greek_downloads/Οικονομική Έκθεση ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (2024,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_17.png
Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 
για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε 30 Ιουνίου 2024 
 
Σημαντικότερες 
Εξελίξεις 
Πρόγραμμα 
Μετασχηματισμού 
Οικονομική και 
Χρηματοοικονομική 
Επισκόπηση 
Διαχείριση Κινδύνου 
Εταιρική  
Διακυβέρνηση 
 
17 
Project “Pronto" 
Η Τράπεζα αποφάσισε τη διάθεση ΜΕΑ από συμβάσεις 
χρηματοδοτικής μίσθωσης μέσω: i) της πώλησης μετοχών της 
Probank Leasing Α.Ε. και ii) της πώλησης χαρτοφυλακίου 
χρηματοδοτικών μισθώσεων της Τράπεζας (πρώην FBB) και 
της πώλησης χαρτοφυλακίου χρηματοδοτικών μισθώσεων της 
NBG Leasing Α.Ε. με συνολική λογιστική αξία προ προβλέψεων 
€33 εκατ. την 30 Ιουνίου 2024.  
H συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του ‘Β 
εξαμήνου του 2024, κατόπιν λήψης των σχετικών εγκρίσεων. 
Project “Solar" 
Τον Δεκέμβριο του 2021, η Τράπεζα αποφάσισε τη διάθεση 
ενός χαρτοφυλακίου εξασφαλισμένων δανείων μικρομεσαίων 
επιχειρήσεων (Project «Solar») με λογιστική αξία προ 
προβλέψεων περίπου €170 εκατ. (με ημερομηνία αναφοράς 
στις 30 Σεπτεμβρίου 2021), μέσω κοινής τιτλοποίησης με τις 
λοιπές συστημικές τράπεζες στο πλαίσιο του προγράμματος 
HAPS. 
Την 1 Νοεμβρίου 2023, η ΕΤΕ σε συνεργασία με τις λοιπές 
ελληνικές συστημικές τράπεζες («συστημικές τράπεζες») 
σύναψαν οριστική συμφωνία με κεφάλαια που διαχειρίζεται η 
Waterwheel Capital Management, L.P για την πώληση του 95% 
των ομολογιών μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) 
εξοφλητικής προτεραιότητας. Οι συστημικές τράπεζες θα 
διακρατήσουν το 100% των ομολογιών υψηλής (Senior) 
εξοφλητικής προτεραιότητας και το 5% των ομολογιών μεσαίας 
(Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας. 
Τον Ιούνιο του 2024, οι συστημικές τράπεζες υπέβαλαν αίτηση 
στο Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών στο 
πλαίσιο του Σχεδίου Ηρακλής ΙΙΙ. Η αίτηση αφορούσε στην 
παροχή εγγύησης από το Ελληνικό Δημόσιο για τις ομολογίες 
υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας. 
H συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του ‘Β 
εξαμήνου του 2024, κατόπιν λήψης των σχετικών εγκρίσεων. 
Project “Frontier III" 
Τον Σεπτέμβριο του 2023, η Τράπεζα αποφάσισε τη διάθεση 
ενός 
χαρτοφυλακίου 
Ελληνικών 
ΜΕΑ 
με 
τη 
μορφή 
διαβαθμισμένης τιτλοποίησης χρησιμοποιώντας τις διατάξεις 
του Προγράμματος της Ελληνικής Δημοκρατίας για την παροχή 
εγγύησης σε τιτλοποιήσεις πιστωτικών ιδρυμάτων γνωστό και 
ως «Πρόγραμμα Ηρακλής ΙΙΙ». Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει 
κυρίως εξασφαλισμένα δάνεια Μεγάλων Επιχειρήσεων, 
Μικρομεσαίων 
Επιχειρήσεων, 
Μικρών 
Επιχειρήσεων, 
Στεγαστικά Δάνεια και Καταναλωτικά δάνεια με λογιστική αξία 
προ προβλέψεων περίπου €0,7 δισ. (με ημερομηνία αναφοράς 
την 30 Ιουνίου 2023).  
