greek_downloads/Οικονομική Έκθεση METLEN ENERGY & METALS Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_54.png
Εξαμηνιαία οικονομική έκθεση για την περίοδο   
 
 
 
 
 
 
 54 
από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024 
 
 
 
 
Είμαστε εκτεθειμένοι στη μεταβλητότητα 
των συναλλαγματικών ισοτιμιών (κυρίως 
του δολαρίου των ΗΠΑ) κατά τη διάρκεια 
των 
επιχειρηματικών 
δραστηριοτήτων, 
συμπερι-λαμβανομένης 
της 
πώλησης/ 
αγοράς αλουμινίου, αλουμίνας και φυσικού 
αερίου και των συμβάσεων EPC. Η διάθεσή 
μας για την ανάληψη Συναλλαγματικού 
Κινδύνου είναι μεσαία και όπου είναι 
δυνατόν η έκθεση σε Συναλλαγματικό 
Κίνδυνο αντισταθμίζεται. 
 
Πιο συγκεκριμένα, η έκθεση της Metlen σε συναλλαγματικό 
κίνδυνο προκύπτει κυρίως από το δολάριο των ΗΠΑ και προέρχεται 
από εμπορικές συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και από καθαρές 
επενδύσεις σε οικονομικές οντότητες του εξωτερικού, επομένως οι 
μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα μπορούσαν να 
επηρεάσουν αρνητικά τις ταμειακές ροές, τα κόστη, την 
κερδοφορία των έργων και τελικά τις αποδόσεις των μετόχων. 
E. Διαχείριση και Αντιμετώπιση Κινδύνου: 
Η Metlen, μέσω δραστηριοτήτων αντιστάθμισης κινδύνου με τη 
χρήση διαφόρων χρηματοοικονομικών εργαλείων, στοχεύει στη 
διαχείριση των επιπτώσεων, που θα μπορούσαν να έχουν οι 
περιπτώσεις έκθεσης σε συναλλαγματικό κίνδυνο, στα έσοδα και 
τα κόστη της. Πιο συγκεκριμένα, η Κεντρική Υπηρεσία 
Χρηματοοικονομικών & Επενδυτικών Σχέσεων αντισταθμίζει τον 
συναλλαγματικό κίνδυνο για συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία, 
υποχρεώσεις ή μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές με βάση τις 
ετήσιες προβλέψεις του προϋπολογισμού καθώς και τις αποφάσεις 
και τους στόχους της διοίκησης.  
Επιπλέον, 
η 
Metlen 
διασφαλίζει 
ότι 
οι 
δραστηριότητες 
αντιστάθμισης κινδύνου διεξάγονται σωστά μέσω των διαδικασιών 
Διαχείρισης 
Χρηματοοικονομικών 
Κινδύνων, 
οι 
οποίες 
περιγράφουν τις κατάλληλες εγκριτικές ροές, τις γραμμές 
επικοινωνίας, τις ενέργειες παρακολούθησης των ανοικτών 
θέσεων, τις δραστηριότητες συμφωνιών και τη διαχείριση των 
ορίων των αντισυμβαλλομένων μερών. Η Κεντρική Υπηρεσία 
Χρηματοοικονομικών & Επενδυτικών Σχέσεων παρουσιάζει, σε 
μηνιαία βάση, στην Επιτροπή Χρηματοοικονομικών της Metlen 
κάθε νέα εξέλιξη που μπορεί να επηρεάσει την έκθεσή της  σε 
συναλλαγματικό κίνδυνο, νέες στρατηγικές αντιστάθμισης καθώς 
και μια σύνοψη των υφιστάμενων ανοιχτών οικονομικών θέσεων. 
C. Κύριοι Παράγοντες Κινδύνου: 
1. Πιθανή κατάρρευση του νομίσματος 
στις χώρες όπου διεξάγονται οι 
επιχειρηματικές δραστηριότητες θα 
εκθέσει τον οργανισμό σε ζημία. 
2. Έλλειψη τεχνικών γνώσεων και 
εξειδίκευσης για τη διαχείριση του 
Συναλλαγματικού Κινδύνου. 
3. Έλλειψη δραστηριοτήτων 
παρακολούθησης για την αναγνώριση 
και διαχείριση δυσμενών 
αλλαγών/γεγονότων στις αγορές, το 
ρυθμιστικό πλαίσιο και στα κράτη που 
ενδέχεται να επηρεάσουν τη 
μεταβλητότητα των συναλλαγματικών 
ισοτιμιών.                                                       
4. Αδυναμία εντοπισμού της έκθεσης σε 
Συναλλαγματικό Κίνδυνο που 
προέρχεται από συμβάσεις όπου η 
εισροή και η εκροή κεφαλαίων είναι σε 
διαφορετικά νομίσματα.  
 
