greek_downloads/Οικονομική Έκθεση EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (2023,Εξαμηνιαία,Μητρική-Ενοποιημένη)/images/page_5.png
EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 
 
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 
 
2 | Σ ε λ ί δ α                             € = Ευρώ     εκατ. = εκατομμύρια     δις = δισεκατομμύρια 
τις διεθνείς δραστηριότητες ανήλθε σε 34% (πρώτο εξάμηνο 20222: 44%). Ο αντίστοιχος δείκτης κόστους προς 
οργανικά έσοδα3 για τον Όμιλο βελτιώθηκε σε 33,8% έναντι 45,9%2 το πρώτο εξάμηνο του 2022. 
 
Οι εμπορικές και λοιπές δραστηριότητες συνεισέφεραν καθαρά έσοδα €129 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €896 
εκατ. έσοδα), και περιλαμβάνουν α) €55 εκατ. κέρδη από επενδυτικούς τίτλους που επιμετρώνται στην εύλογη αξία 
απευθείας στην καθαρή θέση (FVOCI), μετά από το αποτέλεσμα αντιστάθμισης (πρώτο εξάμηνο 20222: €21 εκατ. 
ζημιά), β) €22 εκατ. ζημιά από εμπορικές δραστηριότητες (πρώτο εξάμηνο 20222: €626 εκατ. έσοδα, εκ των οποίων 
€550 εκατ. πραγματοποιηθέντα κέρδη από τη λήξη συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων, μετά την επαναξιολόγηση 
των στρατηγικών αντιστάθμισης του Ομίλου και €70 εκατ. κέρδη από θέσεις πώλησης (short positions) ομολόγων) 
και γ) λοιπά έσοδα ποσού €96 εκατ., εκ των οποίων €111 εκατ. κέρδη από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα που 
λογιστικοποιείται ως συγγενής εταιρεία και €8 εκατ. ζημιά από τροποποίηση δανείων που σχετίζεται με μία 
πρωτοβουλία επιβράβευσης οφειλετών στεγαστικών δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου, η οποία εισαγάγει ένα 
«ανώτατο όριο» στα επιτόκια αναφοράς που εφαρμόζονται στα σχετικά δάνεια για περίοδο 12 μηνών (πρώτο 
εξάμηνο 20222: €291 εκατ. κέρδη περιλαμβανομένων €325 εκατ. κερδών από την ολοκλήρωση του Project 
«Triangle»). 
 
Κατά τη διάρκεια της περιόδου, ο σχηματισμός των νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE formation) του 
Ομίλου ήταν θετικός κατά €140 εκατ. (δεύτερο τρίμηνο 2023: €133 εκατ. θετικός, εκ των οποίων €119 εκατ. αφορούν 
έναν εταιρικό πελάτη), (πρώτο εξάμηνο του 20222: €10 εκατ. αρνητικός). Συνολικά, το υπόλοιπο των μη 
εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) του Ομίλου, μειώθηκε ελαφρώς σε €2,2 δις κατόπιν της ταξινόμησης της 
Eurobank Direktna a.d. ως κατεχόμενης προς πώληση και λοιπών ενεργειών (31 Δεκεμβρίου 2022: €2,3 δις), με το 
δείκτη των NPE να παραμένει σταθερός στο 5,2% σε σύγκριση με την 31 Δεκεμβρίου 2022. Ο δείκτης κάλυψης των 
NPE διαμορφώθηκε στο 73,2% (31 Δεκεμβρίου 2022: 74,6%). Οι προβλέψεις δανείων (ζημιές) ανήλθαν σε €164 εκατ. 
και αντιστοιχούσαν σε 0,81% του μέσου υπολοίπου δανείων μετά από προβλέψεις (πρώτο εξάμηνο 20222: €120 
εκατ. και αντιστοιχούσαν σε 0,63% του μέσου υπολοίπου δανείων μετά από προβλέψεις). 
 
