greek_downloads/Οικονομική Έκθεση EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (2023,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_6.png
EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
 
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 
 
3 | Σ ε λ ί δ α                             € = Ευρώ     εκατ. = εκατομμύρια     δις = δισεκατομμύρια 
ψηφιακή μετατροπή των δραστηριοτήτων στην Ελλάδα και το εξωτερικό, διατηρώντας την ετήσια αύξηση των 
λειτουργικών δαπανών σε χαμηλό έως μέσο μονοψήφιο ποσοστό, λαμβάνοντας υπόψη τις πληθωριστικές 
πιέσεις και τις ανάγκες ανάπτυξης της Τράπεζας «grow the bank», 
ε) 
Διατήρηση χαμηλών δεικτών NPE με υψηλά επίπεδα κάλυψης σε όλες τις βασικές αγορές στις οποίες έχει 
παρουσία ο Όμιλος, οι οποίοι ενδέχεται να επηρεαστούν αρνητικά λόγω των επιπτώσεων των υψηλότερων 
επιτοκίων και των πληθωριστικών πιέσεων στο διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών και στα περιθώρια 
κέρδους των επιχειρήσεων, 
στ) Ενίσχυση της παρουσίας στις βασικές αγορές και αύξηση της συνεισφοράς στα κέρδη από τις διεθνείς 
δραστηριότητες μέσω της οργανικής ανάπτυξης και της αξιοποίησης πιθανών ευκαιριών που παρουσιάζουν οι 
αγορές, 
ζ) 
Σημαντικές πρωτοβουλίες μετασχηματισμού που εισάγονται στο πλαίσιο του σχεδίου μετασχηματισμού του 
Ομίλου «Eurobank 2030», 
η) Υποστήριξη της πράσινης μετάβασης και χρηματοοικονομικής ένταξης μέσω υιοθέτησης της δέσμης κριτήριων 
της περιβαλλοντικής βιωσιμότητας, της κοινωνικής υπευθυνότητας και της ορθής εταιρικής διακυβέρνησης 
(Environment, Social, Governance - ESG) σε όλες τις δραστηριότητες και τις διαδικασίες του Ομίλου. 
 
Οι γεωπολιτικοί και μακροοικονομικοί κίνδυνοι, που σχετίζονται κυρίως με την παράταση του πληθωριστικού 
κύματος και τον αντίκτυπο των αυξήσεων των επιτοκίων τόσο στα νοικοκυριά όσο και στις επιχειρήσεις, θέτουν μια 
σειρά από προκλήσεις για την επίτευξη του Επιχειρηματικού Σχεδίου 2023-2025 του Ομίλου, και σχετίζονται κυρίως 
τις δυνατότητες ανάπτυξης, τα περιθώρια δανείων, τα επιτόκια καταθέσεων, την ποιότητα του ενεργητικού και το 
λειτουργικό κόστος. Οι δυσμενείς συνθήκες που διαμορφώνονται από τη γεωπολιτική αναταραχή και το 
μακροοικονομικό περιβάλλον είναι πιθανό να μετριαστούν με: 
α) Tην αποτελεσματική αξιοποίηση της ήδη εγκεκριμένης χρηματοδότησης της ΕΕ, κυρίως μέσω του Ταμείου 
Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ), 
β) Τις σημαντικές επενδύσεις που έχουν δρομολογηθεί, 
γ) Τη μείωση του ποσοστού της ανεργίας το 2023 στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δώδεκα ετών, 
δ) Τις θετικές εξελίξεις στον τουριστικό κλάδο και τις ισχυρές επενδυτικές ροές, 
ε) 
Την αναμενόμενη αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του ελληνικού δημοσίου σε επενδυτική βαθμίδα 
μέχρι το τέλος του έτους, και 
στ) Τη πιθανή θετική εξέλιξη, που σχετίζεται με την επίδραση της αύξησης των επιτοκίων στην κερδοφορία του 
Ομίλου. 
(περαιτέρω πληροφορίες παρέχονται επίσης στην ενότητα «Μακροοικονομικές προοπτικές και κίνδυνοι») 
 
