greek_downloads/Οικονομική Έκθεση METLEN ENERGY & METALS Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_112.png
Σημειώσεις επί της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 
Εξαμηνιαία οικονομική έκθεση για την περίοδο   
 
 
 
 
 
 
 112 
από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024 
4. Συναλλαγματικός κίνδυνος  
Η Metlen, μέσω των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της που επεκτείνονται σε διάφορες χώρες, εκτίθεται σε 
Συναλλαγματικό κίνδυνο. Η αποτυχία διαχείρισης της έκθεσης σε  συναλλαγματικό κίνδυνο, όπως οι συμβάσεις στις 
οποίες η εισροή και η εκροή κεφαλαίων είναι σε διαφορετικά νομίσματα ή οι δυσμενείς διακυμάνσεις του νομίσματος 
τιμολόγησης συγκεκριμένων αγορών vs του εγχώριου νομίσματος (EUR), θα μπορούσε να οδηγήσει σε οικονομική 
ζημία. 
Πιο συγκεκριμένα, η έκθεση της Metlen σε συναλλαγματικό κίνδυνο προκύπτει κυρίως από το δολάριο των ΗΠΑ και 
προέρχεται από εμπορικές συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και από καθαρές επενδύσεις σε οικονομικές οντότητες του 
εξωτερικού, επομένως οι μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις 
ταμειακές ροές, τα κόστη, την κερδοφορία των έργων και τελικά τις αποδόσεις των μετόχων. 
Η Metlen, μέσω δραστηριοτήτων αντιστάθμισης κινδύνου με τη χρήση διαφόρων χρηματοοικονομικών εργαλείων, 
στοχεύει στη διαχείριση των επιπτώσεων, που θα μπορούσαν να έχουν οι περιπτώσεις έκθεσης σε συναλλαγματικό 
κίνδυνο, στα έσοδα και τα κόστη της. Πιο συγκεκριμένα, η Κεντρική Υπηρεσία Χρηματοοικονομικών & Επενδυτικών 
Σχέσεων αντισταθμίζει τον συναλλαγματικό κίνδυνο για συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις ή 
μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές με βάση τις ετήσιες προβλέψεις του προϋπολογισμού καθώς και τις αποφάσεις και 
τους στόχους της διοίκησης. 
 