Τον Μάιο του 2024, η Τράπεζα υπέβαλε αίτηση στο Υπουργείο 
Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών στο πλαίσιο του 
Προγράμματος Ηρακλής ΙΙΙ για την τιτλοποίηση του Project 
Frontier IIΙ. Η αίτηση αφορούσε στην παροχή εγγύησης από το 
Ελληνικό Δημόσιο για τις ομολογίες υψηλής εξοφλητικής 
προτεραιότητας. 
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του ‘Β 
εξαμήνου του 2024, κατόπιν λήψης των σχετικών εγκρίσεων. 
Πρόγραμμα της Ελληνικής Δημοκρατίας για την 
παροχή εγγύησης σε τιτλοποιήσεις πιστωτικών 
ιδρυμάτων 
Το Δεκέμβριο του 2019, το ελληνικό κοινοβούλιο ψήφισε για τη 
δημιουργία ενός Προγράμματος Προστασίας Περιουσιακών 
Στοιχείων (Hellenic Asset Protection Scheme («HAPS»)), (Ν. 
4649/2019) γνωστό επίσης ως «Σχέδιο Ηρακλής», το οποίο θα 
στηρίξει τις τράπεζες για τη μείωση των ΜΕΑ μέσω 
τιτλοποίησης, 
με 
στόχο 
την 
επίτευξη 
μεγαλύτερης 
σταθερότητας στην αγορά. Η συμμετοχή στο εν λόγω 
πρόγραμμα είναι εθελοντική, ανοιχτή σε όλες τις ελληνικές 
τράπεζες, ενώ, δεν συνιστά κρατική ενίσχυση, καθώς οι 
εγγυήσεις αποτιμώνται με όρους αγοράς. 
Τον Ιούλιο του 2021, κατόπιν έγκρισης από τη Γενική Διεύθυνση 
Ανταγωνισμού 
της 
Ευρωπαϊκής 
Επιτροπής 
(η 
«ΓΔ 
Διαγωνισμού») στις 9 Απριλίου 2021 και βάσει του Ελληνικού 
Νόμου 4818/2021, το Σχέδιο «Ηρακλής (ονομάζεται επίσης ως 
«Ηρακλής ΙΙ») παρατάθηκε κατά 18 μήνες. 
Επιπλέον, τον Δεκέμβριο του 2023, κατόπιν έγκρισης από την 
Ευρωπαϊκή Επιτροπή στις 28 Νοεμβρίου 2023 και βάσει του 
Ελληνικού Νόμου 5072/2023, το Σχέδιο Ηρακλής (ονομάζεται 
επίσης ως «Ηρακλής ΙΙΙ») παρατάθηκε κατά 12 μήνες. 
Στο πλαίσιο του Σχεδίου Ηρακλής ΙΙΙ, η Ελληνική Δημοκρατία θα 
παρέχει εγγυήσεις ύψους έως €2,0 δισ. για τα ομόλογα υψηλής 
εξοφλητικής προτεραιότητας των τιτλοποιήσεων των ΜΕΑ. Το 
Σχέδιο Ηρακλής θα τεθεί σε ισχύ εφόσον ο εκδότης έχει 
πωλήσει τουλάχιστον το 50% συν ένα από τα ομόλογα 
χαμηλότερης 
(και 
μεσαίας 
αν 
εκδοθεί) 
εξοφλητικής 
προτεραιότητας και το ποσό αυτό επιτρέπει την παύση 
αναγνώρισης και τη σημαντική μεταφορά κινδύνου Significant 
Risk Transfer («SRT») των τιτλοποιημένων απαιτήσεων. 
 
Λοιπές συναλλαγές 
Στρατηγική Συνεργασία της ΕΤΕ με την Epsilon 
Net Α.Ε. 
