greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΛΑΜΨΑ Α.Ε. (2023,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_15.png
Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά  
 
Συναλλαγματικός Κίνδυνος 
O Όμιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και διενεργεί εμπορικές και δανειακές συναλλαγές και 
σε συνάλλαγμα. Ως εκ τούτου, εκτίθεται στις διακυμάνσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών (κύρια χώρα, 
εκτός Ελλάδος, στην οποία δραστηριοποιείται ο Όμιλος είναι η Σερβία). Η έκθεση της Μητρικής 
Εταιρείας σε συναλλαγματικό κίνδυνο προέρχεται κυρίως λόγω δανειακών και λοιπόν υποχρεώσεων σε 
δολάρια. 
Πιστωτικός Κίνδυνος   
Οι πωλήσεις του Ομίλου σε ποσοστό άνω του 80% είναι μέσω Πιστωτικών Καρτών, οι δε πωλήσεις με 
πίστωση γίνονται κυρίως σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστωτικής συμπεριφοράς. 
Κίνδυνος Ρευστότητας  
Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας του με προσεκτική παρακολούθηση τόσο των 
μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωμών που 
πραγματοποιούνται καθημερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές 
ζώνες, σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 30 ημερών. Οι 
ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 12 μήνες προσδιορίζονται μηνιαία. 
Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, διατηρώντας επαρκή διαθέσιμα και τραπεζικά 
πιστωτικά όρια.  
Ο Όμιλος και η Εταιρεία κατά την 30/06/2023 διέθεταν πολύ ισχυρή ρευστότητα κυρίως λόγω της 
πώλησης του Ξενοδοχειακού Συγκροτήματος Sheraton Rhodes Resort που συντελέστηκε εντός του 2ου 
εξαμήνου της χρήσης 2022. Επιπλέον, η Εταιρεία συνεχίζει να προβαίνει σε τοποθετήσεις σε Ομόλογα, 
ύψους περίπου € 13.700 χιλ, προσδοκώντας να επωφεληθεί από τα υψηλά επιτόκια που 
προσφέρθηκαν, βελτιώνοντας σημαντικά τα Χρηματοοικονομικά της Αποτελέσματα.  
Επίσης, την 30/06/2023 η Εταιρεία είχε τοποθετήσεις σε Προθεσμιακές Καταθέσεις, ποσού € 20.000 χιλ 
, οι οποίες επίσης προσφέρθηκαν με υψηλά επιτόκια και συνεισφέρουν ομοίως στην μεγιστοποίηση των 
Χρηματοοικονομικών Αποτελεσμάτων. 
Η Εταιρεία και ο Όμιλος κατά την 30η Ιουνίου 2023 έχουν θετικό κεφάλαιο κίνησης, καθώς τα 
κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις κατά € 1,58 
εκ. και € 6,16 εκ. αντίστοιχα.    
Σημειώνεται πως οι οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, 
έχουν συνταθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας. 
 
Κίνδυνος  Επιτοκίων 
Η πολιτική του Ομίλου είναι να ελαχιστοποιήσει την έκθεση του στον κίνδυνο ταμειακών ροών επιτοκίου 
όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση. Η εταιρεία προέβη την 30η Ιανουαρίου 2023 σε 
υπογραφή Σύμβασης Κάλυψης Κοινού Εμπραγμάτως Εξασφαλισμένου Ομολογιακού Δανείου, 
διάρκειας δώδεκα ετών και έξι μηνών και ποσού € 75.100.470, δυνάμει της οποίας οι «EUROBANK 
ERGASIAS Α.Ε.», «ALPHA BANK A.E.» και «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» συμφώνησαν 
να καλύψουν, αναλάβουν και αγοράσουν τους τίτλους ομολογιών, που η Εταιρεία θα εκδώσει και θα 
παραδώσει σε αυτές. Το προϊόν του Ομολογιακού Δανείου  χρησιμοποιήθηκε αποκλειστικά και εξ 
ολoκλήρου με σκοπό την αναχρηματοδότηση του Υφιστάμενου Ομολογιακού Δανείου.  Οι όροι του ως 
άνω δανείου κρίνονται ιδιαίτερα ευνοϊκοί από πλευράς αποδόσεως, μειώνοντας σημαντικά το επιτόκιο 
χορήγησης σε σχέση με το υφιστάμενο δάνειο και κατ’ επέκταση και το χρηματοοικονομικό κόστος της 
επιχείρησης. Επιπλέον, ο Όμιλος έχει προβεί σε τοποθετήσεις σε Ομόλογα και Προθεσμιακές Καταθέσεις 
με σκοπό τόσο την αξιοποίησης των ταμειακών της διαθεσίμων αλλά και την κατά το δυνατόν έμμεση 
μείωση του κόστους δανεισμού. Τα χρηματοοικονομικά αυτά μέσα, ομόλογα και προθεσμιακές 
καταθέσεις, των οποίων η εύλογη αξία υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων της αγοράς. Ο 
σχετικός κίνδυνος εντούτοις εκτιμάται περιορισμένος λόγω των χαρακτηριστικών των επενδύσεων 
αυτών, ενώ θα πρέπει να σημειωθεί ότι σκοπός των εν λόγω χρηματοοικονομκών μέσων είναι η 
μακροπρόθεσμη διακράτηση τους έως τη λήξη τους.
