greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_105.png
Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 
Όμιλος και Τράπεζα 
 
105 
 
Την 30 Ιουνίου 2024, το ποσό των ΑΦΑ που θα ήταν δυνατό να μετατραπεί ως απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο σύμφωνα με τις 
διατάξεις του ανωτέρω νόμου ήταν €3,6 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2023: €3,7 δισ.). Στη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 δεν 
ικανοποιήθηκαν τα κριτήρια για τα δικαιώματα μετατροπής και ως εκ τούτου δεν θα υπάρξει έκδοση δικαιωμάτων μετατροπής το 2024. 
Ανάλυση σεναρίων κλιματικών κινδύνων (One-off Fit-for-55) 
H ETE συμμετείχε στην άσκηση ανάλυσης σεναρίων κλιματικών κινδύνων «One-off Fit-for-55» που στοχεύει να αξιολογήσει την 
ανθεκτικότητα του χρηματοπιστωτικού τομέα σε σχέση με τη δέσμη μέτρων «Fit-for-55» και να συνεισφέρει στην επίγνωση της 
ικανότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος να υποστηρίξει τη μετάβαση σε μια οικονομία χαμηλών εκπομπών άνθρακα υπό 
πιεστικές συνθήκες. Η άσκηση είναι μέρος των νέων εντολών που ελήφθησαν από τις Ευρωπαϊκές Εποπτικές Αρχές στο πλαίσιο της 
επικαιροποιημένης Στρατηγικής της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για τη χρηματοδότηση της μετάβασης σε μια βιώσιμη οικονομία. Δεδομένης 
της διατομεακής φύσης της άσκησης που αφορά σε ολόκληρο το σύστημα, η άσκηση εκτελείται από κοινού από τις Ευρωπαϊκές 
Εποπτικές Αρχές (ESAs), την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ECB) και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου (ESRB). 
Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων στον Κυβερνοχώρο (2024 SSM cyber resilience stress test) 
Κατά το έτος 2024, η ΕΤΕ συμμετείχε στην εποπτική άσκηση με τίτλο “Cyber Resilience Stress Test”, η οποία εντάσσεται στο πλαίσιο 
των πανευρωπαϊκών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που διεξάγει ετησίως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).  Η 
θεματική αυτή άσκηση εστιάζει στη λειτουργική ανθεκτικότητα των σημαντικών εποπτευόμενων Πιστωτικών Ιδρυμάτων, 
ακολουθώντας ένα υποθετικό σενάριο σοβαρής κυβερνοεπίθεσης που επιτυγχάνει να διαταράξει την κανονική δραστηριότητα αυτών. Η 
αξιολόγηση αφορά στην ικανότητα ανταπόκρισης και ανάκαμψης (και όχι αποτροπής), ήτοι την ενεργοποίηση διαδικασιών διαχείρισης 
εκτάκτων συμβάντων, σχεδίων έκτακτης ανάγκης και επαναφοράς των κανονικών λειτουργιών. Το αποτέλεσμα της άσκησης θα 
τροφοδοτήσει με ποιοτικά στοιχεία τη συνολική εποπτική αξιολόγηση του SREP, χωρίς άμεση ποσοτική επίπτωση στο επίπεδο των 
κατευθύνσεων επί των κεφαλαίων του Πυλώνα 2 (Pillar 2 guidance). 
Απαιτήσεις MREL 
Σύμφωνα με την Οδηγία 2014/59 (Οδηγία ανάκαμψης και εξυγίανσης τραπεζών ή “BRRD”), όπως τροποποιήθηκε από την Οδηγία 
2019/879 (BRRD II), οι τράπεζες στην Ευρωπαϊκή Ένωση υποχρεούνται να διατηρούν την ελάχιστη απαίτηση για ίδια κεφάλαια και 
επιλέξιμες υποχρεώσεις (“MREL”), η οποία εξασφαλίζει επαρκή ικανότητα απορρόφησης ζημιών στην εξυγίανση. Το “MREL” 
περιλαμβάνει μια διάσταση που βασίζεται στους κινδύνους που αναλαμβάνει το πιστωτικό ίδρυμα και μια στην μόχλευση που διατηρεί 
το πιστωτικό ίδρυμα. Ως εκ τούτου, το “MREL” εκφράζεται μέσω δύο δεικτών που πρέπει να πληρούνται και οι δύο: (i) ως ποσοστό επί 
του Συνολικού Ποσού Έκθεσης Κινδύνου (“TREA”), (το “MREL-TREA”), και (ii) ως ποσοστό επί της έκθεσης του δείκτη μόχλευσης (“LRE”), 
(το “MREL-LRE”). 
