p>
<p>Ποσά σε χιλ. €</p>
<p>01.01-</p>
<p>30.06.2024</p>
<p>01.01-</p>
<p>30.06.2023</p>
<p>01.01-</p>
<p>30.06.2024</p>
<p>01.01-</p>
<p>30.06.2023</p>
<p>Αύξηση κατά 20% του μέσου επιτοκίου δανεισμού</p>
<p>(291)</p>
<p>(191)</p>
<p>-</p>
<p>(133)</p>
<p>Μείωση κατά 20% του μέσου επιτοκίου δανεισμού</p>
<p>291</p>
<p>191</p>
<p>-</p>
<p>133</p>
<p>3.4. Κίνδυνος συναλλάγματος</p>
<p>Ο συναλλαγματικός κίνδυνος συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των ταμειακών ροών ενός</p>
<p>χρηματοοικονομικού μέσου να παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις ισοτιμίες ξένου</p>
<p>συναλλάγματος. Οι επενδύσεις της Εταιρείας δραστηριοποιούνται κυρίως στην Ελλάδα και οι συναλλαγές</p>
<p>πραγματοποιούνται κυρίως σε ευρώ και ως εκ τούτου δε βρίσκονται σε ουσιαστικό συναλλαγματικό κίνδυνο.</p>
<p>Οι συναλλαγματικοί κίνδυνοι που δεν επηρεάζουν τις ταμειακές ροές της Εταιρείας και των επενδύσεών της</p>
<p>(π.χ. κίνδυνοι που προκύπτουν από τη μετατροπή των χρηματοοικονομικών καταστάσεων των αλλοδαπών</p>
<p>δραστηριοτήτων στο νόμισμα παρουσίασης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας) γενικά δεν</p>
<p>αντισταθμίζονται.</p>
<p>3.5. Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου</p>
<p>Ο πρωταρχικός στόχος της Εταιρείας και των επενδύσεών της σχετικά με την διαχείριση του κεφαλαίου είναι</p>
<p>η διασφάλιση και διατήρηση ισχυρής πιστοληπτικής ικανότητας και υγιών κεφαλαιακών δεικτών με σκοπό την</p>
<p>υποστήριξη των επιχειρηματικών σχεδίων και τη μεγιστοποίηση της αξίας προς όφελος των μετόχων.</p>
<p>Η Εταιρεία και οι επενδύσεις της διαχειρίζονται την κεφαλαιακή διάρθρωση και πραγματοποιούν τις αναγκαίες</p>
<p>προσαρμογές προκειμένου να εναρμονίζονται με τις αλλαγές στο επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον</p>
<p>στο οποίο λειτουργούν και επιχειρούν. Για τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, η Εταιρεία και οι</p>
<p>επενδύσεις της έχουν τη δυνατότητα να προσαρμόσουν το μέρισμα που καταβάλλεται στους μετόχους, να</p>
<p>επιστρέψουν κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσουν νέες μετοχές.</p>
<p>Σύμφωνα με όμοιες πρακτικές που ακολουθεί ο κλάδος, η Εταιρεία παρακολουθεί την κεφαλαιακή δομή και το</p>
<p>δανεισμό της με βάση το συντελεστή μόχλευσης. Ο εν λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον καθαρό</p>
<p>δανεισμό με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως ο συνολικός</p>
<p>δανεισμός, μακροπρόθεσμος και βραχυπρόθεσμος όπως εμφανίζεται στον ισολογισμό, μείον τα ταμειακά</p>
<p>διαθέσιμα και ισοδύναμα. Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως τα συνολικά ίδια</p>
<p>κεφάλαια, όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό, πλέον του καθαρού δανεισμού.</p>
<p>Οι συντελεστές μόχλευσης στις 30 Ιουνίου 2024 και 31 Δεκεμβρίου 2023 είχαν ως εξής:</p>
<p>ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ</p>
<p>ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>Ποσά σε χιλ. €</p>
<p>30.06.2024</p>
<p>31.12.2023</p>
<p>30.06.2024</p>
<p>31.12.2023</p>
<p>Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων (σημ. 14)</p>
<p>132.962</p>
<p>228.797</p>
<p>96.795</p>
<p>170.613</p>
<p>Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (σημ. 12)</p>
<p>(52.218)</p>
<p>(155.454)</p>
<p>(20.500)</p>
<p>(97.389)</p>
<p>Καθαρός δανεισμός</p>
<p>80.744</p>
<p>73.343</p>
<p>76.295</p>
<p>73.224</p>
<p>Σύνολο ιδίων κεφαλαίων</p>
<p>152.346</p>
<p>148.270</p>
<p>120.405</p>
<p>132.429</p>
<p>Συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια</p>
<p>233.090</p>
<p>221.613</p>
<p>196.700</p>
<p>205.653</p>
<p>Συντελεστής μόχλευσης</p>
<p>35%</p>
<p>33%</p>
<p>39%</p>
<p>36%</p>
</div>