Στις 16 Νοεμβρίου 2022, η Τράπεζα ανακοίνωσε την υπογραφή 
μνημονίου συνεννόησης (memorandum of understanding - 
“MoU”) με την Epsilon Net Α.Ε. («Epsilon Net» ή η «Εταιρεία») 
και το βασικό της μέτοχο. Μετέπειτα, στις 4 Μαΐου 2023 η 
Τράπεζα ανακοίνωσε την υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας 
για την αγορά ποσοστού 7,5% επί του συνολικού μετοχικού 
κεφαλαίου της Epsilon Net από το βασικό της μέτοχο, («Αρχική 
Συναλλαγή») καθώς και τη δυνατότητα απόκτησης περαιτέρω 
ποσοστού 7,5% από τον βασικό μέτοχο τρία χρόνια μετά την 
ολοκλήρωση της Αρχικής Συναλλαγής. Η συμφωνία με το 
βασικό μέτοχο επίσης προβλέπει την υπογραφή μίας 
μακροχρόνιας, αποκλειστικής συμφωνίας συνεργασίας μεταξύ 
Epsilon Net και ΕΤΕ με αντικείμενο τον από κοινού σχεδιασμό, 
την ανάπτυξη και διάθεση προϊόντων και υπηρεσιών που 
αποσκοπούν στην ενίσχυση και στήριξη του επιχειρείν στην 
Ελλάδα. Η Αρχική Συναλλαγή ολοκληρώθηκε στις 9 Ιουνίου 
2023. 
Ο ιδρυτής και βασικός μέτοχος κ. Ιωάννης Μίχος, η ΕΤΕ και η 
General Atlantic, μία επενδυτική εταιρεία συμμετοχών 
ιδιωτικού κεφαλαίου (Private Equity) που επικεντρώνεται σε
<div>
<p>Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου</p>
<p>για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε 30 Ιουνίου 2024</p>
<p>Σημαντικότερες</p>
<p>Εξελίξεις</p>
<p>Πρόγραμμα</p>
<p>Μετασχηματισμού</p>
<p>Οικονομική και</p>
<p>Χρηματοοικονομική</p>
<p>Επισκόπηση</p>
<p>Διαχείριση Κινδύνου</p>
<p>Εταιρική</p>
<p>Διακυβέρνηση</p>
<p>17</p>
<p>Project “Pronto"</p>
<p>Η Τράπεζα αποφάσισε τη διάθεση ΜΕΑ από συμβάσεις</p>
<p>χρηματοδοτικής μίσθωσης μέσω: i) της πώλησης μετοχών της</p>
<p>Probank Leasing Α.Ε. και ii) της πώλησης χαρτοφυλακίου</p>
<p>χρηματοδοτικών μισθώσεων της Τράπεζας (πρώην FBB) και</p>
<p>της πώλησης χαρτοφυλακίου χρηματοδοτικών μισθώσεων της</p>
<p>NBG Leasing Α.Ε. με συνολική λογιστική αξία προ προβλέψεων</p>
<p>€33 εκατ. την 30 Ιουνίου 2024.</p>
<p>H συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του ‘Β</p>
<p>εξαμήνου του 2024, κατόπιν λήψης των σχετικών εγκρίσεων.</p>
<p>Project “Solar"</p>
<p>Τον Δεκέμβριο του 2021, η Τράπεζα αποφάσισε τη διάθεση</p>
<p>ενός χαρτοφυλακίου εξασφαλισμένων δανείων μικρομεσαίων</p>
<p>επιχειρήσεων (Project «Solar») με λογιστική αξία προ</p>
<p>προβλέψεων περίπου €170 εκατ. (με ημερομηνία αναφοράς</p>
<p>στις 30 Σεπτεμβρίου 2021), μέσω κοινής τιτλοποίησης με τις</p>
<p>λοιπές συστημικές τράπεζες στο πλαίσιο του προγράμματος</p>
<p>HAPS.</p>
<p>Την 1 Νοεμβρίου 2023, η ΕΤΕ σε συνεργασία με τις λοιπές</p>
<p>ελληνικές συστημικές τράπεζες («συστημικές τράπεζες»)</p>
<p>σύναψαν οριστική συμφωνία με κεφάλαια που διαχειρίζεται η</p>