Tα επιλέξιμα μέσα που πληρούν τις προϋποθέσεις για το “MREL” είναι τα ίδια κεφάλαια (μέσα κοινών μετοχών της κατηγορίας 1, 
πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 και μέσα κατηγορίας 2), καθώς και ορισμένες επιλέξιμες υποχρεώσεις (κυρίως μη εξασφαλισμένα 
ομόλογα- με εξοφλητική προτεραιότητα). Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 806/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, όπως 
τροποποιήθηκε από τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 877/2019 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, επιτρέπει στο Ενιαίο 
Συμβούλιο Εξυγίανσης (“SRB”) να ορίσει εκτός από την απαίτηση “MREL”, και μια απαίτηση μειωμένης εξασφάλισης εντός του MREL, 
έναντι της οποίας υπολογίζονται μόνο οι υποχρεώσεις μειωμένης εξασφάλισης και τα ίδια κεφάλαια. 
Στις 21 Δεκεμβρίου 2023, η Τράπεζα έλαβε μέσω της Τράπεζας της Ελλάδος την απόφαση του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης (“SRB”) ότι 
πρέπει να ικανοποιήσει έως τις 31 Δεκεμβρίου 2025 τον στόχο MREL ο οποίος ανέρχεται σε ποσοστό 24,22% συν το CBR επί του TREA 
και σε ποσοστό 5,91% επί του LRE, σε ενοποιημένη βάση. Οι ενδιάμεσοι ετήσιοι στόχοι έως τις 31 Δεκεμβρίου 2025 είναι μη δεσμευτικοί 
και υπολογίζονται μέσω γραμμικής συσχέτισης μεταξύ των δύο δεσμευτικών στόχων της 1ης Ιανουαρίου 2022 και της 31ης Δεκεμβρίου 
2025. Συνεπώς, οι ενδιάμεσοι μη δεσμευτικοί στόχοι MREL, είναι για την 1/1/2024 22,73% συμπεριλαμβανομένου του CBR 3,57% επί 
του TREA και αυξάνεται σε 25,26% συμπεριλαμβανομένου του CBR 3,57% επί του TREA από την 1/1/2025.  
Στις 30 Ιουνίου 2024 ο δείκτης MREL της Τράπεζας σε ενοποιημένο επίπεδο ανέρχεται στο 25,9% των TREA (συμπεριλαμβανομένων των 
κερδών τις περιόδου), ο οποίος είναι σημαντικά υψηλότερος από τον ενδιάμεσο μη δεσμευτικό στόχο MREL της 1/1/2024 και συνεχίζει 
να πληροί τον στόχο επί του LRE. 
Επιπλέον, στο πλαίσιο της υλοποίησης της στρατηγικής της Τράπεζας για τη διασφάλιση της συμμόρφωσής της με τις απαιτήσεις MREL, η 
Τράπεζα ολοκλήρωσε επιτυχώς τις παρακάτω συναλλαγές το 2024: 
• 
Στις 22 Ιανουαρίου 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε την τοποθέτηση ομολόγου υψηλής εξασφάλισης στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, 
ύψους €600 εκατ, με απόδοση 4,5%. Το ομόλογο έχει πενταετή διάρκεια, με δυνατότητα ανάκλησης στα τέσσερα έτη. 
• 
Στις 20 Μαρτίου 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε την τοποθέτηση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) στις διεθνείς 
κεφαλαιαγορές, ύψους €500 εκατ, με απόδοση 5,875%. Το ομόλογο έχει διάρκεια 11,25 έτη, με δυνατότητα ανάκλησης στα 6,25 έτη.