Επιπλέον, ο Όμιλος αναγνώρισε το πρώτο εξάμηνο 2023 λοιπές ζημιές απομείωσης και προβλέψεις ποσού €33 
εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €32 εκατ.), οι οποίες αναλύονται σε α) €25 εκατ. για ακίνητα που οφείλεται κυρίως 
στη ζημιά επανεκτίμησης λόγω της ταξινόμησης ως κατεχόμενη προς πώληση της θυγατρικής εταιρείας IMO 
Property Investments Sofia E.A.D., η πώληση της οποίας ολοκληρώθηκε το Μάιο του 2023, β) €14 εκατ. για 
δικαστικές υποθέσεις και λοιπούς λειτουργικούς κινδύνους και γ) €6 εκατ. έσοδο λόγω της μείωσης της 
συσσωρευμένης πρόβλεψης απομείωσης για επενδύσεις σε ομόλογα, και αφορούν κυρίως στην έκθεση σε Ρωσικά 
και Ρουμανικά ομόλογα, και έξοδα αναδιάρθρωσης ποσού €13 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €61 εκατ.) (σημ. 11 των 
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Επιπρόσθετα, από το Μάρτιο 2023 ο Όμιλος, σε συνέχεια της 
συμφωνίας για την πώληση του ποσοστού 70% συμμετοχής που κατέχει η Τράπεζα στη θυγατρική της στη Σερβία, 
Eurobank Direktna a.d., προχώρησε στην ταξινόμησή της ως κατεχόμενης προς πώληση και στην παρουσίαση των 
δραστηριοτήτων της ως μη συνεχιζόμενες και κατέγραψε €16 εκατ. ζημιά μετά από φόρο που αναλογούν στους 
μετόχους. 
 
Καθαρά Κέρδη ή Ζημιές 
Συνολικά, το πρώτο εξάμηνο 2023, τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε €684 εκατ. 
(πρώτο εξάμηνο 2022: €941 εκατ. κέρδη) όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων. Τα 
προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη του Ομίλου, εξαιρουμένων του κέρδους ποσού €111 εκατ. από την επένδυση στην 
Ελληνική Τράπεζα που λογιστικοποιείται ως συγγενής εταιρεία, της ζημιάς (μετά από φόρο) ποσού €16 εκατ. από μη 
συνεχιζόμενες δραστηριότητες και των εξόδων αναδιάρθρωσης (μετά από φόρο) ποσού €9 εκατ., ανήλθαν σε €599 
εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €755 εκατ.), εκ των οποίων €205 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €97 εκατ.) αφορούσαν 
τις διεθνείς δραστηριότητες. Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) διαμορφώθηκε σε 17,9% 
(πρώτο εξάμηνο 20222: 11,2%, μετά την αφαίρεση μη επαναλαμβανόμενων χρηματοοικονομικών κερδών ποσού 
€437 εκατ. μετά από φόρο κυρίως από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα). 
 
Για το προσεχές μέλλον, ο Όμιλος, επιδιώκει την επίτευξη των στόχων του που ορίζονται στο επιχειρηματικό σχέδιο 
για την περίοδο 2023-2025, το οποίο περιλαμβάνει στόχους για α) την οργανική αύξηση δανείων, β) την περαιτέρω 
αύξηση της οργανικής κερδοφορίας (κέρδη ανά μετοχή (EPS) και RoTBV), γ) την βελτίωση των δεικτών ποιότητας 
ενεργητικού, δ) την ισχυρή δημιουργία επαρκούς οργανικού κεφαλαίου για την υποστήριξη της επιχειρηματικής 
ανάπτυξης, και ε) την έναρξη διανομής μερίσματος με την μορφή μερισμάτων σε μετρητά και/ή επαναγορά ιδίων 
μετοχών, υπό την αίρεση της λήψης των απαιτούμενων εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές, με βάση κυρίως 
πρωτοβουλίες και δράσεις στους παρακάτω τομείς: 
 
α) Υψηλότερα καθαρά έσοδα τόκων (NII), κυρίως λόγω της θετικής επίδρασης από την αύξηση των επιτοκίων και 
της διατηρήσιμης αύξησης του όγκου των δανείων και σε σχετικά χαμηλότερο ρυθμό, των καταθέσεων 
πελατών, 
β) Οργανική αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου κυρίως μέσω της χρηματοδότησης 
επιχειρήσεων, 
γ) Αύξηση των εσόδων από αμοιβές και προμήθειες σε ένα αριθμό επιχειρηματικών τομέων όπως οι 
χρηματοδοτήσεις, οι δραστηριότητες δικτύου, η διαχείριση χαρτοφυλακίων, τα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα, 
η έκδοση καρτών και τα μισθώματα από επενδυτικά ακίνητα, 
δ) Περαιτέρω πρωτοβουλίες για τη βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας, το περιορισμό του κόστους 
των δραστηριοτήτων από την καθημερινή λειτουργία (run the bank) και την περαιτέρω απλοποίηση και 
 