<p>Waterwheel Capital Management, L.P για την πώληση του 95%</p>
<p>των ομολογιών μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior)</p>
<p>εξοφλητικής προτεραιότητας. Οι συστημικές τράπεζες θα</p>
<p>διακρατήσουν το 100% των ομολογιών υψηλής (Senior)</p>
<p>εξοφλητικής προτεραιότητας και το 5% των ομολογιών μεσαίας</p>
<p>(Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας.</p>
<p>Τον Ιούνιο του 2024, οι συστημικές τράπεζες υπέβαλαν αίτηση</p>
<p>στο Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών στο</p>
<p>πλαίσιο του Σχεδίου Ηρακλής ΙΙΙ. Η αίτηση αφορούσε στην</p>
<p>παροχή εγγύησης από το Ελληνικό Δημόσιο για τις ομολογίες</p>
<p>υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας.</p>
<p>H συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του ‘Β</p>
<p>εξαμήνου του 2024, κατόπιν λήψης των σχετικών εγκρίσεων.</p>
<p>Project “Frontier III"</p>
<p>Τον Σεπτέμβριο του 2023, η Τράπεζα αποφάσισε τη διάθεση</p>
<p>ενός</p>
<p>χαρτοφυλακίου</p>
<p>Ελληνικών</p>
<p>ΜΕΑ</p>
<p>με</p>
<p>τη</p>
<p>μορφή</p>
<p>διαβαθμισμένης τιτλοποίησης χρησιμοποιώντας τις διατάξεις</p>
<p>του Προγράμματος της Ελληνικής Δημοκρατίας για την παροχή</p>
<p>εγγύησης σε τιτλοποιήσεις πιστωτικών ιδρυμάτων γνωστό και</p>
<p>ως «Πρόγραμμα Ηρακλής ΙΙΙ». Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει</p>
<p>κυρίως εξασφαλισμένα δάνεια Μεγάλων Επιχειρήσεων,</p>
<p>Μικρομεσαίων</p>
<p>Επιχειρήσεων,</p>
<p>Μικρών</p>
<p>Επιχειρήσεων,</p>
<p>Στεγαστικά Δάνεια και Καταναλωτικά δάνεια με λογιστική αξία</p>
<p>προ προβλέψεων περίπου €0,7 δισ. (με ημερομηνία αναφοράς</p>
<p>την 30 Ιουνίου 2023).</p>
<p>Τον Μάιο του 2024, η Τράπεζα υπέβαλε αίτηση στο Υπουργείο</p>
<p>Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών στο πλαίσιο του</p>
<p>Προγράμματος Ηρακλής ΙΙΙ για την τιτλοποίηση του Project</p>
<p>Frontier IIΙ. Η αίτηση αφορούσε στην παροχή εγγύησης από το</p>
<p>Ελληνικό Δημόσιο για τις ομολογίες υψηλής εξοφλητικής</p>
<p>προτεραιότητας.</p>
<p>Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του ‘Β</p>
<p>εξαμήνου του 2024, κατόπιν λήψης των σχετικών εγκρίσεων.</p>
<p>Πρόγραμμα της Ελληνικής Δημοκρατίας για την</p>
<p>παροχή εγγύησης σε τιτλοποιήσεις πιστωτικών</p>
<p>ιδρυμάτων</p>
<p>Το Δεκέμβριο του 2019, το ελληνικό κοινοβούλιο ψήφισε για τη</p>
<p>δημιουργία ενός Προγράμματος Προστασίας Περιουσιακών</p>
<p>Στοιχείων (Hellenic Asset Protection Scheme («HAPS»)), (Ν.</p>
<p>4649/2019) γνωστό επίσης ως «Σχέδιο Ηρακλής», το οποίο θα</p>
<p>στηρίξει τις τράπεζες για τη μείωση των ΜΕΑ μέσω</p>
<p>τιτλοποίησης,</p>
<p>με</p>
<p>στόχο</p>
<p>την</p>
<p>επίτευξη</p>
<p>μεγαλύτερης</p>
<p>σταθερότητας στην αγορά. Η συμμετοχή στο εν λόγω</p>
