greek_downloads/Οικονομική Έκθεση CNL CAPITAL Ε.Κ.Ε.Σ - Δ.Ο.Ε.Ε. (2023,Εξαμηνιαία,Μητρική)/images/page_8.png
Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 
30 Ιουνίου 2023 
(Όλα τα ποσά σε ευρώ) 
 
8 
 
 
Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι  
Κίνδυνος αγοράς 
Η Εταιρεία δεν κατέχει επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά προϊόντα που οι τιμές τους να καθορίζονται 
από διαπραγμάτευση σε χρηματιστηριακές αγορές, άρα ο κίνδυνος αγοράς απουσιάζει. 
Πιστωτικός κίνδυνος 
Η βασική δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η χρηματοδότηση ΜμΕ στην Ελλάδα μέσω επένδυσης σε 
βραχυπρόθεσμα ομολογιακά δάνεια που αυτές εκδίδουν. Ο πιστωτικός κίνδυνος που αναλαμβάνει η 
CNL Capital σχετίζεται με την ικανότητα των δανειζόμενων εταιρειών να αποπληρώσουν το κεφάλαιο 
και τους αναλογούντες τόκους. Ο κίνδυνος αυτός μειώνεται σημαντικά μέσω λήψης πολλαπλών 
εξασφαλίσεων με ικανή υπερκάλυψη των απαιτήσεων της Εταιρείας. 
Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων 
Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σημαντικά στους ανωτέρω κινδύνους καθώς τα περισσότερα ομολογιακά 
δάνεια στα οποία έχει επενδύσει είναι σταθερού επιτοκίου. Επίσης οι ομολογίες που αποτιμώνται στην 
εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων είναι σχετικά μικρής αξίας σε σχέση με το σύνολο του χαρτοφυλακίου 
της Εταιρείας και η επίδραση από την μεταβολή των επιτοκίων μικρή. 
Κίνδυνος ρευστότητας 
Η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει κίνδυνο ρευστότητας, καθώς η μεγάλη πλειοψηφία των ομολογιακών 
δανείων στα οποία επενδύει έχουν τακτικές αποπληρωμές σε μηνιαία βάση. Συνεπώς, η Εταιρεία είναι 
σε θέση να προϋπολογίζει με αρκετή ακρίβεια τα μελλοντικά ρευστά της διαθέσιμα και να προσαρμόζει 
αντίστοιχα τις υποχρεώσεις της.  
Κίνδυνος συναλλάγματος 
Οι επιδράσεις της μεταβολής των ισοτιμιών των διαφόρων νομισμάτων δεν επηρεάζουν τα 
αποτελέσματα τη Εταιρείας, επειδή το σύνολο του ενεργητικού επενδύεται σε ευρώ. 
 
ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΠΟΥ ΚΑΤΑΡΤΙΣΘΗΚΑΝ ΜΕΤΑΞΥ ΤΟΥ ΕΚΔΟΤΗ ΚΑΙ ΤΩΝ 
ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕ ΑΥΤOΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ 
Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, πραγματοποιούνται ουσιαστικά με όρους ίδιους με εκείνους 
που ισχύουν για παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη και δεν εμπεριέχουν κίνδυνο 
υψηλότερο του κανονικού. 
Οι συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα της μέρη έχουν ως εξής: 
 
Τα υπόλοιπα τέλους περιόδου που προέρχονται από τις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη έχουν ως 
εξής: 
 
 
Ποσά σε ευρώ
30/6/2023
31/12/2022
Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη
CNL Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.
19.938
         
22.771
         
Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη
CNL Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.
621
              
-
<div>
<p>Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου</p>
<p>30 Ιουνίου 2023</p>
<p>(Όλα τα ποσά σε ευρώ)</p>
<p>8</p>
<p>Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι</p>
<p>Κίνδυνος αγοράς</p>
<p>Η Εταιρεία δεν κατέχει επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά προϊόντα που οι τιμές τους να καθορίζονται</p>
<p>από διαπραγμάτευση σε χρηματιστηριακές αγορές, άρα ο κίνδυνος αγοράς απουσιάζει.</p>
<p>Πιστωτικός κίνδυνος</p>
<p>Η βασική δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η χρηματοδότηση ΜμΕ στην Ελλάδα μέσω επένδυσης σε</p>
<p>βραχυπρόθεσμα ομολογιακά δάνεια που αυτές εκδίδουν. Ο πιστωτικός κίνδυνος που αναλαμβάνει η</p>
<p>CNL Capital σχετίζεται με την ικανότητα των δανειζόμενων εταιρειών να αποπληρώσουν το κεφάλαιο</p>
<p>και τους αναλογούντες τόκους. Ο κίνδυνος αυτός μειώνεται σημαντικά μέσω λήψης πολλαπλών</p>
<p>εξασφαλίσεων με ικανή υπερκάλυψη των απαιτήσεων της Εταιρείας.</p>
<p>Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων</p>
<p>Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σημαντικά στους ανωτέρω κινδύνους καθώς τα περισσότερα ομολογιακά</p>
<p>δάνεια στα οποία έχει επενδύσει είναι σταθερού επιτοκίου. Επίσης οι ομολογίες που αποτιμώνται στην</p>
<p>εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων είναι σχετικά μικρής αξίας σε σχέση με το σύνολο του χαρτοφυλακίου</p>
<p>της Εταιρείας και η επίδραση από την μεταβολή των επιτοκίων μικρή.</p>
<p>Κίνδυνος ρευστότητας</p>
<p>Η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει κίνδυνο ρευστότητας, καθώς η μεγάλη πλειοψηφία των ομολογιακών</p>
<p>δανείων στα οποία επενδύει έχουν τακτικές αποπληρωμές σε μηνιαία βάση. Συνεπώς, η Εταιρεία είναι</p>
<p>σε θέση να προϋπολογίζει με αρκετή ακρίβεια τα μελλοντικά ρευστά της διαθέσιμα και να προσαρμόζει</p>
<p>αντίστοιχα τις υποχρεώσεις της.</p>
<p>Κίνδυνος συναλλάγματος</p>
<p>Οι επιδράσεις της μεταβολής των ισοτιμιών των διαφόρων νομισμάτων δεν επηρεάζουν τα</p>
<p>αποτελέσματα τη Εταιρείας, επειδή το σύνολο του ενεργητικού επενδύεται σε ευρώ.</p>
<p>ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΠΟΥ ΚΑΤΑΡΤΙΣΘΗΚΑΝ ΜΕΤΑΞΥ ΤΟΥ ΕΚΔΟΤΗ ΚΑΙ ΤΩΝ</p>
<p>ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕ ΑΥΤOΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ</p>
<p>Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, πραγματοποιούνται ουσιαστικά με όρους ίδιους με εκείνους</p>
<p>που ισχύουν για παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη και δεν εμπεριέχουν κίνδυνο</p>
<p>υψηλότερο του κανονικού.</p>
<p>Οι συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα της μέρη έχουν ως εξής:</p>
<p>Τα υπόλοιπα τέλους περιόδου που προέρχονται από τις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη έχουν ως</p>
<p>εξής:</p>
<p>Ποσά σε ευρώ</p>
<p>30/6/2023</p>
<p>31/12/2022</p>
<p>Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη</p>
<p>CNL Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.</p>
<p>19.938</p>
<p>22.771</p>
<p>Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη</p>
<p>CNL Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.</p>
<p>621</p>
<p>-</p>
</div>