greek_downloads/Οικονομική Έκθεση EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (2023,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_4.png
EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
 
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 
 
1 | Σ ε λ ί δ α                             € = Ευρώ     εκατ. = εκατομμύρια     δις = δισεκατομμύρια 
Το Διοικητικό Συμβούλιο (ΔΣ) παρουσιάζει την Έκθεση Διαχείρισης και τις Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο 
που έληξε την 30 Ιουνίου 2023, οι οποίες έχουν επισκοπηθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.  
 
Γενικές πληροφορίες 
Η Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία (η Εταιρεία ή Eurobank Holdings) είναι εταιρεία 
συμμετοχών εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, που κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank 
Α.Ε. (η Τράπεζα). Η Eurobank Holdings και οι θυγατρικές της συνιστούν έναν όμιλο (Όμιλος), ο οποίος αποτελείται 
κυρίως από τον όμιλο Eurobank, που είναι η Τράπεζα και οι θυγατρικές της. Οι δραστηριότητες της Εταιρείας 
αφορούν κυρίως τον στρατηγικό σχεδιασμό της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και την παροχή 
υπηρεσιών προς τις εταιρείες του Ομίλου και τρίτα μέρη. 
 
Επισκόπηση Οικονομικών Αποτελεσμάτων και Προοπτικές1 
Το πρώτο εξάμηνο του 2023, μέσα σε ένα θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον τόσο στην Ελλάδα όσο και στις 
άλλες χώρες στις οποίες έχει σημαντική παρουσία, ο Όμιλος κατέγραψε ένα σύνολο ισχυρών αποτελεσμάτων στους 
περισσότερους τομείς που αναδεικνύουν τα πλεονεκτήματα του επιχειρηματικού του μοντέλου το οποίο βασίζεται 
στην διαφοροποίηση των πηγών εσόδων. Ο Όμιλος αύξησε την οργανική κερδοφορία του, ενίσχυσε την 
κεφαλαιακή επάρκεια και τη θέση ρευστότητας ενώ παράλληλα προστάτευσε την ποιότητα του ενεργητικού του. 
 
Την 30 Ιουνίου 2023, το σύνολο του ενεργητικού παρέμεινε σταθερό σε €81,5 δις σε σύγκριση  με την 31 Δεκεμβρίου 
2022 με τα δάνεια προ προβλέψεων, σε συνέχεια της ταξινόμησης της Eurobank Direktna a.d. ως κατεχόμενης προς 
πώληση και της απόκτησης της BNP Paribas Personal Finance Bulgaria, να ανέρχονται σε €42,2 δις (Δεκ. 2022: 
€43,5 δις) και το χαρτοφυλάκιο επενδυτικών τίτλων σε €13,6 δις (Δεκ. 2022: €13,3 δις). Από το συνολικό δανειακό 
χαρτοφυλάκιο, €27,8 δις προέρχονται από τις δραστηριότητες στην Ελλάδα (Δεκ. 2022: €28,2 δις), €9,8 δις από τις 
διεθνείς δραστηριότητες (Δεκ. 2022: €10,4 δις) και €4,6 δις αφορούν ομόλογα υψηλής (senior notes) και ενδιάμεσης 
(mezzanine notes) διαβάθμισης των τιτλοποιήσεων Pillar, Cairo και Mexico (Δεκ. 2022: €4,9 δις). Τα επιχειρηματικά 
δάνεια (σε μεγάλες, μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις) διαμορφώθηκαν σε €24,2 δις (Δεκ. 2022: €25 δις) και 
αποτελούν το 57% των συνολικών δανείων του Ομίλου, ενώ τα δάνεια στα νοικοκυριά ανήλθαν σε €13,4 δις (Δεκ. 
2022: €13,6 δις), εκ των οποίων το 75% αφορά το στεγαστικό χαρτοφυλάκιο και το υπόλοιπο σε καταναλωτικά 
δάνεια. Οι καταθέσεις του Ομίλου, σε συνέχεια της ταξινόμησης της Eurobank Direktna a.d. ως κατεχόμενης προς 
πώληση, διαμορφώθηκαν σε €55,9 δις (Δεκ. 2022: €57,2 δις) με τις καταθέσεις από τις δραστηριότητες στην Ελλάδα 
να ανέρχονται σε €39 δις (Δεκ. 2022: €39,6 δις), ενώ οι διεθνείς δραστηριότητες συνεισέφεραν €16,9 δις (Δεκ. 2022: 
€17,7 δις). Ως αποτέλεσμα, o δείκτης δανείων (μετά από προβλέψεις) προς καταθέσεις (L/D) του Ομίλου 
διαμορφώθηκε σε 72,6% (Δεκ. 2022: 73,1%) και σε 79,1% για τις δραστηριότητες στην Ελλάδα (Δεκ. 2022: 79,5%). Ο 
δανεισμός του Ομίλου από πράξεις αναχρηματοδότησης (refinancing operations) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής 
Τράπεζας (ΕΚΤ) μειώθηκε κατά €1,4 δις και διαμορφώθηκε σε €7,4 δις (Δεκ. 2022: €8,8 δις) (σημ. 21 των 
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Κατά τη διάρκεια της περιόδου, στο πλαίσιο της υλοποίησης της 
μεσοπρόθεσμης στρατηγικής για την επίτευξη του στόχου για το δείκτη Ελάχιστης Απαίτησης Ιδίων Κεφαλαίων και 
Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL) η Τράπεζα προχώρησε σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής 
προτεραιότητας ονομαστικής αξίας €500 εκατ. με ετήσιο τοκομερίδιο 7% και ημερομηνία λήξης τον Ιανουάριο 2029 
(σημ. 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) διατηρήθηκε σε 
υψηλά επίπεδα στο 174,2% (31 Δεκεμβρίου 2022: 173%). 
 
