greek_downloads/Οικονομική Έκθεση FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_83.png
Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση περιόδου από 1/1/2024 έως 30/6/2024 
 
83 
Η θυγατρική εταιρεία TRADE ESTATES AEAAΠ με σκοπό την προστασία της έναντι του κινδύνου 
επιτοκίων έχει προχωρήσει στη σύναψη συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων (Interest Rate Swaps):  
Α. Σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων με ονομαστική αξία ευρώ 75 εκ. (forward interest rate swap με 
cap) βάσει της οποίας θα πληρώνει σταθερό επιτόκιο 0.88% και θα λαμβάνει μεταβλητό επιτόκιο 
Euribor 3-μήνου και 0.50% (interest rate cap). Οι αντισταθμιζόμενες ταμειακές ροές είναι οι 3μηνιαίες 
πληρωμές τόκων στο πλαίσιο ομολογιακής έκδοσης ποσού έως ευρώ 150 εκ. δωδεκαετούς διάρκειας, 
οι οποίες  ξεκινήσαν να αντισταθμίζονται για επιτοκιακό κίνδυνο μετά τις 28/2/2023, με την πρώτη 
πληρωμή τόκων, να πραγματοποιείται στις 31/3/2023 και η τελευταία στις 31/3/2028.  
Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε στις 24/2/2022 με μηδενικό τίμημα. Η σχέση αντιστάθμισης (με την 
χρήση παραγώγου μελλοντικών ταμειακών ροών) αξιολογήθηκε ως αρκούντως αποτελεσματική 
(χρησιμοποιώντας για σκοπούς επιμέτρησης της αναποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης 
παράγωγο με όρους συναφείς με τους κρίσιμους όρους του αντισταθμισμένου στοιχείου - αυτό 
συνήθως αναφέρεται ως «υποθετικό παράγωγο»). Ο λόγος αντιστάθμισης ανήλθε σε 1:1. Η Εταιρεία 
θα επαναξιολογεί τον λόγο αντιστάθμισης στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, ως μέρος του ελέγχου 
αποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης. 
Η αποτίμηση της σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίων (forward interest rate swap) ανήλθε σε ποσό ευρώ 
4,120 χιλ. την ημερομηνία 30/6/2024 (31/12/2023: ποσό ευρώ 3,579 χιλ.). Το αποθεματικό 
αντιστάθμισης ταμειακών ροών ανήλθε 541 χιλ. (31/12/2023: ποσό ευρώ 3,318 χιλ.) καταχωρήθηκε 
στα ιδία κεφάλαια στη στήλη Αποθεματικά και θα μεταφερθεί στα αποτελέσματα αναλογικά με τις 
μελλοντικές πληρωμές τόκων.  
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν, επίσης, ζημιά ποσού ευρώ 0,5 εκ. της 
αρχικής αναγνώρισης (day 1 loss) της ανωτέρω σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίων που θα μεταφερθεί 
στα αποτελέσματα στην λήξη του παραγώγου. Οι τεχνικές αποτίμησης που εφαρμόστηκαν για την 
επιμέτρηση εύλογης αξία του εν λόγω παραγώγου χρησιμοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων 
στοιχείων της αγοράς και περιλαμβάνουν μοντέλα ανταλλαγής που χρησιμοποιούν υπολογισμούς 
παρούσας αξίας. Η σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων ταξινομείται στο Επίπεδο 2 της ιεραρχίας 
επιμέτρησης της εύλογης αξίας. Δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ των Επιπέδων 1, 2 ή 3 εντός του 
2024.  
Β. Σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων με ονομαστική αξία ευρώ 70 εκ. (interest rate swap) βάσει της 
οποίας  πληρώνει σταθερό επιτόκιο 2.40% και λαμβάνει μεταβλητό επιτόκιο Euribor 3-μήνου. Οι 
αντισταθμιζόμενες ταμειακές ροές είναι οι 3μηνιαίες πληρωμές τόκων στο πλαίσιο ομολογιακής 
έκδοσης ποσού έως ευρώ 70.000 χιλ. οκταετούς διάρκειας, οι οποίες για τρέχον επιτοκιακό κίνδυνο, 
με την πρώτη πληρωμή τόκων στις 28/3/2024 και η τελευταία στις 29/12/2028. Η συναλλαγή 
πραγματοποιήθηκε στις 21/12/2023 με μηδενικό τίμημα. Η αποτίμηση της σύμβασης ανταλλαγής 
επιτοκίων (forward interest rate swap) ανήλθε σε ποσό ευρώ 1,072 χιλ. την ημερομηνία 30/6/2024 
(31/12/2023: ποσό ευρώ 277 χιλ.). Τα μη κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά στοιχεία 
περιλαμβάνουν ποσό ευρώ 1,072 χιλ. (31/12/2023: ποσό ευρώ 0 χιλ.), τα κυκλοφορούντα
<div>
<p>Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση περιόδου από 1/1/2024 έως 30/6/2024</p>