Κεφαλαιακή Επάρκεια 
Την 30 Ιουνίου 2023, τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου ανήλθαν σε €8 δις (31 Δεκ. 2022: €8 δις) και 
αποτέλεσαν το 18,2% (total CAD) του σταθμισμένου ενεργητικού (Risk Weighted Assets – RWA) (Δεκ. 2022: 19,2%), 
έναντι του δείκτη CAD Overall Capital Requirements (OCR) 14,50%4. Αντίστοιχα, ο δείκτης κεφαλαίου κοινών 
μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε σε 15,6% του σταθμισμένου ενεργητικού (Δεκ. 2022: 16%), έναντι 
δείκτη CET1 OCR 9,80%4. Οι δείκτες CAD και CET1 ενσωματώνουν την επίδραση της λήξης της πενταετούς 
μεταβατικής περιόδου για την αναγνώριση της επίπτωσης του ΔΠΧΑ 9 στα εποπτικά κεφάλαια και της επαναφοράς 
της τυποποιημένης μεθόδου (Standardized Approach) από την 1 Μαρτίου 2023. Οι pro-forma δείκτες total CAD 
και CET1 με την ολοκλήρωση του project “Solar” και την πώληση της Eurobank Direktna a.d. θα ήταν 18,8% και 
16,1% αντίστοιχα. Επιπροσθέτως, λαμβάνοντας υπόψη την εκτιμώμενη επίδραση από την επαναγορά των μετοχών 
και από μία νέα σύνθετη τιτλοποίηση, οι pro-forma δείκτες CET1 και total CAD την 30 Ιουνίου 2023 θα ήταν 16,3% 
και 19%, αντίστοιχα (σημείωση 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Την 30 Ιουνίου 2023, ο δείκτης 
MREL της Τράπεζας σε ενοποιημένη βάση ανέρχεται σε 23,17% του σταθμισμένου ενεργητικού, (Δεκ. 2022: 23,07%), 
υπερβαίνοντας τους ενδιάμεσους μη δεσμευτικούς στόχους για το δείκτη MREL ύψους 20,53% και 22,93%, που 
ισχύουν από τον Ιανουάριο του 2023 και τον Ιανουάριο του 2024, αντίστοιχα (σημείωση 4 των ενοποιημένων 
οικονομικών καταστάσεων). 
 
Αποτελέσματα Stress Test για το 2023 
Στις 28 Ιουλίου 2023, η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι ο Όμιλος ολοκλήρωσε με επιτυχία την πανευρωπαϊκή άσκηση 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 2023 (Stress Test-ST) η οποία συντονίστηκε από την Ευρωπαϊκή Αρχή 
Τραπεζών (ΕΑΤ) σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού 
Κινδύνου (ΕΣΣΚ). Τα αποτελέσματα του Ομίλου καθώς και η ανθεκτικότητά του στις παραμέτρους του δυσμενούς 
σεναρίου της άσκησης είναι σημαντικά βελτιωμένα σε σχέση με αυτά της αντίστοιχης άσκησης ST του 2021. 
 
H αφετηρία της άσκησης είναι η οικονομική και κεφαλαιακή θέση του Ομίλου την 31 Δεκεμβρίου 2022, όπως 
υπολογίστηκε σύμφωνα με την Τυποποιημένη Μέθοδο (Standardised Approach-STD). Την εν λόγω ημερομηνία, ο 
Δείκτης CET1 του Ομίλου, με βάση την πλήρη εφαρμογή των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ το 2025 (Fully loaded CET1-
FL CET1), ανήλθε σε 14,4%. Υπό το Βασικό σενάριο ο Δείκτης FL CET1 αυξάνεται κατά 360 μ.β. κατά τη διάρκεια του 
τριετούς χρονικού ορίζοντα της άσκησης, φτάνοντας στο επίπεδο του 18% στο τέλος του 2025. Υπό το Δυσμενές 
σενάριο, ο Δείκτης FL CET1 μειώνεται κατά 220 μ.β. στο τέλος του 2025 και διαμορφώνεται σε 12,2%, ενώ στο τέλος 
του πρώτου έτους του δυσμενούς σεναρίου (2023), ο Όμιλος σημείωσε τη μεγαλύτερη απομείωση του Δείκτη FL 
CET1, κατά 316 μ.β. 
 