3 Ο λόγος των λειτουργικών εξόδων προς τα οργανικά έσοδα
<div>
<p>EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ</p>
<p>ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ</p>
<p>τις διεθνείς δραστηριότητες ανήλθε σε 34% (πρώτο εξάμηνο 20222: 44%). Ο αντίστοιχος δείκτης κόστους προς</p>
<p>οργανικά έσοδα3 για τον Όμιλο βελτιώθηκε σε 33,8% έναντι 45,9%2 το πρώτο εξάμηνο του 2022.</p>
<p>Οι εμπορικές και λοιπές δραστηριότητες συνεισέφεραν καθαρά έσοδα €129 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €896</p>
<p>εκατ. έσοδα), και περιλαμβάνουν α) €55 εκατ. κέρδη από επενδυτικούς τίτλους που επιμετρώνται στην εύλογη αξία</p>
<p>απευθείας στην καθαρή θέση (FVOCI), μετά από το αποτέλεσμα αντιστάθμισης (πρώτο εξάμηνο 20222: €21 εκατ.</p>
<p>ζημιά), β) €22 εκατ. ζημιά από εμπορικές δραστηριότητες (πρώτο εξάμηνο 20222: €626 εκατ. έσοδα, εκ των οποίων</p>
<p>€550 εκατ. πραγματοποιηθέντα κέρδη από τη λήξη συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων, μετά την επαναξιολόγηση</p>
<p>των στρατηγικών αντιστάθμισης του Ομίλου και €70 εκατ. κέρδη από θέσεις πώλησης (short positions) ομολόγων)</p>
<p>και γ) λοιπά έσοδα ποσού €96 εκατ., εκ των οποίων €111 εκατ. κέρδη από την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα που</p>
<p>λογιστικοποιείται ως συγγενής εταιρεία και €8 εκατ. ζημιά από τροποποίηση δανείων που σχετίζεται με μία</p>
<p>πρωτοβουλία επιβράβευσης οφειλετών στεγαστικών δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου, η οποία εισαγάγει ένα</p>
<p>«ανώτατο όριο» στα επιτόκια αναφοράς που εφαρμόζονται στα σχετικά δάνεια για περίοδο 12 μηνών (πρώτο</p>
<p>εξάμηνο 20222: €291 εκατ. κέρδη περιλαμβανομένων €325 εκατ. κερδών από την ολοκλήρωση του Project</p>
<p>«Triangle»).</p>
<p>Κατά τη διάρκεια της περιόδου, ο σχηματισμός των νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE formation) του</p>
<p>Ομίλου ήταν θετικός κατά €140 εκατ. (δεύτερο τρίμηνο 2023: €133 εκατ. θετικός, εκ των οποίων €119 εκατ. αφορούν</p>
<p>έναν εταιρικό πελάτη), (πρώτο εξάμηνο του 20222: €10 εκατ. αρνητικός). Συνολικά, το υπόλοιπο των μη</p>
<p>εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) του Ομίλου, μειώθηκε ελαφρώς σε €2,2 δις κατόπιν της ταξινόμησης της</p>
<p>Eurobank Direktna a.d. ως κατεχόμενης προς πώληση και λοιπών ενεργειών (31 Δεκεμβρίου 2022: €2,3 δις), με το</p>
<p>δείκτη των NPE να παραμένει σταθερός στο 5,2% σε σύγκριση με την 31 Δεκεμβρίου 2022. Ο δείκτης κάλυψης των</p>
<p>NPE διαμορφώθηκε στο 73,2% (31 Δεκεμβρίου 2022: 74,6%). Οι προβλέψεις δανείων (ζημιές) ανήλθαν σε €164 εκατ.</p>
<p>και αντιστοιχούσαν σε 0,81% του μέσου υπολοίπου δανείων μετά από προβλέψεις (πρώτο εξάμηνο 20222: €120</p>
<p>εκατ. και αντιστοιχούσαν σε 0,63% του μέσου υπολοίπου δανείων μετά από προβλέψεις).</p>
<p>Επιπλέον, ο Όμιλος αναγνώρισε το πρώτο εξάμηνο 2023 λοιπές ζημιές απομείωσης και προβλέψεις ποσού €33</p>
<p>εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €32 εκατ.), οι οποίες αναλύονται σε α) €25 εκατ. για ακίνητα που οφείλεται κυρίως</p>
<p>στη ζημιά επανεκτίμησης λόγω της ταξινόμησης ως κατεχόμενη προς πώληση της θυγατρικής εταιρείας IMO</p>
<p>Property Investments Sofia E.A.D., η πώληση της οποίας ολοκληρώθηκε το Μάιο του 2023, β) €14 εκατ. για</p>
<p>δικαστικές υποθέσεις και λοιπούς λειτουργικούς κινδύνους και γ) €6 εκατ. έσοδο λόγω της μείωσης της</p>
<p>συσσωρευμένης πρόβλεψης απομείωσης για επενδύσεις σε ομόλογα, και αφορούν κυρίως στην έκθεση σε Ρωσικά</p>