Τα κέρδη προ προβλέψεων ανήλθαν σε €999 εκατ. ή σε €888 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένου του κέρδους €111 
εκατ. από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα (Κύπρος) η οποία αναγνωρίσθηκε ως συγγενής εταιρεία (πρώτο 
εξάμηνο 20222: €1.390 εκατ. ή €1,065 εκατ. εξαιρουμένου του κέρδους €325 εκατ. που προέκυψε από την πώληση 
της μονάδας υπηρεσιών αποδοχής και εκκαθάρισης συναλλαγών καρτών (Project «Triangle»)), ενώ τα οργανικά 
κέρδη προ προβλέψεων (Core Pre-Provision Income) αυξήθηκαν κατά 76% σε ετήσια βάση σε €870 εκατ. (πρώτο 
εξάμηνο 20222: €494 εκατ.). Τα καθαρά έσοδα τόκων αυξήθηκαν κατά 56,2% σε €1.043 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 
20222: €667 εκατ.), κυρίως λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, της οργανικής αύξησης των δανείων και των 
αυξημένων εσόδων από επενδύσεις σε ομόλογα τα οποία αντισταθμίζονται μερικώς από το υψηλότερο κόστος των 
εκδοθέντων πιστωτικών τίτλων και καταθέσεων. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (Net Interest Margin) ανήλθε σε 
2,63% (πρώτο εξάμηνο 20222: 1,75%) με το δεύτερο τρίμηνο να διαμορφώνεται σε 2,72%. Τα έσοδα από αμοιβές 
και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 10% σε €270 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €246 εκατ.), εκ των οποίων τα καθαρά 
έσοδα από τραπεζικές αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 12,6% σε €222 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €197 
εκατ.), κυρίως λόγω των αυξημένων εσόδων από τις προμήθειες δανείων παρά την αρνητική επίδραση από τη 
πώληση της μονάδας υπηρεσιών αποδοχής και εκκαθάρισης συναλλαγών καρτών. Ο δείκτης εσόδων από αμοιβές 
και προμήθειες προς το σύνολο ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 68 μονάδες βάσης (πρώτο εξάμηνο 20222: 65 
μονάδες βάσης). Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 5,7% σε €443 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: 
€419 εκατ.) λόγω του υψηλότερου κόστους κατά 21,7% από τις διεθνείς δραστηριότητες που ανήλθε σε €121 εκατ. 
(πρώτο εξάμηνο 20222: €99 εκατ.), κυρίως λόγω των πληθωριστικών πιέσεων και των επενδύσεων σε έργα 
πληροφοριακών συστημάτων, ενώ στην Ελλάδα αυξήθηκαν ελαφρώς κατά 0.8% σε €322 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 
2022: €320 εκατ.) Ο δείκτης κόστους προς έσοδα του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 33,3%, μη συμπεριλαμβανομένου 
του κέρδους €111 εκατ. από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα (πρώτο εξάμηνο 20222: 28,2%, μη 
συμπεριλαμβανομένου του κέρδους €325 εκατ. από το project «Triangle»), ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα για 
 
