greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_25.png
INTRALOT Όμιλος εταιριών                                                                                                              
Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2024 
 
 
25 
 
Public 
Ανάλυση Ευαισθησίας σε Μεταβολές Δανείων Κυμαινόμενου 
Επιτοκίου 
ποσά περιόδου 1/1-30/6/2024 
(σε χιλ. €) 
Μεταβλητότητα 
Επιτοκίου 
Επίδραση στα κέρδη 
προ φόρων 
Επίδραση στα ίδια 
κεφάλαια 
10% 
-909 
-909 
-10% 
909 
909 
5% 
-435 
-435 
-5% 
435 
435 
 
Ανάλυση Ευαισθησίας σε Μεταβολές Δανείων Κυμαινόμενου 
Επιτοκίου 
ποσά περιόδου 1/1-30/6/2023 
(σε χιλ. €) 
Μεταβλητότητα 
Επιτοκίου 
Επίδραση στα κέρδη 
προ φόρων 
Επίδραση στα ίδια 
κεφάλαια 
10% 
-845 
-845 
-10% 
845 
845 
5% 
-423 
-423 
-5% 
423 
423 
 
3) Κίνδυνος υψηλής μόχλευσης  
 
Η δυνατότητα της INTRALOT να αποκτήσει σημαντικό πρόσθετο δανεισμό ώστε να χρηματοδοτήσει τη λειτουργία 
και την επέκτασή της εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς κεφαλαίου που επηρεάζουν τα επίπεδα των επιτοκίων 
και τα σχετικά κόστη των νέων χρηματοδοτήσεων. Τον Μάρτιο του 2024, η ΙΝΤΡΑΛΟΤ ανακοινώνει ότι η λήξη του 
δανείου που έχει υπογράψει στις 28 Ιουλίου 2022 η θυγατρική της στις ΗΠΑ Intralot, Inc. ($230 εκατ.) με την 
KeyBank National Association Inc ως Διαχειρίστρια Τράπεζα και με μια Κοινοπραξία Τραπεζών στις ΗΠΑ επεκτάθηκε 
για ένα επιπλέον έτος, ήτοι τον Ιούλιο του 2026. Η Δανειακή σύμβαση που υπεγράφη το 2022 με κοινοπραξία έξι 
χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων των ΗΠΑ συμπεριλαμβάνει και μία ανακυκλούμενη γραμμή πίστωσης (Revolver Facility) 
ύψους $50 εκατ., η οποία είναι στο σύνολό της διαθέσιμη την 30/6/2024 και μπορεί να βοηθήσει σημαντικά στη 
διαχείριση της ρευστότητας του Ομίλου.  
Στο πρώτο τρίμηνο του 2024, η Διοίκηση του Ομίλου ολοκλήρωσε την έκδοση Ομολογιακού Δανείου 
διαπραγματεύσιμου στο Χρηματιστήριο Αθηνών ποσού €130 εκατ. προ δαπανών έκδοσης (λήξης τον Φεβρουάριο του 
2029), καθώς και την εκταμίευση ενός Κοινοπρακτικού Ομολογιακού Δανείου ποσού €100 εκατ. με κοινοπραξία 5 
ελληνικών τραπεζών (λήξης τον Ιούνιο του 2025), κατευθύνοντας το σύνολο των αντληθέντων κεφαλαίων στη ολική 
αποπληρωμή του ανεξόφλητου ποσού πλέον τόκων των ομολογιών 5,250% λήξεως Σεπτεμβρίου 2024.  
Η Διοίκηση, λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, τα οποία συνδυαζόμενα με τη συνεχή βελτίωση της λειτουργικής 
κερδοφορίας διαμόρφωσαν το δείκτη μόχλευσης (προσαρμοσμένο) των ενοποιημένων αποτελεσμάτων στο επίπεδο 
του 2.68x (σημ. 2.17) με ημερομηνία αναφοράς την ημερομηνία δημοσίευσης των αποτελεσμάτων του πρώτου 
εξαμήνου του 2024, θεωρεί ότι ο κίνδυνος υψηλής μόχλευσης βρίσκεται σε ανεκτά επίπεδα ώστε να διασφαλίζεται η 
διατήρηση υγιών χρηματοοικονομικών δεικτών και να υποστηρίζονται οι δραστηριότητες του Ομίλου.  
Περαιτέρω ανάλυση για την μόχλευση του Ομίλου παρέχεται στη σημείωση 2.17 των ενδιάμεσων οικονομικών 
καταστάσεων.
<div>
<p>INTRALOT Όμιλος εταιριών</p>
<p>Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2024</p>
<p>25</p>
<p>Public</p>