 
4 Η ‘Συνολική κεφαλαιακή απαίτηση (OCR)’ είναι το άθροισμα της συνολικής κεφαλαιακής απαίτησης βάσει της Διαδικασίας Εποπτικού Ελέγχου 
και Αξιολόγησης (TSCR) και της συνδυαστικής απαίτησης κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας (combined capital buffer requirement).
<div>
<p>EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ</p>
<p>ψηφιακή μετατροπή των δραστηριοτήτων στην Ελλάδα και το εξωτερικό, διατηρώντας την ετήσια αύξηση των</p>
<p>λειτουργικών δαπανών σε χαμηλό έως μέσο μονοψήφιο ποσοστό, λαμβάνοντας υπόψη τις πληθωριστικές</p>
<p>πιέσεις και τις ανάγκες ανάπτυξης της Τράπεζας «grow the bank»,</p>
<p>ε)</p>
<p>Διατήρηση χαμηλών δεικτών NPE με υψηλά επίπεδα κάλυψης σε όλες τις βασικές αγορές στις οποίες έχει</p>
<p>παρουσία ο Όμιλος, οι οποίοι ενδέχεται να επηρεαστούν αρνητικά λόγω των επιπτώσεων των υψηλότερων</p>
<p>επιτοκίων και των πληθωριστικών πιέσεων στο διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών και στα περιθώρια</p>
<p>κέρδους των επιχειρήσεων,</p>
<p>στ) Ενίσχυση της παρουσίας στις βασικές αγορές και αύξηση της συνεισφοράς στα κέρδη από τις διεθνείς</p>
<p>δραστηριότητες μέσω της οργανικής ανάπτυξης και της αξιοποίησης πιθανών ευκαιριών που παρουσιάζουν οι</p>
<p>αγορές,</p>
<p>ζ)</p>
<p>Σημαντικές πρωτοβουλίες μετασχηματισμού που εισάγονται στο πλαίσιο του σχεδίου μετασχηματισμού του</p>
<p>Ομίλου «Eurobank 2030»,</p>
<p>η) Υποστήριξη της πράσινης μετάβασης και χρηματοοικονομικής ένταξης μέσω υιοθέτησης της δέσμης κριτήριων</p>
<p>της περιβαλλοντικής βιωσιμότητας, της κοινωνικής υπευθυνότητας και της ορθής εταιρικής διακυβέρνησης</p>
<p>(Environment, Social, Governance - ESG) σε όλες τις δραστηριότητες και τις διαδικασίες του Ομίλου.</p>
<p>Οι γεωπολιτικοί και μακροοικονομικοί κίνδυνοι, που σχετίζονται κυρίως με την παράταση του πληθωριστικού</p>
<p>κύματος και τον αντίκτυπο των αυξήσεων των επιτοκίων τόσο στα νοικοκυριά όσο και στις επιχειρήσεις, θέτουν μια</p>
<p>σειρά από προκλήσεις για την επίτευξη του Επιχειρηματικού Σχεδίου 2023-2025 του Ομίλου, και σχετίζονται κυρίως</p>
<p>τις δυνατότητες ανάπτυξης, τα περιθώρια δανείων, τα επιτόκια καταθέσεων, την ποιότητα του ενεργητικού και το</p>
<p>λειτουργικό κόστος. Οι δυσμενείς συνθήκες που διαμορφώνονται από τη γεωπολιτική αναταραχή και το</p>
<p>μακροοικονομικό περιβάλλον είναι πιθανό να μετριαστούν με:</p>
<p>α) Tην αποτελεσματική αξιοποίηση της ήδη εγκεκριμένης χρηματοδότησης της ΕΕ, κυρίως μέσω του Ταμείου</p>
<p>Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ),</p>
<p>β) Τις σημαντικές επενδύσεις που έχουν δρομολογηθεί,</p>
<p>γ) Τη μείωση του ποσοστού της ανεργίας το 2023 στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δώδεκα ετών,</p>
<p>δ) Τις θετικές εξελίξεις στον τουριστικό κλάδο και τις ισχυρές επενδυτικές ροές,</p>
<p>ε)</p>
<p>Την αναμενόμενη αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του ελληνικού δημοσίου σε επενδυτική βαθμίδα</p>
<p>μέχρι το τέλος του έτους, και</p>
<p>στ) Τη πιθανή θετική εξέλιξη, που σχετίζεται με την επίδραση της αύξησης των επιτοκίων στην κερδοφορία του</p>
<p>Ομίλου.</p>
<p>(περαιτέρω πληροφορίες παρέχονται επίσης στην ενότητα «Μακροοικονομικές προοπτικές και κίνδυνοι»)</p>
<p>Κεφαλαιακή Επάρκεια</p>
<p>Την 30 Ιουνίου 2023, τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου ανήλθαν σε €8 δις (31 Δεκ. 2022: €8 δις) και</p>