1 Οι ορισμοί επιλεγμένων χρηματοοικονομικών δεικτών καθώς και η πηγή των χρηματοοικονομικών πληροφοριών παρατίθενται στο 
παράρτημα. 
2 Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρμοστεί με την παρουσίαση των δραστηριοτήτων της εταιρείας προς πώληση Eurobank Direktna a.d. 
ως μη συνεχιζόμενων.
<div>
<p>EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ</p>
<p>Το Διοικητικό Συμβούλιο (ΔΣ) παρουσιάζει την Έκθεση Διαχείρισης και τις Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο</p>
<p>που έληξε την 30 Ιουνίου 2023, οι οποίες έχουν επισκοπηθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.</p>
<p>Γενικές πληροφορίες</p>
<p>Η Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία (η Εταιρεία ή Eurobank Holdings) είναι εταιρεία</p>
<p>συμμετοχών εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, που κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank</p>
<p>Α.Ε. (η Τράπεζα). Η Eurobank Holdings και οι θυγατρικές της συνιστούν έναν όμιλο (Όμιλος), ο οποίος αποτελείται</p>
<p>κυρίως από τον όμιλο Eurobank, που είναι η Τράπεζα και οι θυγατρικές της. Οι δραστηριότητες της Εταιρείας</p>
<p>αφορούν κυρίως τον στρατηγικό σχεδιασμό της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και την παροχή</p>
<p>υπηρεσιών προς τις εταιρείες του Ομίλου και τρίτα μέρη.</p>
<p>Επισκόπηση Οικονομικών Αποτελεσμάτων και Προοπτικές1</p>
<p>Το πρώτο εξάμηνο του 2023, μέσα σε ένα θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον τόσο στην Ελλάδα όσο και στις</p>
<p>άλλες χώρες στις οποίες έχει σημαντική παρουσία, ο Όμιλος κατέγραψε ένα σύνολο ισχυρών αποτελεσμάτων στους</p>
<p>περισσότερους τομείς που αναδεικνύουν τα πλεονεκτήματα του επιχειρηματικού του μοντέλου το οποίο βασίζεται</p>
<p>στην διαφοροποίηση των πηγών εσόδων. Ο Όμιλος αύξησε την οργανική κερδοφορία του, ενίσχυσε την</p>
<p>κεφαλαιακή επάρκεια και τη θέση ρευστότητας ενώ παράλληλα προστάτευσε την ποιότητα του ενεργητικού του.</p>
<p>Την 30 Ιουνίου 2023, το σύνολο του ενεργητικού παρέμεινε σταθερό σε €81,5 δις σε σύγκριση  με την 31 Δεκεμβρίου</p>
<p>2022 με τα δάνεια προ προβλέψεων, σε συνέχεια της ταξινόμησης της Eurobank Direktna a.d. ως κατεχόμενης προς</p>
<p>πώληση και της απόκτησης της BNP Paribas Personal Finance Bulgaria, να ανέρχονται σε €42,2 δις (Δεκ. 2022:</p>
<p>€43,5 δις) και το χαρτοφυλάκιο επενδυτικών τίτλων σε €13,6 δις (Δεκ. 2022: €13,3 δις). Από το συνολικό δανειακό</p>
<p>χαρτοφυλάκιο, €27,8 δις προέρχονται από τις δραστηριότητες στην Ελλάδα (Δεκ. 2022: €28,2 δις), €9,8 δις από τις</p>
<p>διεθνείς δραστηριότητες (Δεκ. 2022: €10,4 δις) και €4,6 δις αφορούν ομόλογα υψηλής (senior notes) και ενδιάμεσης</p>
<p>(mezzanine notes) διαβάθμισης των τιτλοποιήσεων Pillar, Cairo και Mexico (Δεκ. 2022: €4,9 δις). Τα επιχειρηματικά</p>
<p>δάνεια (σε μεγάλες, μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις) διαμορφώθηκαν σε €24,2 δις (Δεκ. 2022: €25 δις) και</p>
<p>αποτελούν το 57% των συνολικών δανείων του Ομίλου, ενώ τα δάνεια στα νοικοκυριά ανήλθαν σε €13,4 δις (Δεκ.</p>
<p>2022: €13,6 δις), εκ των οποίων το 75% αφορά το στεγαστικό χαρτοφυλάκιο και το υπόλοιπο σε καταναλωτικά</p>
<p>δάνεια. Οι καταθέσεις του Ομίλου, σε συνέχεια της ταξινόμησης της Eurobank Direktna a.d. ως κατεχόμενης προς</p>
<p>πώληση, διαμορφώθηκαν σε €55,9 δις (Δεκ. 2022: €57,2 δις) με τις καταθέσεις από τις δραστηριότητες στην Ελλάδα</p>
<p>να ανέρχονται σε €39 δις (Δεκ. 2022: €39,6 δις), ενώ οι διεθνείς δραστηριότητες συνεισέφεραν €16,9 δις (Δεκ. 2022:</p>
<p>€17,7 δις). Ως αποτέλεσμα, o δείκτης δανείων (μετά από προβλέψεις) προς καταθέσεις (L/D) του Ομίλου</p>
<p>διαμορφώθηκε σε 72,6% (Δεκ. 2022: 73,1%) και σε 79,1% για τις δραστηριότητες στην Ελλάδα (Δεκ. 2022: 79,5%). Ο</p>
<p>δανεισμός του Ομίλου από πράξεις αναχρηματοδότησης (refinancing operations) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής</p>