5. Κίνδυνος ρευστότητας  
Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με την ανάγκη της Metlen να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της, να 
εκπληρώσει τις υποχρεώσεις πληρωμών και να αποκτήσει πρόσβαση σε κεφάλαια με αποδεκτό κόστος για την 
υποστήριξη των στρατηγικών της συναλλαγών καθώς και των επενδυτικών προγραμμάτων. Πιο αναλυτικά, ο κίνδυνος 
μπορεί να προκύψει από διάφορες πηγές και δραστηριότητες του επιχειρηματικού μοντέλου της Metlen, όπως 
ανεπαρκής διαχείριση ταμειακών ροών, διαταραχή λειτουργιών της επιχείρησης, αύξηση λειτουργικού κόστους, μη 
προγραμματισμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες, ανεπαρκής διαχείριση κεφαλαίου κίνησης, ανεπαρκής παρακολούθηση 
των δανειακών υποχρεώσεων, αναποτελεσματικές διαδικασίες είσπραξης κ.λπ. Η επίδραση του κινδύνου ρευστότητας 
σε περίπτωση που καταστεί ουσιαστικός μπορεί να είναι πολυδιάστατη, όπως αδυναμία εκπλήρωσης των 
αυξανόμενων σχεδίων επέκτασης, παραβίαση των όρων τραπεζικού δανεισμού, αδυναμία προμήθειας σημαντικών 
πόρων/εξοπλισμού, υποχρεωτικές προκαταβολές ανεξόφλητων δανείων, μείωση διαθέσιμων πιστωτικών γραμμών, 
αδυναμία πληρωμής μισθών κ.λπ. 
Η Metlen διασφαλίζει ότι, εκτός από τις λειτουργικές ταμειακές ροές που προκύπτουν από τις δραστηριότητες του 
ομίλου, υπάρχει επαρκής ρευστότητα που αποτελείται τόσο από τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, όσο και από 
τις διαθέσιμες πιστωτικές γραμμές που καλύπτουν πιθανές βραχυπρόθεσμες επιχειρηματικές ανάγκες ή/και 
αναμενόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Η Κεντρική Υπηρεσία Χρηματοοικονομικών & Επενδυτικών Σχέσεων καθώς 
και η Κεντρική Υπηρεσία Οικονομικών Υπηρεσιών διασφαλίζουν την έγκυρη και ορθή παρακολούθηση και διαχείριση 
της ρευστότητας μέσω των αντίστοιχων διαδικασιών για τη διαμόρφωση, παρακολούθηση, ενημέρωση και έγκριση 
του Πλάνου Χρηματοροών (Cash Plan), για την αξιολόγηση της λήψης μακροπρόθεσμου δανεισμού από τον οργανισμό 
και  για τη διαχείριση των πιστωτικών ορίων και όρων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες.
<div>
<p>Σημειώσεις επί της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης</p>
<p>Εξαμηνιαία οικονομική έκθεση για την περίοδο</p>
<p>112</p>
<p>από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024</p>
<p>4. Συναλλαγματικός κίνδυνος</p>
<p>Η Metlen, μέσω των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της που επεκτείνονται σε διάφορες χώρες, εκτίθεται σε</p>
<p>Συναλλαγματικό κίνδυνο. Η αποτυχία διαχείρισης της έκθεσης σε  συναλλαγματικό κίνδυνο, όπως οι συμβάσεις στις</p>
<p>οποίες η εισροή και η εκροή κεφαλαίων είναι σε διαφορετικά νομίσματα ή οι δυσμενείς διακυμάνσεις του νομίσματος</p>
<p>τιμολόγησης συγκεκριμένων αγορών vs του εγχώριου νομίσματος (EUR), θα μπορούσε να οδηγήσει σε οικονομική</p>
<p>ζημία.</p>
<p>Πιο συγκεκριμένα, η έκθεση της Metlen σε συναλλαγματικό κίνδυνο προκύπτει κυρίως από το δολάριο των ΗΠΑ και</p>
<p>προέρχεται από εμπορικές συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και από καθαρές επενδύσεις σε οικονομικές οντότητες του</p>
<p>εξωτερικού, επομένως οι μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις</p>
<p>ταμειακές ροές, τα κόστη, την κερδοφορία των έργων και τελικά τις αποδόσεις των μετόχων.</p>
<p>Η Metlen, μέσω δραστηριοτήτων αντιστάθμισης κινδύνου με τη χρήση διαφόρων χρηματοοικονομικών εργαλείων,</p>
<p>στοχεύει στη διαχείριση των επιπτώσεων, που θα μπορούσαν να έχουν οι περιπτώσεις έκθεσης σε συναλλαγματικό</p>
<p>κίνδυνο, στα έσοδα και τα κόστη της. Πιο συγκεκριμένα, η Κεντρική Υπηρεσία Χρηματοοικονομικών & Επενδυτικών</p>
<p>Σχέσεων αντισταθμίζει τον συναλλαγματικό κίνδυνο για συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις ή</p>
<p>μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές με βάση τις ετήσιες προβλέψεις του προϋπολογισμού καθώς και τις αποφάσεις και</p>
<p>τους στόχους της διοίκησης.</p>
<p>5. Κίνδυνος ρευστότητας</p>
<p>Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με την ανάγκη της Metlen να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της, να</p>
<p>εκπληρώσει τις υποχρεώσεις πληρωμών και να αποκτήσει πρόσβαση σε κεφάλαια με αποδεκτό κόστος για την</p>
<p>υποστήριξη των στρατηγικών της συναλλαγών καθώς και των επενδυτικών προγραμμάτων. Πιο αναλυτικά, ο κίνδυνος</p>
<p>μπορεί να προκύψει από διάφορες πηγές και δραστηριότητες του επιχειρηματικού μοντέλου της Metlen, όπως</p>
<p>ανεπαρκής διαχείριση ταμειακών ροών, διαταραχή λειτουργιών της επιχείρησης, αύξηση λειτουργικού κόστους, μη</p>
<p>προγραμματισμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες, ανεπαρκής διαχείριση κεφαλαίου κίνησης, ανεπαρκής παρακολούθηση</p>
<p>των δανειακών υποχρεώσεων, αναποτελεσματικές διαδικασίες είσπραξης κ.λπ. Η επίδραση του κινδύνου ρευστότητας</p>
<p>σε περίπτωση που καταστεί ουσιαστικός μπορεί να είναι πολυδιάστατη, όπως αδυναμία εκπλήρωσης των</p>
<p>αυξανόμενων σχεδίων επέκτασης, παραβίαση των όρων τραπεζικού δανεισμού, αδυναμία προμήθειας σημαντικών</p>
<p>πόρων/εξοπλισμού, υποχρεωτικές προκαταβολές ανεξόφλητων δανείων, μείωση διαθέσιμων πιστωτικών γραμμών,</p>
<p>αδυναμία πληρωμής μισθών κ.λπ.</p>
<p>Η Metlen διασφαλίζει ότι, εκτός από τις λειτουργικές ταμειακές ροές που προκύπτουν από τις δραστηριότητες του</p>
<p>ομίλου, υπάρχει επαρκής ρευστότητα που αποτελείται τόσο από τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, όσο και από</p>
<p>τις διαθέσιμες πιστωτικές γραμμές που καλύπτουν πιθανές βραχυπρόθεσμες επιχειρηματικές ανάγκες ή/και</p>
<p>αναμενόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Η Κεντρική Υπηρεσία Χρηματοοικονομικών & Επενδυτικών Σχέσεων καθώς</p>
<p>και η Κεντρική Υπηρεσία Οικονομικών Υπηρεσιών διασφαλίζουν την έγκυρη και ορθή παρακολούθηση και διαχείριση</p>
<p>της ρευστότητας μέσω των αντίστοιχων διαδικασιών για τη διαμόρφωση, παρακολούθηση, ενημέρωση και έγκριση</p>
<p>του Πλάνου Χρηματοροών (Cash Plan), για την αξιολόγηση της λήψης μακροπρόθεσμου δανεισμού από τον οργανισμό</p>
<p>και  για τη διαχείριση των πιστωτικών ορίων και όρων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες.</p>
</div>