greek_downloads/Οικονομική Έκθεση INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL (2023,Εξαμηνιαία,Μητρική)/images/page_24.png
24 
 
σημείωση 10, σε εξασφάλιση της οφειλής από το ομολογιακό δάνειο της Alpha Bank, 
υφίσταται μηχανισμός ολοσχερούς παρακράτησης (cash sweep) σε περίπτωση μη 
τήρησης των δανειακών όρων που προβλέπονται στη σύμβαση ομολογιακού 
δανείου. Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης 
αντισυμβαλλόμενου να εκπληρώσουν τις συναλλακτικές τους υποχρεώσεις.  
 
Τα λοιπά ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα της Εταιρείας είναι 
επενδυμένα σε αντισυμβαλλόμενους με υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση. 
 
Κίνδυνος Αγοράς 
 
i) Συναλλαγματικός κίνδυνος 
Την 30.06.2023, η Εταιρεία διέθετε ελάχιστα ταμειακά διαθέσιμα σε ξένο νόμισμα. 
Ως εκ τούτου, ο συναλλαγματικός κίνδυνος από αυτά τα διαθέσιμα είναι πλέον μη 
σημαντικός.  
 
ii) Κίνδυνος τιμών  
Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών εκτός από των χρηματοοικονομικών μέσων, 
όπως ο κίνδυνος τιμής ακινήτων, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου μίσθωσης 
ακινήτων. 
 
Η Εταιρεία δεν κατέχει μετοχικούς τίτλους ή εμπορεύματα, εκτός από ένα μη 
σημαντικό αριθμό ιδίων μετοχών, και ως εκ τούτου δεν εκτίθεται σε ουσιώδη κίνδυνο 
τιμών από αυτά. 
 
Οι μεταβολές στις τιμές των ακινήτων έχουν επίπτωση στην κατάσταση 
αποτελεσμάτων και την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (κερδοφορία και 
στοιχεία του ενεργητικού). Η Εταιρεία επιδιώκει να συνάπτει μακροχρόνιες 
μισθώσεις με ποιοτικούς μισθωτές. 
 
iii) Κίνδυνος επιτοκίου 
Ο κίνδυνος επιτοκίου προέρχεται κυρίως από το δανεισμό της Εταιρείας. Τα δάνεια 
της Εταιρείας με κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών 
ροών λόγω μεταβολών των επιτοκίων δανεισμού.  Πάρα ταύτα, η σύναψη  σύμβασης 
αντισταθμιστικού επιτοκιακού κινδύνου, σε αυτό το στάδιο του κύκλου της αύξησης 
των επιτοκίων δεν θα είχε ιδιαίτερο οικονομικό όφελος, καθότι η αύξησης των 
επιτοκίων έχουν πλήρως προεξοφληθεί από την αγορά. Σε κάθε περίπτωση ο εν λόγω 
κίνδυνος θα περιοριστεί σημαντικά καθότι παραπάνω από το 50% των δανειακών 
υποχρεώσεων της Εταιρείας θα αποπληρωθούν από την πώληση των 17 ακινήτων 
της Εταιρείας.    
 
Κίνδυνος ρευστότητας 
Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά 
υπόλοιπα, δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων μέσω ενός επαρκούς ύψους 
δεσμευμένων πιστωτικών διευκολύνσεων και δυνατότητα κλεισίματος ανοικτών 
θέσεων αγοράς. Η ρευστότητα της Εταιρείας παρακολουθείται από την Διοίκηση σε 
τακτά χρονικά διαστήματα. Όπως προκύπτει από τους βασικούς δείκτες ανωτέρω, η 
Εταιρεία δεν διατρέχει άμεσο κίνδυνο ρευστότητας.
<div>
<p>σημείωση 10, σε εξασφάλιση της οφειλής από το ομολογιακό δάνειο της Alpha Bank,</p>
<p>υφίσταται μηχανισμός ολοσχερούς παρακράτησης (cash sweep) σε περίπτωση μη</p>
<p>τήρησης των δανειακών όρων που προβλέπονται στη σύμβαση ομολογιακού</p>
<p>δανείου. Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης</p>
<p>αντισυμβαλλόμενου να εκπληρώσουν τις συναλλακτικές τους υποχρεώσεις.</p>
<p>Τα λοιπά ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα της Εταιρείας είναι</p>
<p>επενδυμένα σε αντισυμβαλλόμενους με υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση.</p>
<p>Κίνδυνος Αγοράς</p>
<p>i) Συναλλαγματικός κίνδυνος</p>
<p>Την 30.06.2023, η Εταιρεία διέθετε ελάχιστα ταμειακά διαθέσιμα σε ξένο νόμισμα.</p>
<p>Ως εκ τούτου, ο συναλλαγματικός κίνδυνος από αυτά τα διαθέσιμα είναι πλέον μη</p>
<p>σημαντικός.</p>
<p>ii) Κίνδυνος τιμών</p>
<p>Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών εκτός από των χρηματοοικονομικών μέσων,</p>
<p>όπως ο κίνδυνος τιμής ακινήτων, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου μίσθωσης</p>
<p>ακινήτων.</p>
<p>Η Εταιρεία δεν κατέχει μετοχικούς τίτλους ή εμπορεύματα, εκτός από ένα μη</p>
<p>σημαντικό αριθμό ιδίων μετοχών, και ως εκ τούτου δεν εκτίθεται σε ουσιώδη κίνδυνο</p>
<p>τιμών από αυτά.</p>
<p>Οι μεταβολές στις τιμές των ακινήτων έχουν επίπτωση στην κατάσταση</p>
<p>αποτελεσμάτων και την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (κερδοφορία και</p>
<p>στοιχεία του ενεργητικού). Η Εταιρεία επιδιώκει να συνάπτει μακροχρόνιες</p>
<p>μισθώσεις με ποιοτικούς μισθωτές.</p>
<p>iii) Κίνδυνος επιτοκίου</p>
<p>Ο κίνδυνος επιτοκίου προέρχεται κυρίως από το δανεισμό της Εταιρείας. Τα δάνεια</p>
<p>της Εταιρείας με κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών</p>
<p>ροών λόγω μεταβολών των επιτοκίων δανεισμού.  Πάρα ταύτα, η σύναψη  σύμβασης</p>
<p>αντισταθμιστικού επιτοκιακού κινδύνου, σε αυτό το στάδιο του κύκλου της αύξησης</p>
<p>των επιτοκίων δεν θα είχε ιδιαίτερο οικονομικό όφελος, καθότι η αύξησης των</p>
<p>επιτοκίων έχουν πλήρως προεξοφληθεί από την αγορά. Σε κάθε περίπτωση ο εν λόγω</p>
<p>κίνδυνος θα περιοριστεί σημαντικά καθότι παραπάνω από το 50% των δανειακών</p>
<p>υποχρεώσεων της Εταιρείας θα αποπληρωθούν από την πώληση των 17 ακινήτων</p>
<p>της Εταιρείας.</p>
<p>Κίνδυνος ρευστότητας</p>
<p>Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά</p>
<p>υπόλοιπα, δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων μέσω ενός επαρκούς ύψους</p>
<p>δεσμευμένων πιστωτικών διευκολύνσεων και δυνατότητα κλεισίματος ανοικτών</p>
<p>θέσεων αγοράς. Η ρευστότητα της Εταιρείας παρακολουθείται από την Διοίκηση σε</p>
<p>τακτά χρονικά διαστήματα. Όπως προκύπτει από τους βασικούς δείκτες ανωτέρω, η</p>
<p>Εταιρεία δεν διατρέχει άμεσο κίνδυνο ρευστότητας.</p>
</div>