<p>Τράπεζας (ΕΚΤ) μειώθηκε κατά €1,4 δις και διαμορφώθηκε σε €7,4 δις (Δεκ. 2022: €8,8 δις) (σημ. 21 των</p>
<p>ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Κατά τη διάρκεια της περιόδου, στο πλαίσιο της υλοποίησης της</p>
<p>μεσοπρόθεσμης στρατηγικής για την επίτευξη του στόχου για το δείκτη Ελάχιστης Απαίτησης Ιδίων Κεφαλαίων και</p>
<p>Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL) η Τράπεζα προχώρησε σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής</p>
<p>προτεραιότητας ονομαστικής αξίας €500 εκατ. με ετήσιο τοκομερίδιο 7% και ημερομηνία λήξης τον Ιανουάριο 2029</p>
<p>(σημ. 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) διατηρήθηκε σε</p>
<p>υψηλά επίπεδα στο 174,2% (31 Δεκεμβρίου 2022: 173%).</p>
<p>Τα κέρδη προ προβλέψεων ανήλθαν σε €999 εκατ. ή σε €888 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένου του κέρδους €111</p>
<p>εκατ. από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα (Κύπρος) η οποία αναγνωρίσθηκε ως συγγενής εταιρεία (πρώτο</p>
<p>εξάμηνο 20222: €1.390 εκατ. ή €1,065 εκατ. εξαιρουμένου του κέρδους €325 εκατ. που προέκυψε από την πώληση</p>
<p>της μονάδας υπηρεσιών αποδοχής και εκκαθάρισης συναλλαγών καρτών (Project «Triangle»)), ενώ τα οργανικά</p>
<p>κέρδη προ προβλέψεων (Core Pre-Provision Income) αυξήθηκαν κατά 76% σε ετήσια βάση σε €870 εκατ. (πρώτο</p>
<p>εξάμηνο 20222: €494 εκατ.). Τα καθαρά έσοδα τόκων αυξήθηκαν κατά 56,2% σε €1.043 εκατ. (πρώτο εξάμηνο</p>
<p>20222: €667 εκατ.), κυρίως λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, της οργανικής αύξησης των δανείων και των</p>
<p>αυξημένων εσόδων από επενδύσεις σε ομόλογα τα οποία αντισταθμίζονται μερικώς από το υψηλότερο κόστος των</p>
<p>εκδοθέντων πιστωτικών τίτλων και καταθέσεων. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (Net Interest Margin) ανήλθε σε</p>
<p>2,63% (πρώτο εξάμηνο 20222: 1,75%) με το δεύτερο τρίμηνο να διαμορφώνεται σε 2,72%. Τα έσοδα από αμοιβές</p>
<p>και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 10% σε €270 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €246 εκατ.), εκ των οποίων τα καθαρά</p>
<p>έσοδα από τραπεζικές αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 12,6% σε €222 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €197</p>
<p>εκατ.), κυρίως λόγω των αυξημένων εσόδων από τις προμήθειες δανείων παρά την αρνητική επίδραση από τη</p>
<p>πώληση της μονάδας υπηρεσιών αποδοχής και εκκαθάρισης συναλλαγών καρτών. Ο δείκτης εσόδων από αμοιβές</p>
<p>και προμήθειες προς το σύνολο ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 68 μονάδες βάσης (πρώτο εξάμηνο 20222: 65</p>
<p>μονάδες βάσης). Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 5,7% σε €443 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222:</p>
<p>€419 εκατ.) λόγω του υψηλότερου κόστους κατά 21,7% από τις διεθνείς δραστηριότητες που ανήλθε σε €121 εκατ.</p>
<p>(πρώτο εξάμηνο 20222: €99 εκατ.), κυρίως λόγω των πληθωριστικών πιέσεων και των επενδύσεων σε έργα</p>
<p>πληροφοριακών συστημάτων, ενώ στην Ελλάδα αυξήθηκαν ελαφρώς κατά 0.8% σε €322 εκατ. (πρώτο εξάμηνο</p>
<p>2022: €320 εκατ.) Ο δείκτης κόστους προς έσοδα του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 33,3%, μη συμπεριλαμβανομένου</p>
<p>του κέρδους €111 εκατ. από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα (πρώτο εξάμηνο 20222: 28,2%, μη</p>
<p>συμπεριλαμβανομένου του κέρδους €325 εκατ. από το project «Triangle»), ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα για</p>
<p>1 Οι ορισμοί επιλεγμένων χρηματοοικονομικών δεικτών καθώς και η πηγή των χρηματοοικονομικών πληροφοριών παρατίθενται στο</p>
<p>παράρτημα.</p>
<p>2 Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρμοστεί με την παρουσίαση των δραστηριοτήτων της εταιρείας προς πώληση Eurobank Direktna a.d.</p>
<p>ως μη συνεχιζόμενων.</p>
</div>