<div>
<p>Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων</p>
<p>Όμιλος και Τράπεζα</p>
<p>105</p>
<p>Την 30 Ιουνίου 2024, το ποσό των ΑΦΑ που θα ήταν δυνατό να μετατραπεί ως απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο σύμφωνα με τις</p>
<p>διατάξεις του ανωτέρω νόμου ήταν €3,6 δισ. (31 Δεκεμβρίου 2023: €3,7 δισ.). Στη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 δεν</p>
<p>ικανοποιήθηκαν τα κριτήρια για τα δικαιώματα μετατροπής και ως εκ τούτου δεν θα υπάρξει έκδοση δικαιωμάτων μετατροπής το 2024.</p>
<p>Ανάλυση σεναρίων κλιματικών κινδύνων (One-off Fit-for-55)</p>
<p>H ETE συμμετείχε στην άσκηση ανάλυσης σεναρίων κλιματικών κινδύνων «One-off Fit-for-55» που στοχεύει να αξιολογήσει την</p>
<p>ανθεκτικότητα του χρηματοπιστωτικού τομέα σε σχέση με τη δέσμη μέτρων «Fit-for-55» και να συνεισφέρει στην επίγνωση της</p>
<p>ικανότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος να υποστηρίξει τη μετάβαση σε μια οικονομία χαμηλών εκπομπών άνθρακα υπό</p>
<p>πιεστικές συνθήκες. Η άσκηση είναι μέρος των νέων εντολών που ελήφθησαν από τις Ευρωπαϊκές Εποπτικές Αρχές στο πλαίσιο της</p>
<p>επικαιροποιημένης Στρατηγικής της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για τη χρηματοδότηση της μετάβασης σε μια βιώσιμη οικονομία. Δεδομένης</p>
<p>της διατομεακής φύσης της άσκησης που αφορά σε ολόκληρο το σύστημα, η άσκηση εκτελείται από κοινού από τις Ευρωπαϊκές</p>
<p>Εποπτικές Αρχές (ESAs), την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ECB) και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου (ESRB).</p>
<p>Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων στον Κυβερνοχώρο (2024 SSM cyber resilience stress test)</p>
<p>Κατά το έτος 2024, η ΕΤΕ συμμετείχε στην εποπτική άσκηση με τίτλο “Cyber Resilience Stress Test”, η οποία εντάσσεται στο πλαίσιο</p>
<p>των πανευρωπαϊκών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που διεξάγει ετησίως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).  Η</p>
<p>θεματική αυτή άσκηση εστιάζει στη λειτουργική ανθεκτικότητα των σημαντικών εποπτευόμενων Πιστωτικών Ιδρυμάτων,</p>
<p>ακολουθώντας ένα υποθετικό σενάριο σοβαρής κυβερνοεπίθεσης που επιτυγχάνει να διαταράξει την κανονική δραστηριότητα αυτών. Η</p>
<p>αξιολόγηση αφορά στην ικανότητα ανταπόκρισης και ανάκαμψης (και όχι αποτροπής), ήτοι την ενεργοποίηση διαδικασιών διαχείρισης</p>
<p>εκτάκτων συμβάντων, σχεδίων έκτακτης ανάγκης και επαναφοράς των κανονικών λειτουργιών. Το αποτέλεσμα της άσκησης θα</p>
<p>τροφοδοτήσει με ποιοτικά στοιχεία τη συνολική εποπτική αξιολόγηση του SREP, χωρίς άμεση ποσοτική επίπτωση στο επίπεδο των</p>
<p>κατευθύνσεων επί των κεφαλαίων του Πυλώνα 2 (Pillar 2 guidance).</p>
<p>Απαιτήσεις MREL</p>
<p>Σύμφωνα με την Οδηγία 2014/59 (Οδηγία ανάκαμψης και εξυγίανσης τραπεζών ή “BRRD”), όπως τροποποιήθηκε από την Οδηγία</p>
<p>2019/879 (BRRD II), οι τράπεζες στην Ευρωπαϊκή Ένωση υποχρεούνται να διατηρούν την ελάχιστη απαίτηση για ίδια κεφάλαια και</p>
<p>επιλέξιμες υποχρεώσεις (“MREL”), η οποία εξασφαλίζει επαρκή ικανότητα απορρόφησης ζημιών στην εξυγίανση. Το “MREL”</p>