<div>
<p>Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά</p>
<p>Συναλλαγματικός Κίνδυνος</p>
<p>O Όμιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και διενεργεί εμπορικές και δανειακές συναλλαγές και</p>
<p>σε συνάλλαγμα. Ως εκ τούτου, εκτίθεται στις διακυμάνσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών (κύρια χώρα,</p>
<p>εκτός Ελλάδος, στην οποία δραστηριοποιείται ο Όμιλος είναι η Σερβία). Η έκθεση της Μητρικής</p>
<p>Εταιρείας σε συναλλαγματικό κίνδυνο προέρχεται κυρίως λόγω δανειακών και λοιπόν υποχρεώσεων σε</p>
<p>δολάρια.</p>
<p>Πιστωτικός Κίνδυνος</p>
<p>Οι πωλήσεις του Ομίλου σε ποσοστό άνω του 80% είναι μέσω Πιστωτικών Καρτών, οι δε πωλήσεις με</p>
<p>πίστωση γίνονται κυρίως σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστωτικής συμπεριφοράς.</p>
<p>Κίνδυνος Ρευστότητας</p>
<p>Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας του με προσεκτική παρακολούθηση τόσο των</p>
<p>μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωμών που</p>
<p>πραγματοποιούνται καθημερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές</p>
<p>ζώνες, σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 30 ημερών. Οι</p>
<p>ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 12 μήνες προσδιορίζονται μηνιαία.</p>
<p>Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, διατηρώντας επαρκή διαθέσιμα και τραπεζικά</p>
<p>πιστωτικά όρια.</p>
<p>Ο Όμιλος και η Εταιρεία κατά την 30/06/2023 διέθεταν πολύ ισχυρή ρευστότητα κυρίως λόγω της</p>
<p>πώλησης του Ξενοδοχειακού Συγκροτήματος Sheraton Rhodes Resort που συντελέστηκε εντός του 2ου</p>
<p>εξαμήνου της χρήσης 2022. Επιπλέον, η Εταιρεία συνεχίζει να προβαίνει σε τοποθετήσεις σε Ομόλογα,</p>
<p>ύψους περίπου € 13.700 χιλ, προσδοκώντας να επωφεληθεί από τα υψηλά επιτόκια που</p>
<p>προσφέρθηκαν, βελτιώνοντας σημαντικά τα Χρηματοοικονομικά της Αποτελέσματα.</p>
<p>Επίσης, την 30/06/2023 η Εταιρεία είχε τοποθετήσεις σε Προθεσμιακές Καταθέσεις, ποσού € 20.000 χιλ</p>
<p>, οι οποίες επίσης προσφέρθηκαν με υψηλά επιτόκια και συνεισφέρουν ομοίως στην μεγιστοποίηση των</p>
<p>Χρηματοοικονομικών Αποτελεσμάτων.</p>
<p>Η Εταιρεία και ο Όμιλος κατά την 30η Ιουνίου 2023 έχουν θετικό κεφάλαιο κίνησης, καθώς τα</p>
<p>κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις κατά € 1,58</p>
<p>εκ. και € 6,16 εκ. αντίστοιχα.</p>
<p>Σημειώνεται πως οι οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση,</p>
<p>έχουν συνταθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας.</p>
<p>Κίνδυνος  Επιτοκίων</p>
<p>Η πολιτική του Ομίλου είναι να ελαχιστοποιήσει την έκθεση του στον κίνδυνο ταμειακών ροών επιτοκίου</p>
<p>όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση. Η εταιρεία προέβη την 30η Ιανουαρίου 2023 σε</p>
<p>υπογραφή Σύμβασης Κάλυψης Κοινού Εμπραγμάτως Εξασφαλισμένου Ομολογιακού Δανείου,</p>
<p>διάρκειας δώδεκα ετών και έξι μηνών και ποσού € 75.100.470, δυνάμει της οποίας οι «EUROBANK</p>
<p>ERGASIAS Α.Ε.», «ALPHA BANK A.E.» και «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» συμφώνησαν</p>
<p>να καλύψουν, αναλάβουν και αγοράσουν τους τίτλους ομολογιών, που η Εταιρεία θα εκδώσει και θα</p>
<p>παραδώσει σε αυτές. Το προϊόν του Ομολογιακού Δανείου  χρησιμοποιήθηκε αποκλειστικά και εξ</p>
<p>ολoκλήρου με σκοπό την αναχρηματοδότηση του Υφιστάμενου Ομολογιακού Δανείου.  Οι όροι του ως</p>
<p>άνω δανείου κρίνονται ιδιαίτερα ευνοϊκοί από πλευράς αποδόσεως, μειώνοντας σημαντικά το επιτόκιο</p>
<p>χορήγησης σε σχέση με το υφιστάμενο δάνειο και κατ’ επέκταση και το χρηματοοικονομικό κόστος της</p>
<p>επιχείρησης. Επιπλέον, ο Όμιλος έχει προβεί σε τοποθετήσεις σε Ομόλογα και Προθεσμιακές Καταθέσεις</p>
<p>με σκοπό τόσο την αξιοποίησης των ταμειακών της διαθεσίμων αλλά και την κατά το δυνατόν έμμεση</p>
<p>μείωση του κόστους δανεισμού. Τα χρηματοοικονομικά αυτά μέσα, ομόλογα και προθεσμιακές</p>
<p>καταθέσεις, των οποίων η εύλογη αξία υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων της αγοράς. Ο</p>
<p>σχετικός κίνδυνος εντούτοις εκτιμάται περιορισμένος λόγω των χαρακτηριστικών των επενδύσεων</p>
<p>αυτών, ενώ θα πρέπει να σημειωθεί ότι σκοπός των εν λόγω χρηματοοικονομκών μέσων είναι η</p>
<p>μακροπρόθεσμη διακράτηση τους έως τη λήξη τους.</p>
</div>