<p>πρόγραμμα είναι εθελοντική, ανοιχτή σε όλες τις ελληνικές</p>
<p>τράπεζες, ενώ, δεν συνιστά κρατική ενίσχυση, καθώς οι</p>
<p>εγγυήσεις αποτιμώνται με όρους αγοράς.</p>
<p>Τον Ιούλιο του 2021, κατόπιν έγκρισης από τη Γενική Διεύθυνση</p>
<p>Ανταγωνισμού</p>
<p>της</p>
<p>Ευρωπαϊκής</p>
<p>Επιτροπής</p>
<p>(η</p>
<p>Διαγωνισμού») στις 9 Απριλίου 2021 και βάσει του Ελληνικού</p>
<p>Νόμου 4818/2021, το Σχέδιο «Ηρακλής (ονομάζεται επίσης ως</p>
<p>«Ηρακλής ΙΙ») παρατάθηκε κατά 18 μήνες.</p>
<p>Επιπλέον, τον Δεκέμβριο του 2023, κατόπιν έγκρισης από την</p>
<p>Ευρωπαϊκή Επιτροπή στις 28 Νοεμβρίου 2023 και βάσει του</p>
<p>Ελληνικού Νόμου 5072/2023, το Σχέδιο Ηρακλής (ονομάζεται</p>
<p>επίσης ως «Ηρακλής ΙΙΙ») παρατάθηκε κατά 12 μήνες.</p>
<p>Στο πλαίσιο του Σχεδίου Ηρακλής ΙΙΙ, η Ελληνική Δημοκρατία θα</p>
<p>παρέχει εγγυήσεις ύψους έως €2,0 δισ. για τα ομόλογα υψηλής</p>
<p>εξοφλητικής προτεραιότητας των τιτλοποιήσεων των ΜΕΑ. Το</p>
<p>Σχέδιο Ηρακλής θα τεθεί σε ισχύ εφόσον ο εκδότης έχει</p>
<p>πωλήσει τουλάχιστον το 50% συν ένα από τα ομόλογα</p>
<p>χαμηλότερης</p>
<p>(και</p>
<p>μεσαίας</p>
<p>αν</p>
<p>εκδοθεί)</p>
<p>εξοφλητικής</p>
<p>προτεραιότητας και το ποσό αυτό επιτρέπει την παύση</p>
<p>αναγνώρισης και τη σημαντική μεταφορά κινδύνου Significant</p>
<p>Risk Transfer («SRT») των τιτλοποιημένων απαιτήσεων.</p>
<p>Λοιπές συναλλαγές</p>
<p>Στρατηγική Συνεργασία της ΕΤΕ με την Epsilon</p>
<p>Net Α.Ε.</p>
<p>Στις 16 Νοεμβρίου 2022, η Τράπεζα ανακοίνωσε την υπογραφή</p>
<p>μνημονίου συνεννόησης (memorandum of understanding -</p>
<p>“MoU”) με την Epsilon Net Α.Ε. («Epsilon Net» ή η «Εταιρεία»)</p>
<p>και το βασικό της μέτοχο. Μετέπειτα, στις 4 Μαΐου 2023 η</p>
<p>Τράπεζα ανακοίνωσε την υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας</p>
<p>για την αγορά ποσοστού 7,5% επί του συνολικού μετοχικού</p>
<p>κεφαλαίου της Epsilon Net από το βασικό της μέτοχο, («Αρχική</p>
<p>Συναλλαγή») καθώς και τη δυνατότητα απόκτησης περαιτέρω</p>
<p>ποσοστού 7,5% από τον βασικό μέτοχο τρία χρόνια μετά την</p>
<p>ολοκλήρωση της Αρχικής Συναλλαγής. Η συμφωνία με το</p>
<p>βασικό μέτοχο επίσης προβλέπει την υπογραφή μίας</p>
<p>μακροχρόνιας, αποκλειστικής συμφωνίας συνεργασίας μεταξύ</p>
<p>Epsilon Net και ΕΤΕ με αντικείμενο τον από κοινού σχεδιασμό,</p>
<p>την ανάπτυξη και διάθεση προϊόντων και υπηρεσιών που</p>
<p>αποσκοπούν στην ενίσχυση και στήριξη του επιχειρείν στην</p>
<p>Ελλάδα. Η Αρχική Συναλλαγή ολοκληρώθηκε στις 9 Ιουνίου</p>
<p>2023.</p>
<p>Ο ιδρυτής και βασικός μέτοχος κ. Ιωάννης Μίχος, η ΕΤΕ και η</p>
<p>General Atlantic, μία επενδυτική εταιρεία συμμετοχών</p>
<p>ιδιωτικού κεφαλαίου (Private Equity) που επικεντρώνεται σε</p>
</div>