<p>και Ρουμανικά ομόλογα, και έξοδα αναδιάρθρωσης ποσού €13 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €61 εκατ.) (σημ. 11 των</p>
<p>ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων). Επιπρόσθετα, από το Μάρτιο 2023 ο Όμιλος, σε συνέχεια της</p>
<p>συμφωνίας για την πώληση του ποσοστού 70% συμμετοχής που κατέχει η Τράπεζα στη θυγατρική της στη Σερβία,</p>
<p>Eurobank Direktna a.d., προχώρησε στην ταξινόμησή της ως κατεχόμενης προς πώληση και στην παρουσίαση των</p>
<p>δραστηριοτήτων της ως μη συνεχιζόμενες και κατέγραψε €16 εκατ. ζημιά μετά από φόρο που αναλογούν στους</p>
<p>μετόχους.</p>
<p>Καθαρά Κέρδη ή Ζημιές</p>
<p>Συνολικά, το πρώτο εξάμηνο 2023, τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε €684 εκατ.</p>
<p>(πρώτο εξάμηνο 2022: €941 εκατ. κέρδη) όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων. Τα</p>
<p>προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη του Ομίλου, εξαιρουμένων του κέρδους ποσού €111 εκατ. από την επένδυση στην</p>
<p>Ελληνική Τράπεζα που λογιστικοποιείται ως συγγενής εταιρεία, της ζημιάς (μετά από φόρο) ποσού €16 εκατ. από μη</p>
<p>συνεχιζόμενες δραστηριότητες και των εξόδων αναδιάρθρωσης (μετά από φόρο) ποσού €9 εκατ., ανήλθαν σε €599</p>
<p>εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €755 εκατ.), εκ των οποίων €205 εκατ. (πρώτο εξάμηνο 20222: €97 εκατ.) αφορούσαν</p>
<p>τις διεθνείς δραστηριότητες. Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) διαμορφώθηκε σε 17,9%</p>
<p>(πρώτο εξάμηνο 20222: 11,2%, μετά την αφαίρεση μη επαναλαμβανόμενων χρηματοοικονομικών κερδών ποσού</p>
<p>€437 εκατ. μετά από φόρο κυρίως από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα).</p>
<p>Για το προσεχές μέλλον, ο Όμιλος, επιδιώκει την επίτευξη των στόχων του που ορίζονται στο επιχειρηματικό σχέδιο</p>
<p>για την περίοδο 2023-2025, το οποίο περιλαμβάνει στόχους για α) την οργανική αύξηση δανείων, β) την περαιτέρω</p>
<p>αύξηση της οργανικής κερδοφορίας (κέρδη ανά μετοχή (EPS) και RoTBV), γ) την βελτίωση των δεικτών ποιότητας</p>
<p>ενεργητικού, δ) την ισχυρή δημιουργία επαρκούς οργανικού κεφαλαίου για την υποστήριξη της επιχειρηματικής</p>
<p>ανάπτυξης, και ε) την έναρξη διανομής μερίσματος με την μορφή μερισμάτων σε μετρητά και/ή επαναγορά ιδίων</p>
<p>μετοχών, υπό την αίρεση της λήψης των απαιτούμενων εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές, με βάση κυρίως</p>
<p>πρωτοβουλίες και δράσεις στους παρακάτω τομείς:</p>
<p>α) Υψηλότερα καθαρά έσοδα τόκων (NII), κυρίως λόγω της θετικής επίδρασης από την αύξηση των επιτοκίων και</p>
<p>της διατηρήσιμης αύξησης του όγκου των δανείων και σε σχετικά χαμηλότερο ρυθμό, των καταθέσεων</p>
<p>πελατών,</p>
<p>β) Οργανική αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου κυρίως μέσω της χρηματοδότησης</p>
<p>επιχειρήσεων,</p>
<p>γ) Αύξηση των εσόδων από αμοιβές και προμήθειες σε ένα αριθμό επιχειρηματικών τομέων όπως οι</p>
<p>χρηματοδοτήσεις, οι δραστηριότητες δικτύου, η διαχείριση χαρτοφυλακίων, τα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα,</p>
<p>η έκδοση καρτών και τα μισθώματα από επενδυτικά ακίνητα,</p>
<p>δ) Περαιτέρω πρωτοβουλίες για τη βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας, το περιορισμό του κόστους</p>
<p>των δραστηριοτήτων από την καθημερινή λειτουργία (run the bank) και την περαιτέρω απλοποίηση και</p>
<p>3 Ο λόγος των λειτουργικών εξόδων προς τα οργανικά έσοδα</p>
</div>