10. Ρευστότητας 
 Τάση Κινδύνου                              
A. Ορισμός:  
Ο 
οργανισμός 
δεν 
διαχειρίζεται 
και  
παρακολουθεί τις ταμειακές ροές με 
D. Ανάλυση Κινδύνου Analysis:  
Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με την ανάγκη της Metlen να 
χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της, να εκπληρώσει τις
<div>
<p>Εξαμηνιαία οικονομική έκθεση για την περίοδο</p>
<p>54</p>
<p>από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2024</p>
<p>Είμαστε εκτεθειμένοι στη μεταβλητότητα</p>
<p>των συναλλαγματικών ισοτιμιών (κυρίως</p>
<p>του δολαρίου των ΗΠΑ) κατά τη διάρκεια</p>
<p>των</p>
<p>επιχειρηματικών</p>
<p>δραστηριοτήτων,</p>
<p>συμπερι-λαμβανομένης</p>
<p>της</p>
<p>πώλησης/</p>
<p>αγοράς αλουμινίου, αλουμίνας και φυσικού</p>
<p>αερίου και των συμβάσεων EPC. Η διάθεσή</p>
<p>μας για την ανάληψη Συναλλαγματικού</p>
<p>Κινδύνου είναι μεσαία και όπου είναι</p>
<p>δυνατόν η έκθεση σε Συναλλαγματικό</p>
<p>Κίνδυνο αντισταθμίζεται.</p>
<p>Πιο συγκεκριμένα, η έκθεση της Metlen σε συναλλαγματικό</p>
<p>κίνδυνο προκύπτει κυρίως από το δολάριο των ΗΠΑ και προέρχεται</p>
<p>από εμπορικές συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και από καθαρές</p>
<p>επενδύσεις σε οικονομικές οντότητες του εξωτερικού, επομένως οι</p>
<p>μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα μπορούσαν να</p>
<p>επηρεάσουν αρνητικά τις ταμειακές ροές, τα κόστη, την</p>
<p>κερδοφορία των έργων και τελικά τις αποδόσεις των μετόχων.</p>
<p>E. Διαχείριση και Αντιμετώπιση Κινδύνου:</p>
<p>Η Metlen, μέσω δραστηριοτήτων αντιστάθμισης κινδύνου με τη</p>
<p>χρήση διαφόρων χρηματοοικονομικών εργαλείων, στοχεύει στη</p>
<p>διαχείριση των επιπτώσεων, που θα μπορούσαν να έχουν οι</p>
<p>περιπτώσεις έκθεσης σε συναλλαγματικό κίνδυνο, στα έσοδα και</p>
<p>τα κόστη της. Πιο συγκεκριμένα, η Κεντρική Υπηρεσία</p>
<p>Χρηματοοικονομικών & Επενδυτικών Σχέσεων αντισταθμίζει τον</p>
<p>συναλλαγματικό κίνδυνο για συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία,</p>
<p>υποχρεώσεις ή μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές με βάση τις</p>
<p>ετήσιες προβλέψεις του προϋπολογισμού καθώς και τις αποφάσεις</p>
<p>και τους στόχους της διοίκησης.</p>
<p>Επιπλέον,</p>
<p>η</p>
<p>Metlen</p>
<p>διασφαλίζει</p>
<p>ότι</p>
<p>οι</p>
<p>δραστηριότητες</p>
<p>αντιστάθμισης κινδύνου διεξάγονται σωστά μέσω των διαδικασιών</p>
<p>Διαχείρισης</p>
<p>Χρηματοοικονομικών</p>
<p>Κινδύνων,</p>
<p>οι</p>
<p>οποίες</p>
<p>περιγράφουν τις κατάλληλες εγκριτικές ροές, τις γραμμές</p>
<p>επικοινωνίας, τις ενέργειες παρακολούθησης των ανοικτών</p>
<p>θέσεων, τις δραστηριότητες συμφωνιών και τη διαχείριση των</p>
<p>ορίων των αντισυμβαλλομένων μερών. Η Κεντρική Υπηρεσία</p>
<p>Χρηματοοικονομικών & Επενδυτικών Σχέσεων παρουσιάζει, σε</p>
<p>μηνιαία βάση, στην Επιτροπή Χρηματοοικονομικών της Metlen</p>
<p>κάθε νέα εξέλιξη που μπορεί να επηρεάσει την έκθεσή της  σε</p>
<p>συναλλαγματικό κίνδυνο, νέες στρατηγικές αντιστάθμισης καθώς</p>
<p>και μια σύνοψη των υφιστάμενων ανοιχτών οικονομικών θέσεων.</p>
<p>C. Κύριοι Παράγοντες Κινδύνου:</p>
<p>1. Πιθανή κατάρρευση του νομίσματος</p>
<p>στις χώρες όπου διεξάγονται οι</p>
<p>επιχειρηματικές δραστηριότητες θα</p>
<p>εκθέσει τον οργανισμό σε ζημία.</p>
<p>2. Έλλειψη τεχνικών γνώσεων και</p>
<p>εξειδίκευσης για τη διαχείριση του</p>
<p>Συναλλαγματικού Κινδύνου.</p>
<p>3. Έλλειψη δραστηριοτήτων</p>
<p>παρακολούθησης για την αναγνώριση</p>
<p>και διαχείριση δυσμενών</p>
<p>αλλαγών/γεγονότων στις αγορές, το</p>
<p>ρυθμιστικό πλαίσιο και στα κράτη που</p>
<p>ενδέχεται να επηρεάσουν τη</p>
<p>μεταβλητότητα των συναλλαγματικών</p>
<p>ισοτιμιών.</p>
<p>4. Αδυναμία εντοπισμού της έκθεσης σε</p>
<p>Συναλλαγματικό Κίνδυνο που</p>
<p>προέρχεται από συμβάσεις όπου η</p>
<p>εισροή και η εκροή κεφαλαίων είναι σε</p>
<p>διαφορετικά νομίσματα.</p>
<p>10. Ρευστότητας</p>
<p>Τάση Κινδύνου</p>
<p>A. Ορισμός:</p>
<p>Ο</p>
<p>οργανισμός</p>
<p>δεν</p>
<p>διαχειρίζεται</p>
<p>και</p>
<p>παρακολουθεί τις ταμειακές ροές με</p>
<p>D. Ανάλυση Κινδύνου Analysis:</p>
<p>Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με την ανάγκη της Metlen να</p>
<p>χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της, να εκπληρώσει τις</p>
</div>