<p>83</p>
<p>Η θυγατρική εταιρεία TRADE ESTATES AEAAΠ με σκοπό την προστασία της έναντι του κινδύνου</p>
<p>επιτοκίων έχει προχωρήσει στη σύναψη συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων (Interest Rate Swaps):</p>
<p>Α. Σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων με ονομαστική αξία ευρώ 75 εκ. (forward interest rate swap με</p>
<p>cap) βάσει της οποίας θα πληρώνει σταθερό επιτόκιο 0.88% και θα λαμβάνει μεταβλητό επιτόκιο</p>
<p>Euribor 3-μήνου και 0.50% (interest rate cap). Οι αντισταθμιζόμενες ταμειακές ροές είναι οι 3μηνιαίες</p>
<p>πληρωμές τόκων στο πλαίσιο ομολογιακής έκδοσης ποσού έως ευρώ 150 εκ. δωδεκαετούς διάρκειας,</p>
<p>οι οποίες  ξεκινήσαν να αντισταθμίζονται για επιτοκιακό κίνδυνο μετά τις 28/2/2023, με την πρώτη</p>
<p>πληρωμή τόκων, να πραγματοποιείται στις 31/3/2023 και η τελευταία στις 31/3/2028.</p>
<p>Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε στις 24/2/2022 με μηδενικό τίμημα. Η σχέση αντιστάθμισης (με την</p>
<p>χρήση παραγώγου μελλοντικών ταμειακών ροών) αξιολογήθηκε ως αρκούντως αποτελεσματική</p>
<p>(χρησιμοποιώντας για σκοπούς επιμέτρησης της αναποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης</p>
<p>παράγωγο με όρους συναφείς με τους κρίσιμους όρους του αντισταθμισμένου στοιχείου - αυτό</p>
<p>συνήθως αναφέρεται ως «υποθετικό παράγωγο»). Ο λόγος αντιστάθμισης ανήλθε σε 1:1. Η Εταιρεία</p>
<p>θα επαναξιολογεί τον λόγο αντιστάθμισης στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, ως μέρος του ελέγχου</p>
<p>αποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης.</p>
<p>Η αποτίμηση της σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίων (forward interest rate swap) ανήλθε σε ποσό ευρώ</p>
<p>4,120 χιλ. την ημερομηνία 30/6/2024 (31/12/2023: ποσό ευρώ 3,579 χιλ.). Το αποθεματικό</p>
<p>αντιστάθμισης ταμειακών ροών ανήλθε 541 χιλ. (31/12/2023: ποσό ευρώ 3,318 χιλ.) καταχωρήθηκε</p>
<p>στα ιδία κεφάλαια στη στήλη Αποθεματικά και θα μεταφερθεί στα αποτελέσματα αναλογικά με τις</p>
<p>μελλοντικές πληρωμές τόκων.</p>
<p>Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν, επίσης, ζημιά ποσού ευρώ 0,5 εκ. της</p>
<p>αρχικής αναγνώρισης (day 1 loss) της ανωτέρω σύμβασης ανταλλαγής επιτοκίων που θα μεταφερθεί</p>
<p>στα αποτελέσματα στην λήξη του παραγώγου. Οι τεχνικές αποτίμησης που εφαρμόστηκαν για την</p>
<p>επιμέτρηση εύλογης αξία του εν λόγω παραγώγου χρησιμοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων</p>
<p>στοιχείων της αγοράς και περιλαμβάνουν μοντέλα ανταλλαγής που χρησιμοποιούν υπολογισμούς</p>
<p>παρούσας αξίας. Η σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων ταξινομείται στο Επίπεδο 2 της ιεραρχίας</p>
<p>επιμέτρησης της εύλογης αξίας. Δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ των Επιπέδων 1, 2 ή 3 εντός του</p>
<p>2024.</p>
<p>Β. Σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων με ονομαστική αξία ευρώ 70 εκ. (interest rate swap) βάσει της</p>
<p>οποίας  πληρώνει σταθερό επιτόκιο 2.40% και λαμβάνει μεταβλητό επιτόκιο Euribor 3-μήνου. Οι</p>
<p>αντισταθμιζόμενες ταμειακές ροές είναι οι 3μηνιαίες πληρωμές τόκων στο πλαίσιο ομολογιακής</p>
<p>έκδοσης ποσού έως ευρώ 70.000 χιλ. οκταετούς διάρκειας, οι οποίες για τρέχον επιτοκιακό κίνδυνο,</p>
<p>με την πρώτη πληρωμή τόκων στις 28/3/2024 και η τελευταία στις 29/12/2028. Η συναλλαγή</p>
<p>πραγματοποιήθηκε στις 21/12/2023 με μηδενικό τίμημα. Η αποτίμηση της σύμβασης ανταλλαγής</p>
<p>επιτοκίων (forward interest rate swap) ανήλθε σε ποσό ευρώ 1,072 χιλ. την ημερομηνία 30/6/2024</p>
<p>(31/12/2023: ποσό ευρώ 277 χιλ.). Τα μη κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά στοιχεία</p>
<p>περιλαμβάνουν ποσό ευρώ 1,072 χιλ. (31/12/2023: ποσό ευρώ 0 χιλ.), τα κυκλοφορούντα</p>
</div>