<p>περιλαμβάνει μια διάσταση που βασίζεται στους κινδύνους που αναλαμβάνει το πιστωτικό ίδρυμα και μια στην μόχλευση που διατηρεί</p>
<p>το πιστωτικό ίδρυμα. Ως εκ τούτου, το “MREL” εκφράζεται μέσω δύο δεικτών που πρέπει να πληρούνται και οι δύο: (i) ως ποσοστό επί</p>
<p>του Συνολικού Ποσού Έκθεσης Κινδύνου (“TREA”), (το “MREL-TREA”), και (ii) ως ποσοστό επί της έκθεσης του δείκτη μόχλευσης (“LRE”),</p>
<p>(το “MREL-LRE”).</p>
<p>Tα επιλέξιμα μέσα που πληρούν τις προϋποθέσεις για το “MREL” είναι τα ίδια κεφάλαια (μέσα κοινών μετοχών της κατηγορίας 1,</p>
<p>πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 και μέσα κατηγορίας 2), καθώς και ορισμένες επιλέξιμες υποχρεώσεις (κυρίως μη εξασφαλισμένα</p>
<p>ομόλογα- με εξοφλητική προτεραιότητα). Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 806/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, όπως</p>
<p>τροποποιήθηκε από τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 877/2019 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, επιτρέπει στο Ενιαίο</p>
<p>Συμβούλιο Εξυγίανσης (“SRB”) να ορίσει εκτός από την απαίτηση “MREL”, και μια απαίτηση μειωμένης εξασφάλισης εντός του MREL,</p>
<p>έναντι της οποίας υπολογίζονται μόνο οι υποχρεώσεις μειωμένης εξασφάλισης και τα ίδια κεφάλαια.</p>
<p>Στις 21 Δεκεμβρίου 2023, η Τράπεζα έλαβε μέσω της Τράπεζας της Ελλάδος την απόφαση του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης (“SRB”) ότι</p>
<p>πρέπει να ικανοποιήσει έως τις 31 Δεκεμβρίου 2025 τον στόχο MREL ο οποίος ανέρχεται σε ποσοστό 24,22% συν το CBR επί του TREA</p>
<p>και σε ποσοστό 5,91% επί του LRE, σε ενοποιημένη βάση. Οι ενδιάμεσοι ετήσιοι στόχοι έως τις 31 Δεκεμβρίου 2025 είναι μη δεσμευτικοί</p>
<p>και υπολογίζονται μέσω γραμμικής συσχέτισης μεταξύ των δύο δεσμευτικών στόχων της 1ης Ιανουαρίου 2022 και της 31ης Δεκεμβρίου</p>
<p>2025. Συνεπώς, οι ενδιάμεσοι μη δεσμευτικοί στόχοι MREL, είναι για την 1/1/2024 22,73% συμπεριλαμβανομένου του CBR 3,57% επί</p>
<p>του TREA και αυξάνεται σε 25,26% συμπεριλαμβανομένου του CBR 3,57% επί του TREA από την 1/1/2025.</p>
<p>Στις 30 Ιουνίου 2024 ο δείκτης MREL της Τράπεζας σε ενοποιημένο επίπεδο ανέρχεται στο 25,9% των TREA (συμπεριλαμβανομένων των</p>
<p>κερδών τις περιόδου), ο οποίος είναι σημαντικά υψηλότερος από τον ενδιάμεσο μη δεσμευτικό στόχο MREL της 1/1/2024 και συνεχίζει</p>
<p>να πληροί τον στόχο επί του LRE.</p>
<p>Επιπλέον, στο πλαίσιο της υλοποίησης της στρατηγικής της Τράπεζας για τη διασφάλιση της συμμόρφωσής της με τις απαιτήσεις MREL, η</p>
<p>Τράπεζα ολοκλήρωσε επιτυχώς τις παρακάτω συναλλαγές το 2024:</p>
<p>Στις 22 Ιανουαρίου 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε την τοποθέτηση ομολόγου υψηλής εξασφάλισης στις διεθνείς κεφαλαιαγορές,</p>
<p>ύψους €600 εκατ, με απόδοση 4,5%. Το ομόλογο έχει πενταετή διάρκεια, με δυνατότητα ανάκλησης στα τέσσερα έτη.</p>
<p>Στις 20 Μαρτίου 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε την τοποθέτηση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) στις διεθνείς</p>
<p>κεφαλαιαγορές, ύψους €500 εκατ, με απόδοση 5,875%. Το ομόλογο έχει διάρκεια 11,25 έτη, με δυνατότητα ανάκλησης στα 6,25 έτη.</p>
</div>