<p>αποτέλεσαν το 18,2% (total CAD) του σταθμισμένου ενεργητικού (Risk Weighted Assets – RWA) (Δεκ. 2022: 19,2%),</p>
<p>έναντι του δείκτη CAD Overall Capital Requirements (OCR) 14,50%4. Αντίστοιχα, ο δείκτης κεφαλαίου κοινών</p>
<p>μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε σε 15,6% του σταθμισμένου ενεργητικού (Δεκ. 2022: 16%), έναντι</p>
<p>δείκτη CET1 OCR 9,80%4. Οι δείκτες CAD και CET1 ενσωματώνουν την επίδραση της λήξης της πενταετούς</p>
<p>μεταβατικής περιόδου για την αναγνώριση της επίπτωσης του ΔΠΧΑ 9 στα εποπτικά κεφάλαια και της επαναφοράς</p>
<p>της τυποποιημένης μεθόδου (Standardized Approach) από την 1 Μαρτίου 2023. Οι pro-forma δείκτες total CAD</p>
<p>και CET1 με την ολοκλήρωση του project “Solar” και την πώληση της Eurobank Direktna a.d. θα ήταν 18,8% και</p>
<p>16,1% αντίστοιχα. Επιπροσθέτως, λαμβάνοντας υπόψη την εκτιμώμενη επίδραση από την επαναγορά των μετοχών</p>
<p>και από μία νέα σύνθετη τιτλοποίηση, οι pro-forma δείκτες CET1 και total CAD την 30 Ιουνίου 2023 θα ήταν 16,3%</p>
<p>και 19%, αντίστοιχα (σημείωση 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Την 30 Ιουνίου 2023, ο δείκτης</p>
<p>MREL της Τράπεζας σε ενοποιημένη βάση ανέρχεται σε 23,17% του σταθμισμένου ενεργητικού, (Δεκ. 2022: 23,07%),</p>
<p>υπερβαίνοντας τους ενδιάμεσους μη δεσμευτικούς στόχους για το δείκτη MREL ύψους 20,53% και 22,93%, που</p>
<p>ισχύουν από τον Ιανουάριο του 2023 και τον Ιανουάριο του 2024, αντίστοιχα (σημείωση 4 των ενοποιημένων</p>
<p>οικονομικών καταστάσεων).</p>
<p>Αποτελέσματα Stress Test για το 2023</p>
<p>Στις 28 Ιουλίου 2023, η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι ο Όμιλος ολοκλήρωσε με επιτυχία την πανευρωπαϊκή άσκηση</p>
<p>προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 2023 (Stress Test-ST) η οποία συντονίστηκε από την Ευρωπαϊκή Αρχή</p>
<p>Τραπεζών (ΕΑΤ) σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού</p>
<p>Κινδύνου (ΕΣΣΚ). Τα αποτελέσματα του Ομίλου καθώς και η ανθεκτικότητά του στις παραμέτρους του δυσμενούς</p>
<p>σεναρίου της άσκησης είναι σημαντικά βελτιωμένα σε σχέση με αυτά της αντίστοιχης άσκησης ST του 2021.</p>
<p>H αφετηρία της άσκησης είναι η οικονομική και κεφαλαιακή θέση του Ομίλου την 31 Δεκεμβρίου 2022, όπως</p>
<p>υπολογίστηκε σύμφωνα με την Τυποποιημένη Μέθοδο (Standardised Approach-STD). Την εν λόγω ημερομηνία, ο</p>
<p>Δείκτης CET1 του Ομίλου, με βάση την πλήρη εφαρμογή των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ το 2025 (Fully loaded CET1-</p>
<p>FL CET1), ανήλθε σε 14,4%. Υπό το Βασικό σενάριο ο Δείκτης FL CET1 αυξάνεται κατά 360 μ.β. κατά τη διάρκεια του</p>
<p>τριετούς χρονικού ορίζοντα της άσκησης, φτάνοντας στο επίπεδο του 18% στο τέλος του 2025. Υπό το Δυσμενές</p>
<p>σενάριο, ο Δείκτης FL CET1 μειώνεται κατά 220 μ.β. στο τέλος του 2025 και διαμορφώνεται σε 12,2%, ενώ στο τέλος</p>
<p>του πρώτου έτους του δυσμενούς σεναρίου (2023), ο Όμιλος σημείωσε τη μεγαλύτερη απομείωση του Δείκτη FL</p>
<p>CET1, κατά 316 μ.β.</p>
<p>4 Η ‘Συνολική κεφαλαιακή απαίτηση (OCR)’ είναι το άθροισμα της συνολικής κεφαλαιακής απαίτησης βάσει της Διαδικασίας Εποπτικού Ελέγχου</p>
<p>και Αξιολόγησης (TSCR) και της συνδυαστικής απαίτησης κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας (combined capital buffer requirement).</p>
</div>