<p>Ανάλυση Ευαισθησίας σε Μεταβολές Δανείων Κυμαινόμενου</p>
<p>Επιτοκίου</p>
<p>ποσά περιόδου 1/1-30/6/2024</p>
<p>(σε χιλ. €)</p>
<p>Μεταβλητότητα</p>
<p>Επιτοκίου</p>
<p>Επίδραση στα κέρδη</p>
<p>προ φόρων</p>
<p>Επίδραση στα ίδια</p>
<p>κεφάλαια</p>
<p>10%</p>
<p>-909</p>
<p>-909</p>
<p>-10%</p>
<p>909</p>
<p>909</p>
<p>5%</p>
<p>-435</p>
<p>-435</p>
<p>-5%</p>
<p>435</p>
<p>435</p>
<p>Ανάλυση Ευαισθησίας σε Μεταβολές Δανείων Κυμαινόμενου</p>
<p>Επιτοκίου</p>
<p>ποσά περιόδου 1/1-30/6/2023</p>
<p>(σε χιλ. €)</p>
<p>Μεταβλητότητα</p>
<p>Επιτοκίου</p>
<p>Επίδραση στα κέρδη</p>
<p>προ φόρων</p>
<p>Επίδραση στα ίδια</p>
<p>κεφάλαια</p>
<p>10%</p>
<p>-845</p>
<p>-845</p>
<p>-10%</p>
<p>845</p>
<p>845</p>
<p>5%</p>
<p>-423</p>
<p>-423</p>
<p>-5%</p>
<p>423</p>
<p>423</p>
<p>3) Κίνδυνος υψηλής μόχλευσης</p>
<p>Η δυνατότητα της INTRALOT να αποκτήσει σημαντικό πρόσθετο δανεισμό ώστε να χρηματοδοτήσει τη λειτουργία</p>
<p>και την επέκτασή της εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς κεφαλαίου που επηρεάζουν τα επίπεδα των επιτοκίων</p>
<p>και τα σχετικά κόστη των νέων χρηματοδοτήσεων. Τον Μάρτιο του 2024, η ΙΝΤΡΑΛΟΤ ανακοινώνει ότι η λήξη του</p>
<p>δανείου που έχει υπογράψει στις 28 Ιουλίου 2022 η θυγατρική της στις ΗΠΑ Intralot, Inc. ($230 εκατ.) με την</p>
<p>KeyBank National Association Inc ως Διαχειρίστρια Τράπεζα και με μια Κοινοπραξία Τραπεζών στις ΗΠΑ επεκτάθηκε</p>
<p>για ένα επιπλέον έτος, ήτοι τον Ιούλιο του 2026. Η Δανειακή σύμβαση που υπεγράφη το 2022 με κοινοπραξία έξι</p>
<p>χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων των ΗΠΑ συμπεριλαμβάνει και μία ανακυκλούμενη γραμμή πίστωσης (Revolver Facility)</p>
<p>ύψους $50 εκατ., η οποία είναι στο σύνολό της διαθέσιμη την 30/6/2024 και μπορεί να βοηθήσει σημαντικά στη</p>
<p>διαχείριση της ρευστότητας του Ομίλου.</p>
<p>Στο πρώτο τρίμηνο του 2024, η Διοίκηση του Ομίλου ολοκλήρωσε την έκδοση Ομολογιακού Δανείου</p>
<p>διαπραγματεύσιμου στο Χρηματιστήριο Αθηνών ποσού €130 εκατ. προ δαπανών έκδοσης (λήξης τον Φεβρουάριο του</p>
<p>2029), καθώς και την εκταμίευση ενός Κοινοπρακτικού Ομολογιακού Δανείου ποσού €100 εκατ. με κοινοπραξία 5</p>
<p>ελληνικών τραπεζών (λήξης τον Ιούνιο του 2025), κατευθύνοντας το σύνολο των αντληθέντων κεφαλαίων στη ολική</p>
<p>αποπληρωμή του ανεξόφλητου ποσού πλέον τόκων των ομολογιών 5,250% λήξεως Σεπτεμβρίου 2024.</p>
<p>Η Διοίκηση, λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, τα οποία συνδυαζόμενα με τη συνεχή βελτίωση της λειτουργικής</p>
<p>κερδοφορίας διαμόρφωσαν το δείκτη μόχλευσης (προσαρμοσμένο) των ενοποιημένων αποτελεσμάτων στο επίπεδο</p>
<p>του 2.68x (σημ. 2.17) με ημερομηνία αναφοράς την ημερομηνία δημοσίευσης των αποτελεσμάτων του πρώτου</p>
<p>εξαμήνου του 2024, θεωρεί ότι ο κίνδυνος υψηλής μόχλευσης βρίσκεται σε ανεκτά επίπεδα ώστε να διασφαλίζεται η</p>
<p>διατήρηση υγιών χρηματοοικονομικών δεικτών και να υποστηρίζονται οι δραστηριότητες του Ομίλου.</p>
<p>Περαιτέρω ανάλυση για την μόχλευση του Ομίλου παρέχεται στη σημείωση 2.17 των ενδιάμεσων οικονομικών</p>
<p>καταστάσεων.</p>
</div>